திரவ மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்: எப்படி தேர்வு செய்வது?

Updated on December 22, 2024 , 2600 views

திரவம்பரஸ்பர நிதி அடிப்படையில் உள்ளனபண சந்தை (கடன்) சிறிய காலப் பணத்தில் முதலீடு செய்யும் நிதிகள்சந்தை கருவூல பில்கள், டெர்ம் டெபாசிட்கள், டெபாசிட் சான்றிதழ், வணிக ஆவணங்கள் போன்ற கருவிகள். பொதுவாக, திரவ மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் உங்கள் பணத்தை சிறிய காலத்திற்கு முதலீடு செய்வதற்கான விருப்பங்களாகும். ஒரு பகுதியாக இருக்கும் பத்திரங்கள்திரவ நிதிகள் 91 நாட்களுக்கும் குறைவான முதிர்வு. திரவ நிதிகளுக்கு லாக்-இன் காலம் இல்லை, எனவே முதலீடு செய்யப்பட்ட சொத்துக்கள் நீண்ட காலத்திற்கு பிணைக்கப்படாது, இதனால் உங்கள் பணம் கிடைக்கும். நிதிச் சந்தையில் நிதி செயல்திறனைச் சார்ந்து இருப்பதால், திரவ நிதி வருமானம் நிலையற்றது. தேர்ந்தெடுக்கும்சிறந்த திரவ நிதி ஒரு கடினமான பணி, இருப்பினும், அவற்றைத் தீர்மானிக்க சில அளவுருக்களைப் பயன்படுத்தலாம்.

திரவ மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைத் தேர்ந்தெடுக்கப் பயன்படுத்தக்கூடிய அடிப்படை அளவுருக்கள் பின்வருமாறு:

வருமானம் அல்லது கடந்த கால பதிவு
போர்ட்ஃபோலியோ & முதிர்வு சுயவிவரம்
நீர்மை நிறை & நிதியின் அளவு
மதிப்பீட்டு நிறுவனத்தால் செயல்திறன் மதிப்பீடு

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

1. திரவ நிதி வருமானம்

பல்வேறு திரவ நிதிகளில் வருமானத்தைப் பார்க்கிறது:

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	1 MO (%)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	2023 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
BOI AXA Liquid Fund Growth	₹2,900.66 ↑ 0.58	₹1,657	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.05%	1M 24D	1M 24D
Indiabulls Liquid Fund Growth	₹2,435.24 ↑ 0.14	₹147	0.5	1.7	3.5	7.4	6.8	7.1%	23D	23D
Axis Liquid Fund Growth	₹2,803.71 ↑ 0.18	₹34,674	0.5	1.7	3.5	7.4	7.1	7.06%	1M 10D	1M 11D
LIC MF Liquid Fund Growth	₹4,555.86 ↑ 0.22	₹10,650	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.02%	1M 6D	1M 6D
Invesco India Liquid Fund Growth	₹3,462.75 ↑ 0.68	₹14,858	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.07%	1M 21D	1M 21D
DSP BlackRock Liquidity Fund Growth	₹3,596.06 ↑ 0.23	₹22,864	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.07%	1M 2D	1M 6D
Mahindra Liquid Fund Growth	₹1,639.79 ↑ 0.31	₹1,366	0.5	1.7	3.5	7.4	7.1	0%
Canara Robeco Liquid Growth	₹3,031.65 ↑ 0.59	₹3,774	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.03%	1M 7D	1M 10D
ICICI Prudential Liquid Fund Growth	₹372.928 ↑ 0.02	₹56,002	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.08%	1M 6D	1M 9D
Aditya Birla Sun Life Liquid Fund Growth	₹405.855 ↑ 0.03	₹47,855	0.5	1.7	3.5	7.3	7.1	7.17%	1M 13D	1M 17D
Mirae Asset Cash Management Fund Growth	₹2,641.68 ↑ 0.23	₹15,673	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7%	1M 10D	1M 11D
Kotak Liquid Fund Growth	₹5,091.35 ↑ 0.29	₹34,539	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.1%	1M 13D	1M 13D
Edelweiss Liquid Fund Growth	₹3,220.96 ↑ 0.27	₹6,246	0.5	1.7	3.5	7.3	6.9	7.04%	1M 14D	1M 14D
UTI Liquid Cash Plan Growth	₹4,132.62 ↑ 0.80	₹25,219	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.05%	30D	30D
HDFC Liquid Fund Growth	₹4,942.26 ↑ 0.27	₹72,653	0.5	1.7	3.5	7.3	7	6.95%	1M 6D	1M 9D
Nippon India Liquid Fund Growth	₹6,147.42 ↑ 0.28	₹32,108	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.19%	1M 20D	1M 25D
Tata Liquid Fund Growth	₹3,967.16 ↑ 0.38	₹23,123	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.18%	1M 18D	1M 18D
Principal Cash Management Fund Growth	₹2,222.55 ↑ 0.16	₹7,187	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.11%	1M 10D	1M 10D
PGIM India Insta Cash Fund Growth	₹327.87 ↑ 0.02	₹451	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.03%	1M 10D	1M 10D
IDFC Cash Fund Growth	₹3,044.65 ↑ 0.58	₹18,283	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.04%	1M 6D	1M 6D
Baroda Pioneer Liquid Fund Growth	₹2,897.54 ↑ 0.27	₹11,112	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.12%	1M 8D	1M 8D
SBI Liquid Fund Growth	₹3,938.71 ↑ 0.11	₹68,619	0.5	1.7	3.4	7.3	6.9	6.96%	1M 2D	1M 17D
JM Liquid Fund Growth	₹68.7668 ↑ 0.00	₹1,897	0.5	1.7	3.5	7.2	7	7.09%	1M 14D	1M 18D
IIFL Liquid Fund Growth	₹1,942.01 ↑ 0.37	₹773	0.5	1.7	3.4	7.2	6.9	6.99%		1M 20D
IDBI Liquid Fund Growth	₹2,454.04 ↑ 0.35	₹503	0.5	1.7	3.4	6.6		6.66%	1M 7D	1M 10D
Sundaram Money Fund Growth	₹44.1929 ↑ 0.00	₹3,144	0.3	0.8	1.7	3.3		3.5%	1M 2D	1M 2D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 25 Dec 24

