હેજ ફંડ શું છે?

હેજ ફંડ કંપનીઓ હંમેશા સમાચારમાં રહે છે, કાં તો તેના ઉચ્ચ પ્રોફાઇલ રોકાણકારોને કારણે અથવા તેના વળતરને કારણે. તેઓ આઉટપરફોર્મ કરવાની પ્રતિષ્ઠા ધરાવે છેબજાર શ્રેષ્ઠ વળતર આપવા માટે. આ લેખમાં, આપણે હેજ ફંડ શું છે, ભારતમાં તેની પૃષ્ઠભૂમિ, તેના ફાયદા અને ગેરફાયદા અને તેમના કરવેરા વિશે ઊંડાણપૂર્વક વિચાર કરીશું.

હેજ ફંડ: વ્યાખ્યા

હેજ ફંડ એ ખાનગી રીતે પૂલ કરાયેલ રોકાણ ફંડ છે જે વળતરને શ્રેષ્ઠ બનાવવા માટે વિવિધ વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરે છે. નામ સૂચવે છે તેમ, હેજ ફંડ "હેજ" એટલે કે બજારના જોખમને ઘટાડવાનો પ્રયાસ કરે છે. હેજ ફંડનો મુખ્ય ઉદ્દેશ્ય મહત્તમ વળતર મેળવવાનો છે. હેજ ફંડનું મૂલ્ય ફંડના આધારે છેનથી (નેટ એસેટ વેલ્યુ).

તેઓ સમાન છેમ્યુચ્યુઅલ ફંડ કારણ કે તે બંને અલગ-અલગ માર્ગે રોકાણ કરવા માટે રોકાણકારો પાસેથી નાણાં એકત્રિત કરે છે. પરંતુ સમાનતા અહીં સમાપ્ત થાય છે. હેજ ફંડ્સ વળતરને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે વિવિધ અને જટિલ વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરે છે. બીજી બાજુ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સરળનો આશરો લે છેએસેટ ફાળવણી વળતર વધારવા માટે.

હેજ ફંડ્સની લાક્ષણિકતાઓ

ઉચ્ચ લઘુત્તમ રોકાણ જરૂરી

સામાન્ય રીતે, હેજ ફંડ્સ ઉચ્ચ બાબતોને પૂરી કરે છેચોખ્ખી કિંમત INR ની ન્યૂનતમ રોકાણ જરૂરિયાતને કારણે વ્યક્તિઓ1 કરોડ અથવા પશ્ચિમી બજારોમાં $1 મિલિયન.

લોકઅપ સમયગાળો

હેજ ફંડમાં સામાન્ય રીતે લોક-અપ સમયગાળો હોય છે જે તદ્દન પ્રતિબંધિત હોય છે. તેઓ સામાન્ય રીતે માત્ર માસિક અથવા ત્રિમાસિક પર જ ઉપાડની મંજૂરી આપે છેઆધાર અને પ્રારંભિક લોક-ઇન પીરિયડ્સ હોઈ શકે છે.

પ્રદર્શન ફી

હેજ ફંડનું સંચાલન ફંડ મેનેજર દ્વારા સક્રિય રીતે કરવામાં આવે છે. તેમને વાર્ષિક ચૂકવણી કરવામાં આવે છેસંચાલન શુલ્ક (સામાન્ય રીતે ફંડની સંપત્તિના 1%) પ્રદર્શન ફી સાથે.

સ્વતંત્ર કામગીરી

હેજ ફંડની કામગીરી સંપૂર્ણ રીતે માપવામાં આવે છે. માપ બેન્ચમાર્ક, ઇન્ડેક્સ અથવા બજારની દિશા સાથે અસંબંધિત છે. હેજ ફંડને "સંપૂર્ણ વળતર"આના કારણે ઉત્પાદનો.

મેનેજરના પોતાના પૈસા

મોટાભાગના મેનેજરો રોકાણકારોની સાથે તેમના પોતાના પૈસાનું રોકાણ કરવાનું વલણ ધરાવે છે. તેઓ તેમના પોતાના હિતો સાથે સંરેખિત કરે છેરોકાણકાર.

ભારતમાં હેજ ફંડ પૃષ્ઠભૂમિ

હેજ ફંડ ભારતમાં વૈકલ્પિક રોકાણ ફંડ (AIF) ની શ્રેણી III હેઠળ આવે છે. AIFs ભારતમાં સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા દ્વારા 2012 માં રજૂ કરવામાં આવ્યા હતા (સેબી2012 માં SEBI (વૈકલ્પિક રોકાણ ભંડોળ) રેગ્યુલેશન્સ, 2012 હેઠળ. તે AIFs ની કામગીરીમાં વધુ પારદર્શિતા લાવવા માટે રજૂ કરવામાં આવ્યું હતું. હેજ ફંડ તરીકે વર્ગીકૃત કરવા માટે, ફંડમાં દરેક રોકાણકાર દ્વારા લઘુત્તમ કોર્પસ INR 20 કરોડ અને લઘુત્તમ INR 1 કરોડનું રોકાણ હોવું જરૂરી છે.

વૈકલ્પિક રોકાણ એ રોકડ, સ્ટોક અથવા અને જેવા પરંપરાગત રોકાણો સિવાય એક રોકાણ ઉત્પાદન છેબોન્ડ. AIFsમાં સાહસનો સમાવેશ થાય છેપાટનગર, પ્રાઈવેટ ઈક્વિટી, ઓપ્શન, ફ્યુચર્સ, વગેરે મૂળભૂત રીતે, જે કંઈપણ મિલકત, ઈક્વિટી અથવા ફિક્સ્ડની પરંપરાગત શ્રેણીઓ હેઠળ આવતી નથીઆવક.

