ہندوستان میں نیا فنڈ آفر (NFO) میوچل فنڈ

این ایف او یا نیو فنڈ آفر میوچل فنڈ ایک نئی اسکیم ہے جو ایک اثاثہ مینجمنٹ کمپنی (AMC) کے ذریعے شروع کی گئی ہے۔ یہ فنڈز یا تو اوپن اینڈ یا کلوز اینڈڈ ہو سکتے ہیں۔ فنڈ ہاؤسز اپنے اثاثوں کے زیر انتظام (AUM) کو بڑھانے کے لیے نئی میوچل فنڈ اسکیمیں متعارف کراتے ہیں۔

این ایف اوباہمی چندہ اس وقت شروع کیا جاتا ہے جب مالیاتی منڈیاں اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کر رہی ہوتی ہیں اور افراد اضافی کمانے کا موقع محسوس کرتے ہیں۔آمدنی اور مختلف مالیاتی راستوں میں سرمایہ کاری کریں جیسے میوچل فنڈز، ایکویٹی شیئرز، اوربانڈز. اس صورتحال کا فائدہ اٹھاتے ہوئے،AMCs میوچل فنڈ کی نئی اسکیمیں متعارف کروائیں۔

تو آئیے ہم کے مختلف پہلوؤں سے گزرتے ہیں۔این ایف او میوچل فنڈ جیسے این ایف او میوچل فنڈ کیا ہے، این ایف او اور آئی پی او کے درمیان فرق، این ایف او میوچل فنڈ میں سرمایہ کاری نہ کرنے کی وجوہات، اور دیگر متعلقہ پہلو۔

این ایف او میوچل فنڈ کیا ہے؟

جیسا کہ پہلے ذکر کیا گیا ہے، نئے فنڈ آفرز میوچل فنڈ اسکیمیں ہیں جو عوام سے پہلی سبسکرپشن جمع کرتی ہیں۔ یہ نئی فنڈ پیشکشیں AMC کی طرف سے طریقہ کار اور مالی قابل عمل ہونے پر غور کرنے کے بعد شروع کی گئی ہیں۔ AMCs ایک جیسی ضروریات رکھنے والے افراد کے گروپ کے لیے نئی فنڈ پیشکشیں متعارف کراتے ہیں۔ مثال کے طور پر، فرض کریں کہ ایک فنڈ ہاؤس کے پاس ایکویٹی میوچل فنڈز کی مختلف کیٹیگریز ہیں جیسے بڑے کیپایکویٹی فنڈز,چھوٹی ٹوپی ایکویٹی فنڈز، اوردرمیانی ٹوپی ایکویٹی فنڈز. تاہم، انعقاد کے بعد ایکمارکیٹ تحقیق سے معلوم ہوا ہے کہ ایک مخصوص قسم کے میوچل فنڈ میں دلچسپی رکھنے والے افراد کا ایک گروپ ہے جس میں بڑی کیپ اور چھوٹی بڑی کمپنیوں کے حصص ہیں۔ ایسے افراد کو پورا کرنے کے لیے، AMC ایک نئی فنڈ اسکیم متعارف کرائے گا، جسے NFO Mutual Fund کہا جاتا ہے۔

این ایف او میوچل فنڈ کا آغاز صارفین کے مخصوص طبقے اور اس کے بعد کی ضرورت کو نشانہ بنانے کے لیے کیا گیا ہے۔

میوچل فنڈ NFOs کی اقسام

1. اوپن اینڈڈ فنڈز

یہ MFs میں سرمایہ کاری کی سب سے عام شکل ہے۔ جیسا کہ نام ہے، اوپن اینڈڈ فنڈز بغیر کسی لاک ان پیریڈ کے ہمیشہ سرمایہ کاری کے لیے کھلے رہتے ہیں۔ سرمایہ کار بنا سکتے ہیں۔رہائی جیسے اور جب وہ محسوس کرتے ہیں۔ متعلقہ فنڈ کے یونٹس کی تعداد مانگ کے ساتھ اتار چڑھاؤ آتی رہتی ہے۔ ایکسرمایہ کار اپنی خالص اثاثہ قیمت سے پہلے MFs کی اکائیاں حاصل کر سکتا ہے (نہیں ہیں) کا تعین کیا گیا ہے، جو طویل مدتی منافع حاصل کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ سرمایہ کار کو متعلقہ فنڈ کے کام شروع ہونے پر اس کے ہر یونٹ کو حاصل کرنے کے لیے NAV ادا کرنا پڑتا ہے۔

