ટેકનિકલ એનાલિસિસ શું છે?

ટેકનિકલ વિશ્લેષણ જેમ કે શબ્દ કહે છે તે તકનીકી લાગે છે, જો કે, તેનો વાસ્તવિક અર્થ તેના નામથી થોડો અલગ છે. આ લેખમાં, આપણે તકનીકી વિશ્લેષણની વ્યાખ્યા પર ઊંડાણપૂર્વક વિચાર કરીશું, તેની સાથે તેની સરખામણીમૂળભૂત વિશ્લેષણ, સમર્થન અને પ્રતિકાર સ્તરો, સ્ટોક ચાર્ટ અને તકનીકી વિશ્લેષણના અર્થઘટન અને તકનીકી વિશ્લેષણ માટે ઉપયોગમાં લેવાતા અન્ય જાણીતા સૂચકાંકો.

તકનીકી વિશ્લેષણ: વ્યાખ્યા

તે ભૂતકાળનો અભ્યાસ કરીને ભાવની દિશાની આગાહી કરવાની એક પદ્ધતિ છેબજાર ડેટા અહીંનો વિચાર ભાવની પેટર્ન અને વલણોને ઓળખવાનો અને તે પેટર્નનો ઉપયોગ કરવાનો છે. ટેકનિકલ વિશ્લેષકો આથી પેટર્ન શોધવાનો પ્રયાસ કરે છે અને એકવાર આ પેટર્નની ઓળખ થઈ જાય, તે વિચાર ભવિષ્યની સંભવિત હિલચાલ નક્કી કરવાનો છે.

તકનીકી વિશ્લેષણનું ક્ષેત્ર ત્રણ ધારણાઓ પર આધારિત છે:

• બજાર દરેક વસ્તુને ડિસ્કાઉન્ટ આપે છે
• ભાવ વલણોમાં ફરે છે
• ઇતિહાસ પોતાને પુનરાવર્તિત કરે છે

ટેકનિકલ એનાલિસિસ વિ ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસ

મૂળભૂત વિશ્લેષણ એ મૂળભૂત બાબતો પર આધારિત સુરક્ષાનો અભ્યાસ છે. વ્યવસાયના મૂળભૂત વિશ્લેષણમાં તેના નાણાકીય વિશ્લેષણનો સમાવેશ થાય છેનિવેદનો અને આરોગ્ય, તેનું સંચાલન અને સ્પર્ધાત્મક ફાયદા અને તેના સ્પર્ધકો અને બજારો. જ્યારે ફોરેક્સ પર લાગુ થાય છે, ત્યારે તે સમગ્ર સ્થિતિ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છેઅર્થતંત્ર, વ્યાજ દરો, ઉત્પાદન,કમાણી, અને મેનેજમેન્ટ. ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસ ઉપર ફેંકે છેઆંતરિક મૂલ્ય ચોક્કસ મોડલ્સનો ઉપયોગ કરીને સ્ટોકમાંથી (ડિસ્કાઉન્ટેડરોકડ પ્રવાહ, ડિવિડન્ડ ડિસ્કાઉન્ટિંગ મોડલ વગેરે), અને જો સ્ટોકનું મૂલ્ય (મોડલ મુજબ) વર્તમાન કિંમત કરતાં વધુ હોય, તો સ્ટોક સારી ખરીદી છે અને તેનાથી ઊલટું. ટેકનિકલ પૃથ્થકરણની વાત કરીએ તો, સુરક્ષાના ભૂતકાળના ટ્રેડિંગ ડેટા અને સુરક્ષા ભવિષ્યમાં ક્યાં આગળ વધી શકે છે તે વિશે આ ડેટા કઈ માહિતી પ્રદાન કરી શકે છે તે જ મહત્ત્વનું છે.

અન્ય મહત્વપૂર્ણ તફાવત બંને માટે ઉપયોગમાં લેવાતી સમય-મર્યાદામાં છે. ટેકનિકલ પૃથ્થકરણની સરખામણીમાં ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ બજારનું વિશ્લેષણ કરવા માટે પ્રમાણમાં લાંબા ગાળાનો અભિગમ અપનાવે છે. જ્યારે ટેકનિકલ પૃથ્થકરણનો ઉપયોગ અઠવાડિયા, દિવસો અથવા તો મિનિટોની સમયમર્યાદા પર થઈ શકે છે, ત્યારે મૂળભૂત પૃથ્થકરણ ઘણીવાર ઘણા વર્ષોના ડેટાને જુએ છે.