95% ஃபண்டுகள் 7.25% முதல் 7.75% வரை வருமானத்தைக் கொண்டுள்ளன. எனவே திரவ நிதி வருமானம் மிக நெருக்கமாக உள்ளதுசரகம் மேலும் ஒருவர் "சிறந்த திரவ நிதியை" தேர்வு செய்யாவிட்டாலும், அவை மிக உயர்ந்த அல்லது சராசரி வருவாயிலிருந்து வெகு தொலைவில் இல்லை.

2. லிக்விட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் போர்ட்ஃபோலியோ & முதிர்வு விவரம்

திரவ மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் போர்ட்ஃபோலியோ 91 நாட்களுக்கும் குறைவான எஞ்சிய முதிர்ச்சியைக் கொண்ட பத்திரங்களைக் கொண்டுள்ளது. ஒருவர் கடன் தரத்தைப் பற்றிப் பேசலாம் (எளிமையான வார்த்தைகளில், போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள செக்யூரிட்டிகள் எவ்வளவு நல்லது) மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோக்களை வேறுபடுத்த முயற்சி செய்யலாம், இருப்பினும், உண்மையான அனுபவம் என்னவென்றால், போர்ட்ஃபோலியோவில் சில மோசமான தரம் உள்ளது பத்திரங்கள், திரவ நிதிகள் பிரச்சினையாக இருக்கக்கூடாது. இன்றுவரை, தெரியவில்லைஇயல்புநிலை திரவ நிதி போர்ட்ஃபோலியோக்கள் மற்றும் நிறுவனங்கள் பொதுவாக குறுகிய முதிர்வுத் தாள்களில் இயல்புநிலையாக இருக்காது. இருப்பினும், ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோ மேலே சொன்னது, ஃபண்டின் விளைச்சல் மற்றும் அதன் அடுத்தடுத்த செயல்திறன் பற்றிய யோசனைகளை வழங்கும். "கடந்த கால செயல்திறன் எதிர்கால செயல்திறனுக்கான குறிகாட்டியாக இல்லை" என்று அடிக்கடி கூறப்படுகிறது மற்றும் திரவ மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு, சில கணிப்புகளைச் செய்ய முயற்சித்தால், அவர்கள் செய்ய வேண்டியது எல்லாம் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பார்ப்பதுதான். பத்திரங்களின் வகை (வணிக ஆவணங்கள் (சிபிகள்), வைப்புச் சான்றிதழ் (சிடிகள்) முதலியன), கிரெடிட் தரம் மற்றும் மகசூல் ஆகியவை ஃபண்டின் ரிட்டர்ன் சுயவிவரம் என்னவாக இருக்கும் என்பதைப் பற்றிய யோசனையை அளிக்கிறது. போர்ட்ஃபோலியோ தரமானது திரவ நிதியின் செயல்திறனுக்கான ஒரு நல்ல குறிகாட்டியாகும். அனைத்து திரவ மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் முதிர்வு பொதுவாக இரண்டு நாட்கள் மற்றும் 91 நாட்களுக்கு குறைவாக இருக்கும். பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் இது ஒத்திருக்கிறது.

