fincash logo SOLUTIONS
EXPLORE FUNDS
CALCULATORS
LOG IN
SIGN UP

فنکاش » میوچل فنڈز انڈیا » الفا اور بیٹا

میوچل فنڈ کی کارکردگی میں الفا اور بیٹا کے کردار کو سمجھنا

Updated on November 20, 2024 , 41 views

جب میوچل فنڈز میں سرمایہ کاریاس بات کا اندازہ لگانا ضروری ہے کہ فنڈ کے مقابلے میں کتنی اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کرتا ہے۔ بازار. دو اہم میٹرکس جو سرمایہ کاروں کو میوچل فنڈ کی کارکردگی کا جائزہ لینے میں مدد کرتی ہیں۔ الفا اور بیٹا.

alpha-deta

یہ تکنیکی اقدامات سرمایہ کاروں کو یہ اندازہ لگانے کی اجازت دیتے ہیں کہ آیا کوئی فنڈ مینیجر قدر میں اضافہ کر رہا ہے اور فنڈ سے وابستہ خطرے کو سمجھ سکتا ہے۔ اس مضمون میں، ہم اس بات پر غور کریں گے کہ الفا اور بیٹا کیسے کام کرتے ہیں، عملی مثالوں کے ساتھ، آپ کو سرمایہ کاری کے مزید باخبر فیصلے کرنے میں مدد کرنے کے لیے۔

میوچل فنڈز میں الفا کیا ہے؟

الفا ایک بینچ مارک انڈیکس کے مقابلے میں میوچل فنڈ کی اضافی واپسی کی نمائندگی کرتا ہے۔ یہ اس بات کی پیمائش کرتا ہے کہ فنڈ مینیجر نے اسٹاک کے انتخاب اور سرمایہ کاری کی دیگر حکمت عملیوں کے ذریعے کتنی قدر میں اضافہ کیا ہے۔ بنیادی طور پر، الفا اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ فنڈ نے خطرے کو ایڈجسٹ کرنے کے بعد مجموعی مارکیٹ کے سلسلے میں کتنی اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔

الفا کا حساب کیسے لگایا جاتا ہے۔

الفا کا شمار میوچل فنڈ کی کارکردگی کا ایک بینچ مارک انڈیکس کے ساتھ موازنہ کرکے کیا جاتا ہے۔ نفٹی 50 یا سنسیکس. مثال کے طور پر، اگر ایک میوچل فنڈ 12٪ اور بینچ مارک انڈیکس 10٪ واپس کرتا ہے، تو الفا 2٪ ہوگا۔ اس کا مطلب ہے کہ فنڈ نے مارکیٹ سے 2% بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا۔

الفا ان ایکشن کی مثال

فرض کریں کہ آپ ایکویٹی میوچل فنڈ میں سرمایہ کاری کرتے ہیں، اور ایک سال کے دوران، سینسیکس 8% منافع فراہم کرتا ہے جب کہ آپ کا فنڈ 10% منافع پیدا کرتا ہے۔ یہاں، آپ کے فنڈ کا الفا +2 ہے، جو اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ فنڈ مینیجر کی حکمت عملی نے مارکیٹ سے 2% تک بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا۔ تاہم، اگر آپ کا فنڈ 6% واپس کرتا ہے جبکہ مارکیٹ میں 8% اضافہ ہوتا ہے، الفا -2 ہو گا، یعنی فنڈ کی کارکردگی کم رہی۔

ایک اعلی الفا کیا اشارہ کرتا ہے؟

ایک اعلی الفا اشارہ کرتا ہے کہ فنڈ مینیجر نے ایسی سرمایہ کاری کا انتخاب کر کے کامیابی کے ساتھ قدر میں اضافہ کیا ہے جنہوں نے بینچ مارک سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا۔ اس کے برعکس، ایک منفی الفا سے پتہ چلتا ہے کہ فنڈ نے مارکیٹ میں کم کارکردگی کا مظاہرہ کیا۔

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist
Disclaimer:
By submitting this form I authorize Fincash.com to call/SMS/email me about its products and I accept the terms of Privacy Policy and Terms & Conditions.

