વૈશ્વિક મેક્રો સ્ટ્રેટેજી: એક વિહંગાવલોકન

વૈશ્વિક મેક્રો વ્યૂહરચના એ છેરોકાણ અને ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના જે તેના હોલ્ડિંગ પર આધારિત છે (સ્ટોક્સ,ઇક્વિટી, વાયદા બજારો, ચલણ) મોટે ભાગે અન્ય રાષ્ટ્રોના વ્યાપક આર્થિક અને રાજકીય પરિપ્રેક્ષ્ય અથવા મેક્રોઇકોનોમિક સિદ્ધાંતો પર.

વૈશ્વિક મેક્રો વ્યૂહરચના સફળતાપૂર્વક અમલમાં મૂકવા માટે ફંડ મેનેજરો વ્યાજ દર, ચલણ વિનિમય દર, આંતરરાષ્ટ્રીય વાણિજ્ય સ્તર, રાજકીય ઘટનાઓ અને આંતરરાષ્ટ્રીય સંબંધો જેવા વિવિધ મેક્રોઇકોનોમિક અને ભૌગોલિક રાજકીય પાસાઓનું મૂલ્યાંકન કરે છે.હેજ ફંડ અનેમ્યુચ્યુઅલ ફંડ વૈશ્વિક મેક્રો વ્યૂહરચનાનો વારંવાર ઉપયોગ કરો.

વૈશ્વિક મેક્રો વ્યૂહરચનાનાં પ્રકારો

વૈશ્વિક મેક્રો વ્યૂહરચનાઓને મેક્રો ઇકોનોમિક તત્વ અનુસાર વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે જેના પર તેઓ સૌથી વધુ આધાર રાખે છે. ત્યાં ત્રણ મુખ્ય પ્રકારો છે:

ચલણ વ્યૂહરચનાઓ

ચલણ વ્યૂહરચનામાં, ફંડ્સ ઘણીવાર એક ચલણ વિરુદ્ધ બીજી ચલણની સંબંધિત શક્તિના આધારે તકો શોધે છે. તે વિવિધ દેશોની નાણાકીય નીતિઓ અને ટૂંકા ગાળાના વ્યાજ દરો પર ખૂબ ધ્યાન આપે છે. ચલણ અને ચલણ ડેરિવેટિવ્ઝ એ આવી વ્યૂહરચનામાં કાર્યરત સૌથી સામાન્ય સાધનો છે. કારણ કે ચલણ તકનીકોનો લાભ સાથે વેપાર થઈ શકે છે, તેઓ આકર્ષક નફો મેળવી શકે છે. બીજી બાજુ, ઉચ્ચ લાભ, સોદાઓને અત્યંત જોખમી બનાવે છે.

વ્યાજ દર વ્યૂહરચનાઓ

આ પ્રકારની વૈશ્વિક મેક્રો વ્યૂહરચના સાર્વભૌમ દેવાના વ્યાજ દરો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જે દિશાત્મક અને સંબંધિત મૂલ્યના વેપાર બંને બનાવે છે. આવી યોજનામાં દેશની નાણાકીય નીતિ તેમજ તેની આર્થિક અને રાજકીય સ્થિતિ પર ભાર મૂકવામાં આવે છે. આવી સિક્યોરિટીઝ પર આધારિત સરકારી દેવાં અને ડેરિવેટિવ્ઝ એ અભિગમમાં ઉપયોગમાં લેવાતા સૌથી લોકપ્રિય નાણાકીય સાધનો છે. તેઓ અન્ય વિકસિત અને વિકાસશીલ દેશો દ્વારા જારી કરાયેલ દેવામાં પણ રોકાણ કરી શકે છે.

સ્ટોક ઈન્ડેક્સ વ્યૂહરચના

આ વ્યૂહરચનાઓ ફ્યુચર્સ, વિકલ્પો અને એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ETFs) દેશના ઇક્વિટી અથવા કોમોડિટીઝ ઇન્ડેક્સનું વિશ્લેષણ કરવા માટે. નીચા-વ્યાજ દરના સમયગાળા દરમિયાન, ફંડ મેનેજરો ઇન્ડેક્સને હરાવી દે તેવા પોર્ટફોલિયો બનાવવાનું લક્ષ્ય રાખે છે. તેઓ મોટે ભાગે ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છેપ્રવાહી અસ્કયામતો જે અનિશ્ચિતતાના સમયમાં ઝડપથી બદલી શકાય છે.