જો કે, બંને એકબીજાના પૂરક છે કારણ કે ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ 'શું ખરીદવું' અને ટેકનિકલ એનાલિસિસ 'ક્યારે ખરીદવું' શોધવામાં મદદ કરે છે.

ટેકનિકલ વિશ્લેષણ સ્ટોક્સ, ફ્યુચર્સ અને કોમોડિટીઝ સાથે કરી શકાય છે, નિશ્ચિત-આવક સિક્યોરિટીઝ, ફોરેક્સ, વગેરે. તેથી, હકીકતમાં, ટેકનિકલ વિશ્લેષણ કોઈપણ સિક્યોરિટીના ભાવ વલણોનું વિશ્લેષણ કરવા માટે જુએ છે!

સૌ પ્રથમ, આપણે વલણોનો અર્થ સમજવો જોઈએ. અપટ્રેન્ડનો અર્થ થાય છે ઉચ્ચ ઊંચાઈ અને ઉચ્ચ નીચાની શ્રેણી (એક-માર્ગી ઉપરની ગતિના અર્થઘટનથી વિપરીત). નવા બનાવેલા ઉંચા પહેલા કરતા વધારે છે અને નીચા પણ વધારે છે! તેવી જ રીતે, ડાઉનટ્રેન્ડ એ નીચા નીચા અને નીચલા ઉંચાની શ્રેણી છે. જો શિખરો અને ખડકો ઊંચા કે નીચા ન હોય, તો બજારને બાજુની હિલચાલ પ્રદર્શિત કરવાનું કહી શકાય.

સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ લેવલ

ઠીક છે, સપોર્ટ લેવલ એ ભાવ બિંદુઓ છે જે ફ્લોર તરીકે જોવામાં આવે છે અને આ સ્તરો સુરક્ષાની કિંમતને વધુ નીચે જતા અટકાવે છે. સપોર્ટ લેવલ પર, સુરક્ષાની માંગ પુરવઠા કરતાં વધારે છે. નીચે S&P 500 નો ગ્રાફ જુઓ, લાલ રેખા એ સપોર્ટ લેવલ છે.

હવે પ્રતિકારની વાત કરીએ તો, પ્રતિકારક સ્તરોને પણ ટોચમર્યાદા તરીકે ગણવામાં આવે છે કારણ કે આ ભાવ સ્તરો બજારને ભાવને ઉપર તરફ જતા અટકાવે છે. આને વધુ સમજાવવા માટે નીચે BSE સેન્સેક્સના ગ્રાફ પર એક નજર નાખો, સ્પષ્ટપણે, લાલ રેખા એ પ્રતિકારક સ્તર છે.

જો પ્રશ્નમાં રહેલી સિક્યોરિટીની કિંમત સતત સ્તરથી તૂટે તો પ્રતિકાર ઉપર અથવા સપોર્ટની નીચેનો વિરામ થાય છે. તેથી, પ્રતિકાર સ્તરે, સુરક્ષાનો પુરવઠો માંગ કરતા વધારે છે.

તેથી હવે અમે ટેકનિકલ વિશ્લેષણ વિશેના કેટલાક મૂળભૂત સિદ્ધાંતો શીખ્યા છીએ, ચાલો આપણે ચાર્ટ અને અર્થઘટન પર આગળ વધીએ તે પહેલાં કેટલાક મૂળભૂત શબ્દો શીખીએ.

ટેકનિકલ એનાલિસિસમાં વપરાતા સ્ટોક ચાર્ટ અને અર્થઘટન

હવે ચાર્ટિંગ તરફ આગળ વધીએ, ચાલો કેટલાક મૂળભૂત ચાર્ટ જોઈએ જેનો ઉપયોગ ટેકનિકલ વિશ્લેષકો કરે છે. વિવિધ ચાર્ટ પ્રકારો લાઇન ચાર્ટ છે,કૅન્ડલસ્ટિક ચાર્ટ, બાર વગેરે. મૂવિંગ એવરેજ સૂચક છે અને ચાર્ટ પ્રકાર નથી.