میوچل فنڈز میں بیٹا کیا ہے؟

بیٹا میوچل فنڈ کا ایک پیمانہ ہے۔ اتار چڑھاؤ یا مجموعی مارکیٹ کے سلسلے میں خطرہ۔ یہ سرمایہ کاروں کو بتاتا ہے کہ فنڈ مارکیٹ کی نقل و حرکت کے لیے کتنا حساس ہے۔ 1 کے بیٹا کا مطلب ہے کہ فنڈ مارکیٹ کے مطابق چلتا ہے، جبکہ 1 سے اوپر کا بیٹا اشارہ کرتا ہے کہ فنڈ مارکیٹ سے زیادہ غیر مستحکم ہے۔ 1 سے نیچے کا بیٹا تجویز کرتا ہے کہ فنڈ کم اتار چڑھاؤ والا ہے۔

بیٹا کی اقسام:

  • بیٹا = 1: میوچل فنڈ مارکیٹ کے مطابق چلتا ہے۔ اگر مارکیٹ 5% تک بڑھ جاتی ہے، تو فنڈ کی قدر بھی 5% بڑھ جائے گی۔
  • بیٹا > 1: فنڈ مارکیٹ سے زیادہ غیر مستحکم ہے۔ مثال کے طور پر، 1.3 کے بیٹا کا مطلب ہے کہ جب مارکیٹ میں 10% اضافہ ہوتا ہے تو فنڈ میں 13% اضافہ ہو سکتا ہے، لیکن مارکیٹ گرنے پر تیزی سے گر بھی سکتا ہے۔
  • بیٹا <1: فنڈ کم اتار چڑھاؤ والا ہے۔ 0.7 کے بیٹا کا مطلب ہے کہ فنڈ مارکیٹ سے 30% کم اتار چڑھاؤ والا ہے۔ اگر مارکیٹ میں 10% اضافہ ہوتا ہے، تو فنڈ میں صرف 7% اضافہ ہو سکتا ہے۔

ایکشن میں بیٹا کی مثال

1.2 کے بیٹا والے فنڈ پر غور کریں۔ اگر مارکیٹ میں 10 فیصد اضافہ ہوتا ہے تو فنڈ میں 12 فیصد اضافہ ہو سکتا ہے۔ لیکن اگر مارکیٹ میں 10% کی کمی واقع ہوتی ہے تو فنڈ میں 12% کی کمی واقع ہو سکتی ہے۔ اس کے برعکس، 0.8 کے بیٹا کے ساتھ ایک فنڈ مارکیٹ کے جھولوں سے کم متاثر ہوگا، اسی منظر نامے میں 8% بڑھے گا یا 8% گرے گا۔

بیٹا آپ کو کیا بتاتا ہے؟

بیٹا خطرے کو سمجھنے کے لیے خاص طور پر اہم ہے۔ ایک ہائی بیٹا فنڈ بیل مارکیٹ کے دوران زیادہ منافع فراہم کر سکتا ہے، لیکن یہ مارکیٹ میں مندی کے دوران زیادہ خطرہ بھی رکھتا ہے۔ دوسری طرف، کم بیٹا فنڈ کم خطرہ ہے لیکن کم منافع پیش کر سکتا ہے۔

الفا اور بیٹا میوچل فنڈز میں ایک ساتھ کیسے کام کرتے ہیں۔

جبکہ الفا اس بات کی پیمائش کرتا ہے کہ میوچل فنڈ مارکیٹ سے کتنا پیچھے ہے یا اس سے پیچھے ہے، بیٹا اس واپسی کو حاصل کرنے کے لیے فنڈ کے خطرے کی پیمائش کرتا ہے۔ کم بیٹا کے ساتھ ایک اعلی الفا مثالی ہے، جو اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ فنڈ بہت زیادہ خطرہ مول لیے بغیر مارکیٹ سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کر رہا ہے۔ اس کے برعکس، کم الفا کے ساتھ ایک اعلی بیٹا فنڈ زیادہ اضافی واپسی کے بغیر بہت زیادہ خطرہ مول لے رہا ہے، جو خطرے سے بچنے والے سرمایہ کاروں کے لیے سرخ پرچم ثابت ہو سکتا ہے۔

الفا اور بیٹا کا استعمال کرتے ہوئے میوچل فنڈز کا اندازہ کیسے لگایا جائے۔

  • ملتے جلتے فنڈز کا موازنہ کریں۔: فنڈز کا جائزہ لیتے وقت، ہمیشہ ایک ہی زمرے میں الفا اور بیٹا کا موازنہ کریں۔ مثال کے طور پر موازنہ کریں۔ ایکویٹی فنڈز دوسرے ایکویٹی فنڈز کے ساتھ یا قرض فنڈ دوسرے قرض کے فنڈز کے ساتھ۔

  • تاریخی کارکردگی: مارکیٹ کے مختلف حالات میں فنڈ کی کارکردگی کا بہتر اندازہ حاصل کرنے کے لیے مختلف اوقات میں الفا اور بیٹا کو دیکھیں۔

  • رسک بمقابلہ واپسی۔: زیادہ منافع اور کم بیٹا والا فنڈ مطلوبہ ہے، کیونکہ اس کا مطلب ہے کہ فنڈ مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ کے بغیر اچھا منافع پیش کرتا ہے۔ تاہم، اگر آپ زیادہ جارحانہ ہیں سرمایہ کار، آپ ایک اعلی الفا، ہائی بیٹا فنڈ کو ترجیح دے سکتے ہیں جو بہتر منافع فراہم کر سکتا ہے لیکن زیادہ خطرے کے ساتھ آتا ہے۔