اوپن اینڈ فنڈ میں، آپ یکمشت کے ساتھ ساتھ سسٹمیٹک کے ذریعے بھی سرمایہ کاری کر سکتے ہیں۔سرمایہ کاری کا منصوبہ (گھونٹ)۔ تو کا فائدہسرمایہ کاری ایس آئی پی میں یہ ہے کہ آپ کم سے کم روپے سے شروع کر سکتے ہیں۔ 500 یا روپے 1000

2. بند ختم شدہ فنڈز

اوپن اینڈڈ فنڈز کے برعکس، NFO سرمایہ کار میچورٹی مدت تک فنڈز سے باہر نہیں نکل سکیں گے، جو عام طور پر 3-5 سال کے ساتھ آتا ہے۔ ایک سرمایہ کار صرف NFO کی مدت کے دوران ہی بند شدہ اسکیموں کو سبسکرائب کرسکتا ہے اور اسکیم کے لاک ان پیریڈ کے بعد یونٹس کو چھڑا سکتا ہے۔

کلوز اینڈڈ فنڈ کی اکائیاں صرف نئے فنڈ آفر کے دوران خریداری کے لیے دستیاب ہیں۔ این ایف او کی مدت ختم ہونے کے بعد، فنڈ کے نئے یونٹ خریداری کے لیے دستیاب نہیں ہوں گے۔ اس کا مطلب ہے کہ آپ صرف ابتدائی فنڈ آفر (IPO) کے دوران ہی سرمایہ کاری کر سکتے ہیں۔

عام طور پر، بند ختم شدہ NFO میں سرمایہ کاری کے لیے کم از کم سرمایہ کاری کی رقم روپے سے شروع ہوتی ہے۔ 5،000.

NFOs میں سرمایہ کاری کے فوائد

مختلف درج ذیل ہیں۔سرمایہ کاری کے فوائد نئے فنڈ آفرز میں:

1. اعلیٰ انعامات

جیسا کہ NFO قیمت اور خالص اثاثہ کی قیمت کے درمیان ایک اہم فرق ہو سکتا ہے۔ یہ فرق بعض اوقات انتہائی فائدہ مند ہو سکتا ہے۔

2. نظم و ضبط کی سرمایہ کاری

نظم و ضبط کی سرمایہ کاری کے لیے، بند فنڈ NFO ایک اچھا آپشن ہے۔ عام طور پر، لوگ سرمایہ کاری کرتے ہیں اور کافی منافع کمائے بغیر جلد ہی چھڑا لیتے ہیں۔ کلوز اینڈڈ اسکیموں میں لاک ان فیچر کے ساتھ، سرمایہ کار سرمایہ کاری کرتے رہتے ہیں، اس طرح زیادہ منافع کے امکانات بڑھ جاتے ہیں۔

3. روپے کی اوسط لاگت

اوپن اینڈڈ فنڈز میں ایس آئی پی کے ذریعے، آپ یونٹ کی قیمت کے اوسط روپے کی لاگت کا فائدہ اٹھا سکتے ہیں۔

NFOs میں سرمایہ کاری کیسے کی جائے؟

Mutual Fund NFOs میں سرمایہ کاری 15 دنوں کی رکنیت کی مدت کے دوران ممکن ہے۔ پہلے یہ مدت 45 دن ہوتی تھی۔ فنڈ ہاؤس کی طرف سے دیے گئے انتخاب پر منحصر سرمایہ کار یکمشت سرمایہ کاری کر سکتے ہیں یا SIP بھی کر سکتے ہیں۔