કિંમતોની મૂવિંગ એવરેજની ગણતરી કરવા માટે વપરાતી સૌથી સામાન્ય પદ્ધતિઓમાંની એક મૂવિંગ એવરેજ ચાર્ટ છે. તે ફક્ત સમય ગાળામાં તમામ પાછલી બંધ કિંમતોનો સરવાળો લે છે અને પરિણામને ગણતરીમાં વપરાતી કિંમતોની સંખ્યા દ્વારા વિભાજિત કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, 10-દિવસની મૂવિંગ એવરેજમાં, છેલ્લા 10 બંધ ભાવ એકસાથે ઉમેરવામાં આવે છે અને પછી તેને 10 વડે વિભાજિત કરવામાં આવે છે. ગણતરીમાં સમય અવધિની સંખ્યા વધારવી એ લાંબા ગાળાના વલણની મજબૂતાઈને માપવાની શ્રેષ્ઠ રીતો પૈકીની એક છે. અને તે રિવર્સ થવાની સંભાવના. નીચેના ગ્રાફ પર એક નજર નાખો; અહીં આપણી પાસે સેન્સેક્સની સરેરાશ 10-દિવસ અને 50-દિવસની મૂવિંગ છે;

જેમ તમે ઉપરથી જોઈ શકો છો, 10-દિવસની મૂવિંગ એવરેજ 50-દિવસની મૂવિંગ એવરેજથી ઉપર છે, અને સેન્સેક્સનું મૂલ્ય 10-દિવસની મૂવિંગ એવરેજથી ઉપર છે, આ સ્પષ્ટપણે દર્શાવે છે કે ભાવનું ટૂંકા ગાળાનું વલણ ઉપર તરફ છે. શું તમે ઉપરોક્ત ગ્રાફનો સંદર્ભ લો અને મે - જૂન '10 નો સમયગાળો જુઓ તો તમે ઊલટું થતું જોશો! આથી આપણે અનુમાન કરી શકીએ છીએ કે જ્યારે ટૂંકા ગાળાની સરેરાશ લાંબા ગાળાની સરેરાશથી ઉપર હોય છે, ત્યારે વલણ વધે છે. બીજી તરફ, ટૂંકા ગાળાની સરેરાશથી ઉપરની લાંબા ગાળાની સરેરાશ વલણમાં નીચેની ગતિનો સંકેત આપે છે.

શું સરળ મૂવિંગ એવરેજ શ્રેષ્ઠ સૂચક છે?

ઠીક છે, વાજબી બનવા માટે, તે ગણતરી કરવી સૌથી સરળ છે, પરંતુ અન્ય મૂવિંગ એવરેજ છે જે વધુ પ્રતિભાવશીલ હશે. આમાંથી એક ઘાતાંકીય મૂવિંગ એવરેજ છે. આની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તે અંગે કોઈએ સાહસ કરવાની જરૂર નથી (કેમ કે પેકેજો આ કરે છે) પરંતુ ઘાતાંકીય મૂવિંગ એવરેજ સરળ મૂવિંગ એવરેજની તુલનામાં વધુ પ્રતિભાવશીલ છે. નીચે આપેલા ગ્રાફ પરથી જોઈ શકાય છે કે, ઘાતાંકીય મૂવિંગ એવરેજ સાદી મૂવિંગ એવરેજથી ઉપર છે, તેથી કિંમતો માટેનું વલણ ઉપર તરફ છે, વિપરીત પરિસ્થિતિ સૂચવે છે કે કિંમતો નીચે જવાની અપેક્ષા છે!

મૂવિંગ એવરેજ વિશે જાણવાની બીજી એક બાબત એ છે કે જ્યારે મૂવિંગ એવરેજ કિંમતને વટાવે છે અથવા બીજી મૂવિંગ એવરેજ વટાવે છે. દા.ત. ઉપરના ગ્રાફમાં, જ્યારે કિંમત મૂવિંગ એવરેજથી ઉપર જાય છે, ત્યારે સંકેત એ છે કે વલણ એ કિંમતમાં ઉપરની ગતિ છે.