બજાર જોખમો એ આ રોકાણોમાં એકમાત્ર ખામીઓ છે, જેની અપેક્ષા રાખવામાં આવે છે. આનો અર્થ એ કે ત્યાં કોઈ વધારાની ચિંતાઓ નથી જેમ કેપ્રવાહિતા અથવા ક્રેડિટ. ઇક્વિટી ઇન્ડેક્સ પરના વિવિધ ડેરિવેટિવ્ઝનો નિયમિતપણે સ્ટોક ઇન્ડેક્સ વ્યૂહરચના અમલમાં મૂકવા માટે ઉપયોગ થાય છે.

વૈશ્વિક મેક્રો ફંડ્સનો પ્રકાર

વૈશ્વિક મેક્રો ફંડ્સનું વર્ગીકરણ વ્યૂહરચનાઓનાં ભેદ ઉપરાંત વ્યૂહરચનાઓનાં અમલીકરણની રીત દ્વારા કરવામાં આવે છે. તેને ત્રણ વર્ગોમાં વિભાજિત કરી શકાય છે:

કોમોડિટી ટ્રેડિંગ સલાહકાર (CTA)

ગ્લોબલ મેક્રો ફંડ્સ વિવિધ પ્રકારના રોકાણ ઉત્પાદનોને રોજગારી આપે છે, પરંતુ ઉચ્ચ-સ્તરના દૃશ્યો પર આધારિત પોર્ટફોલિયો બનાવવાને બદલે, આ ફંડ્સ પોર્ટફોલિયોના નિર્માણ અને સોદા ચલાવવામાં સહાય કરવા માટે કિંમત-આધારિત અને વલણ-અનુસંધાન અલ્ગોરિધમનો ઉપયોગ કરે છે.

વિવેકાધીન

ફંડ મેનેજરનીમૂળભૂત વિશ્લેષણ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે વપરાય છે. તે વૈશ્વિક મેક્રો ફંડનું સૌથી અનુકૂલનશીલ સ્વરૂપ છે, જે ફંડ મેનેજરોને વ્યાપક રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છેશ્રેણી અસ્કયામતો. આ પ્રકારનું વૈશ્વિક મેક્રો ફંડ સૌથી વધુ અનુકૂલનક્ષમ છે કારણ કે મેનેજરો ગમે ત્યાંથી કોઈપણ સંપત્તિ પર લાંબો અથવા ટૂંકો જઈ શકે છે.

વ્યવસ્થિત

ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસનો ઉપયોગ પોર્ટફોલિયો ડિઝાઇન કરવા માટે થાય છે, અને અલ્ગોરિધમનો ઉપયોગ સોદા ચલાવવા માટે થાય છે. વિવેકાધીન વૈશ્વિક મેક્રો અને CTA ફંડ્સનું મિશ્રણ, રોકાણની આ શૈલી બંને વિશ્વના શ્રેષ્ઠને જોડે છે.

વૈશ્વિક મેક્રો વ્યૂહરચનાનું ઉદાહરણ

ધારો કે શ્રી X પાસે ભારતીય ઇન્ડેક્સ અથવા રૂપિયામાં સ્ટોક અને ભાવિ વિકલ્પોનું હોલ્ડિંગ છે. કોવિડ-19 પછી, તેને લાગે છે કે ભારત એમાં પ્રવેશવાનું છેમંદી તબક્કો આ પરિસ્થિતિમાં, તે ભવિષ્યના નુકસાનથી પોતાને બચાવવા માટે સ્ટોક અને ભાવિ વિકલ્પો વેચશે. યુ.એસ. કહે છે કે, તે અન્ય કોઈ દેશમાં વૃદ્ધિની વિશાળ સંભાવનાને પણ જોઈ શકે છે, તેથી તેનું આગામી પગલું તેની સંપત્તિમાં લાંબા હોલ્ડિંગ લેવાનું રહેશે.