سرمایہ کاری کے لیے درج ذیل اختیارات ہیں:

1. آن لائن ٹریڈنگ اکاؤنٹ

آپ آن لائن کے ذریعے NFOs میں سرمایہ کاری کر سکتے ہیں۔تجارتی اکاؤنٹجہاں آپ NFO یونٹس خرید اور فروخت کر سکتے ہیں۔ یہاں تک کہ آپ فنڈ کی خالص اثاثہ قیمت کو بھی ٹریک کرسکتے ہیں۔

2. بروکر کے ذریعے

یہ ایک بنیادی طریقہ ہے۔میوچل فنڈز میں سرمایہ کاری کریں۔لیکن، یقینی بنائیں کہ آپ کسی مجاز بروکر سے رجوع کرتے ہیں۔ بروکر NFO میں درخواست کے حوالے سے سرمایہ کاری کی تمام رسمی کارروائیاں کرے گا۔ آج کل، بہت سے بروکرز آپ کی سہولت کے لیے دہلیز پر خدمات پیش کرتے ہیں۔

نوٹ:یقینی بنائیں کہ آپ مکمل تجزیہ اور تحقیق کرنے کے بعد ہی NFO میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں۔

NFOs میں سرمایہ کاری کیوں نہیں کی جاتی؟

اکثر، سرمایہ کار اس بات پر الجھ جاتے ہیں کہ آیا NFO میوچل فنڈ میں سرمایہ کاری کرنی ہے۔ تو آئیے ہم ان پہلوؤں کو دیکھتے ہیں کہ NFO میوچل فنڈز میں سرمایہ کاری کیوں نہ کی جائے۔

کوئی ثابت شدہ ٹریک ریکارڈ نہیں۔

NFO میوچل فنڈز نئے ہونے کی وجہ سے ان کی مستقبل کی کارکردگی کا تعین کرنے کے لیے ماضی کی کارکردگی کا ریکارڈ نہیں ہے۔ تاہم، یہ ایک ایسے موجودہ فنڈ کی صورت میں آسان ہو جاتا ہے جس کا ماضی کا ڈیٹا پہلے ہی دستیاب ہو۔

میوچل فنڈ چارجز

نئی شروع کی گئی میوچل فنڈ اسکیموں میں زیادہ تر معاملات میں ابتدائی اخراجات ہوتے ہیں اور مارکیٹنگ کے اخراجات بھی، یہ فنڈ چلانے کے اخراجات یاانتظام کا معاوضہ. نتیجتاً، یہ فنڈ کی کارکردگی کو متاثر کر سکتا ہے کیونکہ سرمایہ کاروں کے لیے مؤثر واپسی کم ہو جاتی ہے۔ اس کے برعکس، موجودہ فنڈ میں، میوچل فنڈ چارجز عام طور پر کم ہوتے ہیں۔

محدود تنوع

این ایف او میوچل فنڈز زیادہ تر حالات میں سیکٹر کے مخصوص یا زمرہ کے مخصوص ہوتے ہیں۔ اس لیے ان کے پاس تنوع کا دائرہ محدود ہے اور وہ تنوع کے فوائد سے لطف اندوز ہونے کے قابل نہیں ہیں۔ نقصانات کو کم کرنے کے لیے کسی بھی نئے شروع کیے گئے فنڈ میں سرمایہ کاری کرنے سے پہلے افراد کو ہمیشہ سرمایہ کاری کے فوائد پر غور کرنا چاہیے۔

پیئر فنڈز کے مقابلے میں سستا نہیں ہے۔

جب NFO میوچل فنڈز میں سرمایہ کاری کی بات آتی ہے تو سب سے بڑی غلط ناموں میں سے ایک یہ ہے کہ وہ اپنے ہم مرتبہ فنڈز کے مقابلے میں سستے ہیں۔ کسی بھی میوچل فنڈ کی کارکردگی کا انحصار اس کی قدر پر ہوتا ہے۔زیرِ نظر اس کے پاس موجود اثاثے اس طرح، بنیادی اثاثوں کی کارکردگی بہتر، NAV زیادہ۔

