Table of Contents

ડિબેન્ચર્સ શું છે?

Updated on September 17, 2024 , 3919 views

ડિબેન્ચર્સ એ અસુરક્ષિત ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે જેમાં નંકોલેટરલ તેમને બેકઅપ. તેઓ એક પ્રકાર છેપાટનગર બજાર સામાન્ય લોકો પાસેથી મધ્યમ અથવા લાંબા ગાળાના ભંડોળ એકત્ર કરવા માટે વપરાતું સાધન.

તે ફક્ત નાણાકીય સાધનો છે જેનો ઉપયોગ વ્યવસાયો અને સરકાર દ્વારા લોન આપવા માટે થાય છે. ડિબેન્ચર્સ એ ટૂંકા ગાળાના ભંડોળનો એક પ્રકાર છે જેનો ઉપયોગ ખાનગી સાહસો દ્વારા સંભવિત પ્રોજેક્ટ્સને ભંડોળ આપવા, તેમના વ્યવસાયને વિકસાવવા અથવા રોકડ એકત્ર કરવા માટે કરવામાં આવે છે. એ પર વ્યાજ દરડિબેન્ચર નિશ્ચિત અથવા ફ્લોટિંગ હોઈ શકે છે.

ડિબેન્ચરની વિશેષતાઓ

અહીં ડિબેન્ચરની કેટલીક સૌથી મહત્વપૂર્ણ સુવિધાઓ છે:

ડિબેન્ચર ધારકો પાસે મતદાનનો અધિકાર નથી. બીજી બાજુ, જો તેમની બાકી રકમ ચૂકવવામાં ન આવે તો તેમને કંપની સામે દાવો માંડવાનો અધિકાર છે
પૂર્વનિર્ધારિત સમયપત્રક અનુસાર, તેમને નિયમિત વ્યાજ ચૂકવવામાં આવે છેઆધાર
જો દેવાદાર ડિફોલ્ટ કરે છે, તો દેવું વેચીને સુરક્ષા લાગુ કરી શકાય છે
તેઓને કરારની શરતો અનુસાર તેમની મૂડી રિડીમ કરવાનો અધિકાર છે
તેમના હિતોના રક્ષણ માટે, દેવાદારો પેઢીને સમાપ્ત કરવા માટે અરજી દાખલ કરી શકે છે
તે ડિબેન્ચર તરીકે ઓળખાતા કંપનીની સીલ સાથે સ્ટેમ્પ કરેલા પ્રમાણપત્રના સ્વરૂપમાં આવે છેખત
તેઓ ડિબેન્ચર ધારક દ્વારા ટ્રાન્સફર કરી શકાય છે

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ડિબેન્ચરના પ્રકાર

કંપની પાસે તેની જરૂરિયાતો અને ઉદ્દેશ્યોના આધારે વિવિધ પ્રકારના ડિબેન્ચર્સ જારી કરવાની સત્તા છે. કેટલાક પ્રકારો નીચે મુજબ છે.

સુરક્ષિત અને અસુરક્ષિત ડિબેન્ચર્સ

સિક્યોર્ડ ડિબેન્ચર્સ એ છે જેમાં ચુકવણી કરવાના હેતુસર કંપનીની વર્તમાન મિલકતો અથવા સંપત્તિઓ પર ચાર્જ વસૂલવામાં આવે છે. ચાર્જ કાં તો ફ્લોટિંગ અથવા નિશ્ચિત હોઈ શકે છે.

અસુરક્ષિત ડિબેન્ચર્સ કંપનીની સંપત્તિઓ દ્વારા સુરક્ષિત નથી. જો કે, એફ્લોટિંગ ચાર્જ દ્વારા લાદવામાં આવી શકે છેડિફૉલ્ટ આ ડિબેન્ચર્સ પર. ઉપરાંત, તેઓ ઘણીવાર વિતરિત કરવામાં આવતા નથી

કન્વર્ટિબલ અને નોન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ

કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ એ નાણાકીય સાધનો છે જે કંપનીના અથવા ડિબેન્ચર ધારકોની વિવેકબુદ્ધિથી, ઇક્વિટી શેર અથવા અન્ય કોઈપણ સિક્યોરિટીમાં બદલી શકાય છે. આ ડિબેન્ચર્સ સંપૂર્ણપણે કન્વર્ટિબલ અથવા આંશિક કન્વર્ટિબલ હોઈ શકે છે.

