हेज फंड म्हणजे काय?

हेज फंड कंपन्या नेहमीच चर्चेत असतात, एकतर त्यांच्या उच्च प्रोफाइल गुंतवणूकदारांमुळे किंवा त्यांच्या परताव्यामुळे. त्यांना मागे टाकण्याची प्रतिष्ठा आहेबाजार उत्कृष्ट परतावा देण्यासाठी. या लेखात, आपण हेज फंड म्हणजे काय, त्यांची भारतातील पार्श्वभूमी, साधक-बाधक आणि त्यांची करप्रणाली यावर सखोल विचार करू.

हेज फंड: व्याख्या

हेज फंड हा खाजगीरित्या एकत्रित केलेला गुंतवणूक फंड आहे जो परताव्याला अनुकूल करण्यासाठी विविध रणनीती वापरतो. नावाप्रमाणेच, हेज फंड “हेजेज” म्हणजे बाजारातील जोखीम कमी करण्याचा प्रयत्न करतो. हेज फंडाचे मुख्य उद्दिष्ट जास्तीत जास्त परतावा देणे हे आहे. हेज फंडाचे मूल्य फंडावर आधारित असतेनाही (निव्वळ मालमत्ता मूल्य).

ते सारखे आहेतम्युच्युअल फंड कारण दोघेही वेगवेगळ्या मार्गाने गुंतवणूक करण्यासाठी गुंतवणूकदारांकडून पैसे गोळा करतात. पण समानता इथेच संपते. हेज फंड परताव्याला अनुकूल करण्यासाठी भिन्न आणि जटिल धोरणे वापरतात. दुसरीकडे, म्युच्युअल फंड साध्या पद्धतीचा अवलंब करतातमालमत्ता वाटप जास्तीत जास्त परतावा देण्यासाठी.

हेज फंडाची वैशिष्ट्ये

उच्च किमान गुंतवणूक आवश्यक

सामान्यतः, हेज फंड्स उच्च गोष्टींची पूर्तता करतातनिव्वळ वर्थ INR ची किमान गुंतवणूक आवश्यक असल्यामुळे व्यक्ती१ कोटी किंवा पाश्चात्य बाजारात $1 दशलक्ष.

लॉकअप कालावधी

हेज फंडामध्ये सामान्यतः लॉक-अप कालावधी असतो जो खूप प्रतिबंधात्मक असतो. ते सहसा फक्त मासिक किंवा त्रैमासिक पैसे काढण्याची परवानगी देतातआधार आणि प्रारंभिक लॉक-इन कालावधी असू शकतात.

कामगिरी शुल्क

हेज फंड सक्रियपणे फंड व्यवस्थापकाद्वारे व्यवस्थापित केला जातो. त्यांना वार्षिक वेतन दिले जातेव्यवस्थापन शुल्क (सामान्यत: फंडाच्या मालमत्तेच्या 1%) कामगिरी शुल्कासह.

स्वतंत्र कामगिरी

हेज फंडाची कामगिरी निरपेक्षपणे मोजली जाते. हा उपाय बेंचमार्क, निर्देशांक किंवा बाजाराच्या दिशेशी असंबद्ध आहे. हेज फंडांना "निरपेक्ष परतावा"यामुळे उत्पादने.

व्यवस्थापकाचे स्वतःचे पैसे

बहुतेक व्यवस्थापकांचा कल गुंतवणूकदारांसोबत स्वतःचा पैसा गुंतवण्याकडे असतो. ते त्यांच्या स्वतःच्या स्वारस्यांशी संरेखित करतातगुंतवणूकदार.

भारतातील हेज फंड पार्श्वभूमी

हेज फंड भारतातील अल्टरनेटिव्ह इन्व्हेस्टमेंट फंड (AIF) च्या श्रेणी III अंतर्गत येतो. भारतीय सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्डाने 2012 मध्ये AIFs भारतात सादर केले होते (सेबी) 2012 मध्ये SEBI (पर्यायी गुंतवणूक निधी) नियमावली, 2012 अंतर्गत. हे AIFs च्या कामकाजात अधिक पारदर्शकता आणण्यासाठी सुरू करण्यात आले होते. हेज फंड म्‍हणून वर्गीकृत करण्‍यासाठी, फंडाचे किमान कॉर्पस INR 20 कोटी आणि प्रत्येक गुंतवणूकदाराने किमान INR 1 कोटी गुंतवलेले असणे आवश्‍यक आहे.

पर्यायी गुंतवणूक म्हणजे रोख, साठा किंवा आणि यांसारख्या पारंपारिक गुंतवणुकीव्यतिरिक्त गुंतवणूक उत्पादनबंध. AIFs मध्ये उपक्रमाचा समावेश होतोभांडवल, प्रायव्हेट इक्विटी, ऑप्शन, फ्युचर्स, इ. मुळात, मालमत्ता, इक्विटी किंवा फिक्स्ड या पारंपारिक श्रेणींमध्ये न येणारी कोणतीही गोष्टउत्पन्न.