NFO میوچل فنڈ میں سرمایہ کاری کے پیچھے دلیل اسکیم کی انفرادیت ہے۔ افراد نئی سکیم میں سرمایہ کاری کر سکتے ہیں اگر یہ موجودہ سکیم سے الگ ہو۔ مثال کے طور پر، فرض کریں کہ ایک فنڈ ہاؤس نے ایک میوچل فنڈ اسکیم شروع کی ہے جو اس کے کارپس کو بین الاقوامی کموڈٹی مارکیٹوں میں لگائے گی۔ اگر ایسی اسکیمیں دستیاب نہیں ہیں، تو افراد اس اسکیم کی انفرادیت کے لیے سرمایہ کاری کرتے ہیں۔

اس کے علاوہ، افراد فنڈ ہاؤس اور فنڈ مینیجر کی ساکھ کو مدنظر رکھتے ہوئے NFO میوچل فنڈز میں سرمایہ کاری کرتے ہیں۔

NFO میوچل فنڈ بمقابلہ IPO

اگرچہ کسی کمپنی کے لیے NFOs اور IPOs (ابتدائی عوامی پیشکش) کے تصورات ایک جیسے لگتے ہیں، تاہم، وہ ایک دوسرے سے مختلف ہیں۔ IPO کا مطلب ہے پہلی بار عوام سے حصص (براہ راست ایکویٹی) اکٹھا کرنے والی کمپنی۔ کمپنی کو عوام میں جاتے ہوئے اپنی تمام اسناد جیسے ماضی کی کارکردگی، مستقبل میں ترقی کے امکانات اور دیگر عوامل کو اپنے امکانات کے ذریعے جمع کرانے کی ضرورت ہے۔ IPO میں، افراد کو ان کی ادا کردہ رقم کے بدلے کمپنی کے حصص ملتے ہیں۔

دوسری طرف، این ایف او ایک نئی میوچل فنڈ اسکیم میں سرمایہ کاری ہے جو بدلے میں ایک مخصوص حکمت عملی کی بنیاد پر اسٹاک اور بانڈز میں رقم کی سرمایہ کاری کرتی ہے۔ این ایف او میوچل فنڈ کی رکنیت کی مدت کے دوران، میوچل فنڈ میں کوئی سرمایہ کاری نہیں ہوتی، کوئی پورٹ فولیو نہیں ہوتا۔ یہاں، اسکیم اپنے سرمایہ کاروں کو 10 روپے فی یونٹ کے حساب سے یونٹ الاٹ کرتی ہے۔ NFO میوچل فنڈ مختلف مالیاتی آلات میں جمع کی گئی رقم کو اپنے مقاصد کے مطابق لگاتا ہے۔ ان بنیادی پورٹ فولیو کی کارکردگی کی بنیاد پر، میوچل فنڈ کی خالص اثاثہ ویلیو (NAV) میں اضافہ یا کمی ہوتی ہے۔

این ایف او میوچل فنڈ شروع کرنے سے پہلے، اے ایم سی کو تمام رسمی کارروائیوں کو مکمل کرنا ہوتا ہے اور متعلقہ گورننگ باڈیز جیسے سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا سے منظوری لینا ہوتی ہے تاکہ یہ عمل ہموار ہو جائے۔ کسی بھی NFO میوچل فنڈ اسکیموں میں سرمایہ کاری کرنے کے لیے آفر دستاویزات کو احتیاط سے دیکھنے کی ضرورت ہے۔ افراد کو یہ بھی یقینی بنانا چاہیے کہ آیا NFO میوچل فنڈ میں سرمایہ کاری کر کے وہ اپنے مقاصد، اثاثوں کا پورٹ فولیو جو میوچل فنڈ سکیم کے پاس ہو گا، اور دیگر متعلقہ پہلوؤں کو حاصل کر سکیں گے۔