બીજી બાજુ, નોન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ એવા છે કે જે શેર અથવા અન્ય સિક્યોરિટીઝમાં રૂપાંતરિત થઈ શકતા નથી. આ કેટેગરીમાં વ્યવસાયો દ્વારા જારી કરાયેલ મોટાભાગના ડિબેન્ચર્સનો સમાવેશ થાય છે.

રિડીમેબલ અને નોન-રીડીમેબલ ડિબેન્ચર્સ

રિડીમેબલ ડિબેન્ચર્સ તે છે જે સમય ગાળાના અંતે બાકી હોય છે, કાં તો એક જ રકમની ચુકવણીમાં અથવા વ્યવસાયના જીવન દરમિયાન હપ્તાઓમાં. આ પર રિડીમ કરી શકાય છેડિસ્કાઉન્ટ અથવા ખાતેફેસ વેલ્યુ.

નોન-રિડીમેબલ ડિબેન્ચર્સને પર્પેચ્યુઅલ ડિબેન્ચર્સ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે કારણ કે કંપની તેને જારી કરીને મેળવેલા અથવા ઉછીના લીધેલા નાણાંની ભરપાઈ કરવાનો કોઈ પ્રયાસ કરતી નથી. આ ડિબેન્ચર્સ બિઝનેસ બંધ થવા પર અથવા લાંબા સમયની અવધિના અંતે ચૂકવવાપાત્ર છે.

રજિસ્ટર્ડ અને બેરર ડિબેન્ચર્સ

રજિસ્ટર્ડ ડિબેન્ચર તે છે જે કંપનીના ડિબેન્ચર ધારકોના રજિસ્ટરમાં સામેલ થાય છે. તેના ટ્રાન્સમિશન માટે સામાન્ય ટ્રાન્સફર ડીડ કરવાની જરૂર પડે છે. બીજી તરફ, બેરર ડિબેન્ચર્સ એવા ડિબેન્ચર છે જે ફક્ત ડિલિવરી દ્વારા ટ્રાન્સફર કરી શકાય છે.

ચોક્કસ કૂપન રેટ ડિબેન્ચર્સ અને ઝીરો-કૂપન રેટ ડિબેન્ચર્સ

આકૂપન દર ચોક્કસ કૂપન રેટ ડિબેન્ચર પર નિશ્ચિત છે. શૂન્ય-કૂપન રેટ ડિબેન્ચર્સનો વ્યાજ દર સામાન્ય રીતે સ્પષ્ટ થતો નથી. રોકાણકારોને પુનઃપ્રાપ્ત કરવા માટે આવા ડિબેન્ચર્સ નોંધપાત્ર ડિસ્કાઉન્ટ પર ફરતા કરવામાં આવે છે. નજીવી કિંમત અને ફરતી કિંમત વચ્ચેના તફાવતને ડિબેન્ચરના કાર્યકાળ સાથે સંકળાયેલ વ્યાજની રકમ ગણવામાં આવે છે.