3. பணப்புழக்கம் & நிதியின் அளவு

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	1 MO (%)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	2023 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
BOI AXA Liquid Fund Growth	₹2,900.66 ↑ 0.58	₹1,657	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.05%	1M 24D	1M 24D
Indiabulls Liquid Fund Growth	₹2,435.24 ↑ 0.14	₹147	0.5	1.7	3.5	7.4	6.8	7.1%	23D	23D
Axis Liquid Fund Growth	₹2,803.71 ↑ 0.18	₹34,674	0.5	1.7	3.5	7.4	7.1	7.06%	1M 10D	1M 11D
LIC MF Liquid Fund Growth	₹4,555.86 ↑ 0.22	₹10,650	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.02%	1M 6D	1M 6D
Invesco India Liquid Fund Growth	₹3,462.75 ↑ 0.68	₹14,858	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.07%	1M 21D	1M 21D
DSP BlackRock Liquidity Fund Growth	₹3,596.06 ↑ 0.23	₹22,864	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.07%	1M 2D	1M 6D
Mahindra Liquid Fund Growth	₹1,639.79 ↑ 0.31	₹1,366	0.5	1.7	3.5	7.4	7.1	0%
Canara Robeco Liquid Growth	₹3,031.65 ↑ 0.59	₹3,774	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.03%	1M 7D	1M 10D
ICICI Prudential Liquid Fund Growth	₹372.928 ↑ 0.02	₹56,002	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.08%	1M 6D	1M 9D
Aditya Birla Sun Life Liquid Fund Growth	₹405.855 ↑ 0.03	₹47,855	0.5	1.7	3.5	7.3	7.1	7.17%	1M 13D	1M 17D
Mirae Asset Cash Management Fund Growth	₹2,641.68 ↑ 0.23	₹15,673	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7%	1M 10D	1M 11D
Kotak Liquid Fund Growth	₹5,091.35 ↑ 0.29	₹34,539	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.1%	1M 13D	1M 13D
Edelweiss Liquid Fund Growth	₹3,220.96 ↑ 0.27	₹6,246	0.5	1.7	3.5	7.3	6.9	7.04%	1M 14D	1M 14D
UTI Liquid Cash Plan Growth	₹4,132.62 ↑ 0.80	₹25,219	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.05%	30D	30D
HDFC Liquid Fund Growth	₹4,942.26 ↑ 0.27	₹72,653	0.5	1.7	3.5	7.3	7	6.95%	1M 6D	1M 9D
Nippon India Liquid Fund Growth	₹6,147.42 ↑ 0.28	₹32,108	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.19%	1M 20D	1M 25D
Tata Liquid Fund Growth	₹3,967.16 ↑ 0.38	₹23,123	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.18%	1M 18D	1M 18D
Principal Cash Management Fund Growth	₹2,222.55 ↑ 0.16	₹7,187	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.11%	1M 10D	1M 10D
PGIM India Insta Cash Fund Growth	₹327.87 ↑ 0.02	₹451	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.03%	1M 10D	1M 10D
IDFC Cash Fund Growth	₹3,044.65 ↑ 0.58	₹18,283	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.04%	1M 6D	1M 6D
Baroda Pioneer Liquid Fund Growth	₹2,897.54 ↑ 0.27	₹11,112	0.5	1.7	3.5	7.3	7	7.12%	1M 8D	1M 8D
SBI Liquid Fund Growth	₹3,938.71 ↑ 0.11	₹68,619	0.5	1.7	3.4	7.3	6.9	6.96%	1M 2D	1M 17D
JM Liquid Fund Growth	₹68.7668 ↑ 0.00	₹1,897	0.5	1.7	3.5	7.2	7	7.09%	1M 14D	1M 18D
IIFL Liquid Fund Growth	₹1,942.01 ↑ 0.37	₹773	0.5	1.7	3.4	7.2	6.9	6.99%		1M 20D
IDBI Liquid Fund Growth	₹2,454.04 ↑ 0.35	₹503	0.5	1.7	3.4	6.6		6.66%	1M 7D	1M 10D
Sundaram Money Fund Growth	₹44.1929 ↑ 0.00	₹3,144	0.3	0.8	1.7	3.3		3.5%	1M 2D	1M 2D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 25 Dec 24