હેજ ફંડમાં રોકાણ કરવાના ફાયદા

વૈવિધ્યકરણ

હેજ ફંડ જટિલ અને અત્યાધુનિક રોકાણ વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરે છે અને તે વધુ સારી છેજોખમ આકારણી પરંપરાગત રોકાણોની તુલનામાં પદ્ધતિઓ. ઉપરાંત, હેજ ફંડમાં ફંડ માટે એક મેનેજરને બદલે બહુવિધ મેનેજર હોઈ શકે છે. આ કુદરતી રીતે એક જ મેનેજરને લગતા જોખમને ઘટાડે છે અને વૈવિધ્યીકરણમાં પરિણમે છે.

વ્યવસ્થાપક નિપુણતા

હેજ ફંડ મેનેજર મોટી રકમ માટે જવાબદાર છે. નાની ભૂલથી ઓછામાં ઓછું કરોડોનું નુકસાન થઈ શકે છે. આથી, તેઓ તેમના પ્રદર્શન અને અનુભવના આધારે અત્યંત પૂર્વગ્રહ સાથે પસંદ કરવામાં આવે છે. આ ખાતરી કરે છે કે તમારા પૈસા સારા અને અનુભવી હાથમાં છે.

વ્યક્તિગત પોર્ટફોલિયો

લઘુત્તમ રોકાણની રકમ પોતે જ ઘણી મોટી હોવાથી, રોકાણકારોને શ્રેષ્ઠ સેવાઓ આપવામાં આવે છે. આનો એક ફાયદો વ્યક્તિગત પોર્ટફોલિયો છે.

પરંપરાગત અસ્કયામતો સાથે ઓછો સહસંબંધ

હેજ ફંડ્સ સ્વતંત્ર રીતે કાર્ય કરે છેબજાર સૂચકાંક. આનાથી તેઓ બોન્ડ અથવા શેર જેવા રોકાણના અન્ય સ્વરૂપોની સરખામણીમાં બજારની વધઘટ પ્રત્યે ઓછા સંવેદનશીલ બને છે. તેઓ પર ઓછો આધાર રાખીને પોર્ટફોલિયો વળતર સુધારવામાં મદદ કરે છેનિશ્ચિત આવક બજારો આ એકંદર પોર્ટફોલિયોની અસ્થિરતાને ઘટાડે છે.

હેજ ફંડમાં રોકાણ કરવાના ગેરફાયદા

ઉચ્ચ લઘુત્તમ રોકાણ

હેજ ફંડમાં રોકાણની લઘુત્તમ રકમ INR 1 કરોડથી ઓછી ન હોવી જોઈએ. આટલી મોટી રકમનું રોકાણ મધ્યમ વર્ગ માટે શક્ય નથી. આથી, હેજ ફંડ્સ માત્ર શ્રીમંત અને પ્રખ્યાત લોકો માટે રોકાણનો યોગ્ય વિકલ્પ રહે છે.

પ્રવાહિતા જોખમો

હેજ ફંડ્સમાં સામાન્ય રીતે લોક-ઇન પીરિયડ્સ હોય છે અને વારંવાર વ્યવહારની ઓછી ઉપલબ્ધતા હોય છે. આ અસર કરે છેપ્રવાહિતા રોકાણની, આ પ્રકૃતિને કારણે હેજ ફંડ્સને લાંબા ગાળાના ગણવામાં આવે છેરોકાણ વિકલ્પ.

જોખમનું સંચાલન કરો

ફંડ મેનેજર હેજ ફંડનું સક્રિયપણે સંચાલન કરે છે. તે વ્યૂહરચના અને રોકાણના માર્ગો નક્કી કરે છે. મેનેજર કરી શકે છેનિષ્ફળ સરેરાશ વળતરમાં પરિણમે છે.

ભારતમાં ટોચના હેજ ફંડ્સ

ભારતમાં કેટલાક ટોચના હેજ ફંડ્સ ઈન્ડિયા ઈન્સાઈટ છેમૂલ્ય ભંડોળ, The Mayur Hedge Fund , Malabar India Fund LP , Forefront Capital Management Pvt. લિમિટેડ (દ્વારા ખરીદેલએડલવાઈસ ફાયનાન્સિયલ સર્વિસીસ લિમિટેડ), વગેરે.

ભારતમાં હેજ ફંડ કરવેરા

સેન્ટ્રલ બોર્ડ ઓફ ડાયરેક્ટ મુજબકર (CBDT), જોખત AIFs ની કેટેગરી III માં રોકાણકારોના નામ નથી, અથવા લાભદાયી વ્યાજનો ઉલ્લેખ નથી, ફંડની સમગ્ર આવક પર મહત્તમ માર્જિનલ રેટ (MMR) પર કર લાદવામાં આવશે.આવક વેરો પ્રતિનિધિ આકારણી તરીકે તેમની ક્ષમતામાં ફંડના ટ્રસ્ટીઓના હાથમાં.

હેજ ફંડ્સ છૂટક રોકાણકારો માટે યોગ્ય વિકલ્પ નથી કારણ કે તેમની રોકાણની જરૂરિયાતો ઘણી વધારે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, બોન્ડ,ડેટ ફંડવગેરે તેમના માટે વધુ યોગ્ય અને સલામત વિકલ્પ છે. તમારા રોકાણના લક્ષ્યો અને આવકના સ્તરના આધારે તમારા વિકલ્પોનું મૂલ્યાંકન કરો. તેથી, હેજ ફંડના ઊંચા વળતરથી આંધળા ન થાઓ. તમારી મહેનતથી કમાયેલા પૈસાનું સમજદારીપૂર્વક રોકાણ કરો!