مختلف قسم کے میوچل فنڈز میں الفا اور بیٹا

  • ایکویٹی فنڈز: ان فنڈز کی بیٹا ویلیوز زیادہ ہوتی ہیں کیونکہ یہ براہ راست اسٹاک مارکیٹ کی کارکردگی سے منسلک ہوتے ہیں۔ ترقی کے خواہاں سرمایہ کاروں کو ان کی بنیاد پر مثبت الفا اور قابل انتظام بیٹا کے ساتھ ایکویٹی فنڈز تلاش کرنے چاہئیں خطرے کی رواداری.

  • ڈیبٹ فنڈز: ان کا بیٹا کم ہوتا ہے کیونکہ یہ اسٹاک مارکیٹ کی نقل و حرکت سے کم متاثر ہوتے ہیں۔ ڈیبٹ فنڈز کا انتخاب عام طور پر زیادہ منافع کے بجائے استحکام کے لیے کیا جاتا ہے، لیکن اگر اچھی طرح سے انتظام کیا جائے تو وہ اب بھی مثبت الفا پیدا کر سکتے ہیں۔

  • متوازن/ہائبرڈ فنڈ: ان فنڈز میں ایکویٹی اور قرض کا مرکب ہوتا ہے، جس کے نتیجے میں الفا اور بیٹا کی قدریں معتدل ہوتی ہیں۔ یہ ان سرمایہ کاروں کے لیے موزوں ہیں جو خطرے اور واپسی کے درمیان توازن تلاش کر رہے ہیں۔

میوچل فنڈ کی سرمایہ کاری میں الفا اور بیٹا کے استعمال کے لیے عملی نکات

  • خطرے سے بچنے والے سرمایہ کاروں کے لیے کم بیٹا: اگر آپ استحکام اور کم خطرے کو ترجیح دیتے ہیں تو 1 سے نیچے بیٹا ویلیو والے فنڈز پر غور کریں۔ یہ فنڈز مجموعی مارکیٹ کی طرح اتار چڑھاؤ نہیں کریں گے۔

  • جارحانہ سرمایہ کاروں کے لیے ہائی الفا: اگر آپ زیادہ خطرے سے راحت محسوس کرتے ہیں تو اعلی الفا کے ساتھ فنڈز تلاش کریں۔ یہ فنڈز مارکیٹ سے بہتر کارکردگی دکھانے اور بہتر منافع فراہم کرنے کی صلاحیت رکھتے ہیں۔

  • طویل مدتی سرمایہ کاری کی حکمت عملی: قلیل مدتی الفا یا بیٹا کے بجائے ہمیشہ طویل مدتی کارکردگی پر توجہ دیں۔ مارکیٹوں میں اتار چڑھاؤ آتا ہے، اور الفا اور بیٹا دونوں مارکیٹ کے وسیع تر حالات کی بنیاد پر تبدیل ہو سکتے ہیں۔

الفا اور بیٹا کی حدود

جبکہ الفا اور بیٹا قیمتی ٹولز ہیں، وہ آپ کے فیصلہ سازی کے عمل میں واحد عوامل نہیں ہونے چاہئیں۔ دیگر عوامل پر غور کرنا بھی ضروری ہے جیسے اخراجات کا تناسب، فنڈ مینیجر کا ٹریک ریکارڈ، اور آپ کا اپنا مالی اہداف. یہ بھی یاد رکھیں کہ ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کی ضمانت نہیں دیتی۔

نتیجہ

الفا اور بیٹا میوچل فنڈ کی کارکردگی کا جائزہ لینے میں اہم کردار ادا کرتے ہیں۔ جبکہ الفا پیمائش کرتا ہے کہ کوئی فنڈ مارکیٹ کے مقابلے میں کتنی اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کر رہا ہے، بیٹا اس کارکردگی سے وابستہ خطرے کی نشاندہی کرتا ہے۔ ان میٹرکس کو سمجھ کر، آپ مزید باخبر فیصلے کر سکتے ہیں اور منتخب کر سکتے ہیں۔ میوچل فنڈز جو آپ کے خطرے کی رواداری اور مالی اہداف کے مطابق ہو۔

Disclaimer:
یہاں فراہم کردہ معلومات کے درست ہونے کو یقینی بنانے کے لیے تمام کوششیں کی گئی ہیں۔ تاہم، ڈیٹا کی درستگی کے حوالے سے کوئی ضمانت نہیں دی جاتی ہے۔ براہ کرم کوئی بھی سرمایہ کاری کرنے سے پہلے اسکیم کی معلومات کے دستاویز کے ساتھ تصدیق کریں۔
How helpful was this page ?
POST A COMMENT