தனிநபர்கள் மற்றும் கார்ப்பரேட் நிறுவனங்களுக்கு இடையேயான சொத்து முறிவு, திரவ மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளால் முடியுமா என்பதைப் பார்ப்பது ஓரளவு முக்கியமானது.கைப்பிடி பெரிய மீட்புகள். பெரிய மீட்புகள் (சில நேரங்களில் 100கள் அல்லது 1000 கோடிகள் கார்ப்பரேட்களால் மேற்கொள்ளப்படலாம்) போர்ட்ஃபோலியோ மீது அழுத்தங்களை ஏற்படுத்தலாம். பணப்புழக்க நெருக்கடியின் போது, இவ்வளவு பெரிய அளவில் வாங்குபவர்களைக் கண்டறிவது கடினமாக இருக்கும்.

உண்மையில், போர்ட்ஃபோலியோ விலையில் பாதிக்கப்படாமல் இருப்பதை உறுதி செய்வதற்காக, திரவ நிதிகள் மார்க்கெட்டில் இருந்து சந்தைக்கு திரட்டுதல் அடிப்படையிலானதுகணக்கியல் 2008 இல் லேமன் நெருக்கடிக்குப் பின்.

மேலும், நிதியின் அளவு இங்கே முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்கிறதுமீட்பு இருந்து அழுத்தங்கள்செபி ஒரு திட்டத்தில் அதிக தனிநபர் வைத்திருப்பவர் 20% ஐ விட அதிகமாக இருக்கக்கூடாது என்ற விதி உள்ளது. எனவே, பெரும்பாலான திட்டங்கள் ஓரளவு பாதுகாக்கப்படும்.

முதல் 5 திரவ நிதிகள்

2022 ஆம் ஆண்டிற்கான சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட திரவ நிதிகள்-

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	1 MO (%)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	2023 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
BOI AXA Liquid Fund Growth	₹2,900.66 ↑ 0.58	₹1,657	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.05%	1M 24D	1M 24D
Indiabulls Liquid Fund Growth	₹2,435.24 ↑ 0.14	₹147	0.5	1.7	3.5	7.4	6.8	7.1%	23D	23D
Axis Liquid Fund Growth	₹2,803.71 ↑ 0.18	₹34,674	0.5	1.7	3.5	7.4	7.1	7.06%	1M 10D	1M 11D
LIC MF Liquid Fund Growth	₹4,555.86 ↑ 0.22	₹10,650	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.02%	1M 6D	1M 6D
Invesco India Liquid Fund Growth	₹3,462.75 ↑ 0.68	₹14,858	0.5	1.7	3.5	7.4	7	7.07%	1M 21D	1M 21D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 25 Dec 24

4. திரவ மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் செயல்திறன் மதிப்பீடு

தற்போதைய போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் எதிர்காலக் கண்ணோட்டத்தை கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ளாவிட்டால் செயல்திறன் மதிப்பீடுகள் நாளைய வெற்றியாளர்களை தோல்வியுற்றவர்களிடமிருந்து வேறுபடுத்த முடியாது. எனவே, பின்னோக்கித் தோற்றமளிக்கும் மதிப்பீடுகள் கடந்தகால செயல்திறனைப் பற்றி ஒரு யோசனையை அளிக்கும் அதே வேளையில், ஒரு நிதியைத் தேர்ந்தெடுப்பதை நீக்குவதற்கான சிறந்த அளவீடாக இவற்றைப் பயன்படுத்தலாம்.

முடிவுரை

லிக்விட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைத் தேடும் போது, பல காரணிகளைப் பார்த்து, அதற்குரிய நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும்.

பொறுப்புத் துறப்பு: எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவையும் எடுப்பதற்கு முன், தயவுசெய்து உங்கள் ஆலோசகரைக் கலந்தாலோசித்து, சுயாதீனமான ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள்.

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.