हेज फंडात गुंतवणूक करण्याचे फायदे

विविधीकरण

हेज फंड जटिल आणि अत्याधुनिक गुंतवणूक धोरणांचा वापर करतात आणि ते अधिक चांगले असतातजोखीमीचे मुल्यमापन पारंपारिक गुंतवणूकीच्या तुलनेत पद्धती. तसेच, हेज फंडामध्ये फंडासाठी एकाच व्यवस्थापकाऐवजी अनेक व्यवस्थापक असू शकतात. हे नैसर्गिकरित्या एकाच व्यवस्थापकाशी संबंधित जोखीम कमी करते आणि वैविध्य आणते.

व्यवस्थापकीय कौशल्य

हेज फंड व्यवस्थापक मोठ्या रकमेसाठी जबाबदार आहेत. छोट्याशा चुकीमुळे किमान कोटींचे नुकसान होऊ शकते. म्हणून, त्यांची कामगिरी आणि अनुभवाच्या आधारे अत्यंत पूर्वग्रहाने त्यांची निवड केली जाते. हे सुनिश्चित करते की तुमचे पैसे चांगल्या आणि अनुभवी हातात आहेत.

वैयक्तिकृत पोर्टफोलिओ

किमान गुंतवणुकीची रक्कम खूप मोठी असल्याने, गुंतवणूकदारांना सर्वोत्तम सेवा दिल्या जातात. याचा एक फायदा म्हणजे वैयक्तिक पोर्टफोलिओ.

पारंपारिक मालमत्तेशी कमी सहसंबंध

हेज फंड स्वतंत्रपणे कार्य करतातबाजार निर्देशांक. हे रोखे किंवा शेअर्स सारख्या इतर प्रकारच्या गुंतवणुकीच्या तुलनेत बाजारातील चढउतारांबद्दल त्यांना कमी संवेदनशील बनवते. ते कमी विसंबून पोर्टफोलिओ परतावा सुधारण्यात मदत करतातनिश्चित उत्पन्न बाजार यामुळे एकूण पोर्टफोलिओ अस्थिरता कमी होते.

हेज फंडात गुंतवणूक करण्याचे तोटे

उच्च किमान गुंतवणूक

हेज फंडातील गुंतवणूकीची किमान रक्कम INR 1 कोटीपेक्षा कमी नसावी. एवढी मोठी गुंतवणूक मध्यमवर्गाला शक्य नाही. म्हणूनच, हेज फंड हा केवळ श्रीमंत आणि प्रसिद्ध लोकांसाठीच एक व्यवहार्य गुंतवणूक पर्याय आहे.

तरलता जोखीम

हेज फंड्समध्ये सामान्यतः लॉक-इन कालावधी असतो आणि वारंवार व्यवहाराची उपलब्धता कमी असते. याचा परिणाम होतोतरलता गुंतवणुकीचे, या स्वरूपामुळे हेज फंड दीर्घकालीन मानले जातातगुंतवणूक पर्याय.

जोखीम व्यवस्थापित करा

निधी व्यवस्थापक हेज फंड सक्रियपणे व्यवस्थापित करतो. तो धोरणे आणि गुंतवणुकीचे मार्ग ठरवतो. व्यवस्थापक कदाचितअपयशी गुंतवणुकीची उद्दिष्टे पूर्ण करण्यासाठी परिणामी सरासरी परतावा मिळतो.

भारतातील शीर्ष हेज फंड

भारतातील काही शीर्ष हेज फंड म्हणजे इंडिया इनसाइटमूल्य निधी, The Mayur Hedge Fund, Malabar India Fund LP, Forefront Capital Management Pvt. लिमिटेड (ने विकत घेतलेएडलवाईस फायनान्शियल सर्व्हिसेस लिमिटेड), इ.

भारतातील हेज फंड कर आकारणी

सेंट्रल बोर्ड ऑफ डायरेक्टनुसारकर (सीबीडीटी), जरडीड AIFs च्या श्रेणी III मधील गुंतवणूकदारांचे नाव देत नाही किंवा फायदेशीर व्याज निर्दिष्ट करत नाही, फंडाच्या संपूर्ण उत्पन्नावर कमाल सीमांत दराने (MMR) कर आकारला जाईल.आयकर प्रातिनिधिक मुल्यांकन म्हणून निधीच्या विश्वस्तांच्या हातात.

किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी हेज फंड हा योग्य पर्याय नाही कारण त्यांच्या गुंतवणुकीची आवश्यकता खूप जास्त आहे. म्युच्युअल फंड, रोखे,कर्ज निधी, इत्यादी त्यांच्यासाठी अधिक योग्य आणि सुरक्षित पर्याय आहेत. तुमची गुंतवणूक उद्दिष्टे आणि उत्पन्नाच्या पातळीवर आधारित तुमच्या पर्यायांचे मूल्यमापन करा. त्यामुळे, हेज फंडाच्या उच्च परताव्यामुळे आंधळे होऊ नका. तुमच्या कष्टाने कमावलेले पैसे हुशारीने गुंतवा!