તકનીકી વિશ્લેષણમાં ઉપયોગમાં લેવાતા અન્ય જાણીતા સૂચકાંકો

MACD (મૂવિંગ એવરેજ કન્વર્જન્સ/ડાઇવર્જન્સ)

સૌથી વધુ જાણીતા અને ઉપયોગમાં લેવાતા સૂચકાંકોમાંનું એક MACD છે. આમાં 2 (ઘાતાંકીય) મૂવિંગ એવરેજનો સમાવેશ થાય છે જે કેન્દ્રરેખાની સામે રચવામાં આવે છે. જ્યારે MACD હકારાત્મક હોય છે, ત્યારે તે સંકેત આપે છે કે ટૂંકા ગાળાની મૂવિંગ એવરેજ લાંબા ગાળાની મૂવિંગ એવરેજથી ઉપર છે અને ઉપરની ગતિ સૂચવે છે. જ્યારે MACD નેગેટિવ હોય ત્યારે તેનાથી વિરુદ્ધ સાચું છે - આ સંકેત આપે છે કે ટૂંકી મુદત લાંબા સમયની નીચે છે અને નીચેની ગતિ સૂચવે છે. જ્યારે MACD રેખા મધ્યરેખાને પાર કરે છે, ત્યારે તે મૂવિંગ એવરેજમાં ક્રોસિંગનો સંકેત આપે છે. ગણતરીમાં ઉપયોગમાં લેવાતા સૌથી સામાન્ય મૂવિંગ એવરેજ મૂલ્યો 26-દિવસ અને 12-દિવસની ઘાતાંકીય મૂવિંગ એવરેજ છે. નીચેના ગ્રાફ પર એક નજર નાખો:

ઉપરના ગ્રાફમાં લીલા તીરો ખરીદીનો સંકેત આપે છે (કારણ કે ત્યાં ઉપરની તરફ ક્રોસઓવર છે) અને લાલ રંગ વેચાણનો સંકેત આપે છે. (ત્યાં ડાઉનવર્ડ ક્રોસઓવર હોવાથી)

રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ ઇન્ડેક્સ (RSI)

RSI સિક્યોરિટીમાં ઓવરબૉટ અને ઓવરસોલ્ડ શરતોને સંકેત આપવામાં મદદ કરે છે. સૂચક a માં રચાયેલ છેશ્રેણી શૂન્ય અને 100 ની વચ્ચે. 70 થી ઉપરના રીડિંગનો ઉપયોગ એ સૂચવવા માટે થાય છે કે સિક્યોરિટી વધુ પડતી ખરીદી છે, જ્યારે 30 થી નીચેનું રીડિંગ સૂચવે છે કે તે ઓવરસોલ્ડ છે.

ઉપરના ગ્રાફમાં, જ્યારે RSI 30 ને સ્પર્શે છે ત્યારે તે ઓવરસોલ્ડ પ્રદેશમાં જાય છે (ગ્રાફમાં લીલા વર્તુળ દ્વારા ચિહ્નિત થયેલ છે), તેથી તે ખરીદીનો સંકેત છે. જ્યારે RSI 70 થી ઉપર જાય ત્યારે તે વેચાણ સંકેત છે (ગ્રાફમાં લાલ વર્તુળ દ્વારા ચિહ્નિત થયેલ છે). તે ઓવરબૉટ પ્રદેશમાં જાય છે.

બોલિંગર બેન્ડ્સ

સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, બોલિંગર બેન્ડમાં કેન્દ્ર રેખા અને તેની ઉપર અને નીચે બે પ્રાઇસ ચેનલો (બેન્ડ) હોય છે. જ્યારે સ્ટોકના ભાવ સતત ઉચ્ચ બોલિંગર બેન્ડને સ્પર્શે છે, ત્યારે કિંમતો વધુ પડતી ખરીદી હોવાનું માનવામાં આવે છે; તેનાથી વિપરિત, જ્યારે તેઓ સતત નીચલા બેન્ડને સ્પર્શે છે, ત્યારે કિંમતો વધુ વેચાતી હોવાનું માનવામાં આવે છે, જે ખરીદીના સંકેતને ટ્રિગર કરે છે.