ડિબેન્ચર્સ વિ શેર્સ

ચાલો નીચેના માપદંડોના આધારે ડિબેન્ચર અને શેર વચ્ચેના મુખ્ય તફાવતો જોઈએ:

આધાર	ડિબેન્ચર્સ	શેર
અર્થ	ડિબેન્ચર્સ એ લોન છે અને કંપની તેમને ડેટ તરીકે રેકોર્ડ કરે છે	શેર્સ એ કંપનીની મૂડીનો આધારસ્તંભ છે અને તેને જારી કરવાથી તેની માર્કેટ મૂડીમાં વધારો થાય છે.
હોલ્ડર તરીકે ઓળખાય છે	ડિબેન્ચર ધારક	શેરહોલ્ડર
ધારકની સ્થિતિ	લેણદારો	માલિકો
વળતર મોડ	વ્યાજ	ડિવિડન્ડ
વળતરની ચુકવણી	પેઢીએ નફો કર્યો છે કે કેમ તે ધ્યાનમાં લીધા વિના, વ્યાજની રકમ ડિબેન્ચર ધારકોને ચૂકવવામાં આવે છે	ડિવિડન્ડ કંપનીમાંથી ચૂકવવામાં આવે છેકમાણી તેના શેરધારકોને
મતદાન અધિકારો	ના	હા
રૂપાંતર	હા	ના
ટ્રસ્ટ ડીડ	હા	ના
ચુકવણી સુરક્ષા	હા	ના

ડિબેન્ચર્સ વિ બોન્ડ્સ

ચાલો ડિબેન્ચર્સ અને વચ્ચેના મુખ્ય તફાવતો જોઈએબોન્ડ નીચેના માપદંડો પર આધારિત:

આધાર	ડિબેન્ચર્સ	બોન્ડ
અર્થ	ડિબેન્ચર્સ એ ખાનગી કંપનીઓ દ્વારા જારી કરાયેલ દેવાના નાણાકીય સાધનો છે જે કોઈપણ કોલેટરલ અથવા વાસ્તવિક સંપત્તિ દ્વારા સમર્થિત નથી.	બોન્ડ્સ એ ડેટ ફાઇનાન્સિયલ સિક્યોરિટીઝ છે જે કોલેટરલ અથવા ભૌતિક અસ્કયામતો દ્વારા સમર્થિત છે જે મોટા સાહસો, નાણાકીય સંસ્થાઓ અને સરકારી સંસ્થાઓ દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે.
કોલેટરલ દ્વારા સુરક્ષિત	ક્યાં તો સુરક્ષિત અથવા અસુરક્ષિત હોઈ શકે છે	સુરક્ષિત
વ્યાજ	ઉચ્ચ વ્યાજ દર ઓફર કરે છે	ઓછા વ્યાજ દર ઓફર કરે છે
દ્વારા જારી	ખાનગી કંપનીઓ	નાણાકીય સંસ્થાઓ, સંસ્થાઓ, સરકારી એજન્સીઓ, વગેરે
જોખમ	ઉચ્ચ જોખમ	ઓછું જોખમ
કાર્યકાળ	મધ્યમ-ટૂંકા ગાળાના રોકાણો, કાર્યકાળ સામાન્ય રીતે બોન્ડ કરતાં ઓછો હોય છે	લાંબા ગાળાના રોકાણો
લિક્વિડેશનમાં અગ્રતા	બીજી પ્રાથમિકતા	પ્રથમ અગ્રતા
ચૂકવણી	તે બજારમાં કંપનીની કામગીરી પર નિર્ભર કરે છે	તે માસિક અથવા વાર્ષિક બનાવી શકાય છે

બોટમ લાઇન

ડિબેન્ચર એ એક સુરક્ષિત રોકાણ છેરોકાણકારનો પરિપ્રેક્ષ્ય. પેઢી નફો કમાય છે કે નાણાં ગુમાવે છે, કંપની પાકતી મુદતે વ્યાજ ચૂકવવાની ફરજ પાડે છે. ડિબેન્ચર્સને બાંયધરીકૃત વળતર મેળવવા માટેના શ્રેષ્ઠ સાધન તરીકે ગણવામાં આવે છે કારણ કે વળતરનો દર નિર્ધારિત છે.

Disclaimer:
અહીં આપેલી માહિતી સચોટ છે તેની ખાતરી કરવા માટેના તમામ પ્રયાસો કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, ડેટાની શુદ્ધતા અંગે કોઈ ગેરંટી આપવામાં આવતી નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજ સાથે ચકાસો.