ઉપરના ચાર્ટમાંથી જોઈ શકાય છે તેમ, મે ’10 દરમિયાન, સેન્સેક્સ વધુ પડતા વેચાણની સ્થિતિનો સંકેત આપતા, સમયના સમયગાળામાં (લીલા ડોટેડ અંડાકાર) સતત નીચલા બેન્ડને સ્પર્શ્યો હતો. જો કે, જ્યારે સ્ટોકમાં પ્રવેશ મેળવો, ત્યારે આપણે ટ્રેન્ડ રિવર્સલની રાહ જોવી જોઈએ અને પછી ખરીદી કરવી જોઈએ! એ જ રીતે જૂન '10 દરમિયાન સ્ટોક સતત ઉપલા બેન્ડ (લાલ ટપકાંવાળા અંડાકાર)ને સ્પર્શતો હતો, જો કે અહીં ફરીથી વેચાણને એક્ઝિક્યુટ કરવા માટે ટ્રેન્ડ રિવર્સલની રાહ જોવી પડશે.

સ્ટોકેસ્ટિક

સ્ટોકેસ્ટિક ઓસિલેટર એ તકનીકી વિશ્લેષણમાં ઉપયોગમાં લેવાતા સૌથી વધુ માન્ય મોમેન્ટમ સૂચક છે. આ સૂચક પાછળનો વિચાર એ છે કે અપટ્રેન્ડમાં, કિંમત ટ્રેડિંગ રેન્જની ઊંચાઈની નજીક બંધ થવી જોઈએ, જે સુરક્ષામાં ઉપરની ગતિનો સંકેત આપે છે. ડાઉનટ્રેન્ડમાં, ભાવ ટ્રેડિંગ રેન્જના નીચા નજીક બંધ થતો હોવો જોઈએ, જે નીચેની ગતિનો સંકેત આપે છે. સ્ટોકેસ્ટિક ઓસીલેટર શૂન્ય અને 100 ની રેન્જમાં રચાયેલ છે અને 80 થી ઉપરની ઓવરબૉટ શરતો અને 20 થી નીચેની ઓવરસોલ્ડ સ્થિતિનો સંકેત આપે છે. સ્ટોકેસ્ટિક ઓસીલેટરમાં %K અને %D બે લીટીઓ છે. જ્યારે %K %D કરતા ઉપર હોય છે ત્યારે તે અપટ્રેન્ડનો સંકેત આપે છે અને તેનાથી ઊલટું.

ઉપરના ગ્રાફ પરથી જોઈ શકાય છે, જ્યારે % K 20 (લીલી આડી રેખા) ની નીચે હોય છે અને તે %Dને પાર કરે છે, ત્યારે તે BUY (લીલા તીરો દ્વારા બતાવવામાં આવેલ) માટેનો સંકેત છે. જો કે જ્યારે %K 80 (લાલ આડી રેખા) થી ઉપર હોય અને K% %D થી નીચે જાય તો તે SELL સિગ્નલ છે.

અમે ઉપરના કેટલાક મહત્વપૂર્ણ સૂચકાંકોને આવરી લેવાનો પ્રયાસ કર્યો છે. જો કે, તકનીકી વિશ્લેષકો અન્ય ઘણા સૂચકાંકોનો ઉપયોગ કરે છે. આ અભ્યાસો કરવા માટે તમારી પાસે બ્લૂમબર્ગ ટર્મિનલ હોવું જરૂરી નથી; પર સ્ટોક માટે આ ખૂબ જ સરળતાથી કરી શકાય છેwww.bseindia.com જ્યાં તમામ પ્રકારના ચાર્ટ બનાવી શકાય છે. નોંધવા માટેનો બીજો મહત્વનો મુદ્દો એ છે કે વિશ્લેષકો, પ્રથમ મૂવિંગ એવરેજનો ઉપયોગ કરે છે અને પછી અન્ય સૂચકાંકો તરફ આગળ વધે છે, સારા ચાર્ટિસ્ટ વલણો સ્થાપિત કરવામાં અને કયા સૂચકાંકોનો સંદર્ભ લેવાનો છે તે નક્કી કરવામાં સક્ષમ છે.

હંમેશા યાદ રાખો, ટેકનિકલ પૃથ્થકરણ સંભાવનાઓમાં વહેવાર કરે છે, ક્યારેય નિશ્ચિતતામાં નહીં!