निश्चित आय सुरक्षा को परिभाषित करना

फिक्स्डआय सुरक्षा एक निवेश को संदर्भित करता है जो एक निश्चित अवधि में एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करता है और परिपक्वता पर मूलधन लौटाता है।

परिवर्तनीय-आय वाली संपत्तियों के विपरीत, जिनके भुगतान में कुछ के आधार पर उतार-चढ़ाव होता हैआधारभूत उपाय, अल्पकालिक ब्याज दरों की तरह, निश्चित आय प्रतिभूतियों की अनुमानित लागत होती है।

क्रेडिट रेटिंग के साथ निश्चित आय प्रतिभूतियां

सभी नहींबांड जारीकर्ता की वित्तीय सुदृढ़ता पर निर्भर विभिन्न क्रेडिट रेटिंग वाले समान बनाए गए हैं। क्रेडिट रेटिंग क्रेडिट-रेटिंग कंपनियों की ग्रेडिंग प्रणाली का एक घटक है। ये संगठन कॉरपोरेट और सरकारी बॉन्ड की साख और कर्जदारों की कर्ज चुकाने की क्षमता का आकलन करते हैं। निवेशक क्रेडिट रेटिंग से लाभान्वित होते हैं क्योंकि वे इससे जुड़े जोखिम दिखाते हैंनिवेश.

बांड को या तो निवेश ग्रेड या गैर-निवेश ग्रेड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। निवेश-ग्रेड बांड की गैर-निवेश-ग्रेड बांड की तुलना में कम ब्याज दरें होती हैं क्योंकि ठोस निगम उन्हें कम संभावना के साथ जारी करते हैंचूक जाना. इसके विपरीत, गैर-निवेश ग्रेड बॉन्ड, जिन्हें अक्सर जंक या हाई-यील्ड बॉन्ड के रूप में जाना जाता है, की क्रेडिट रेटिंग कम होती है क्योंकि कॉर्पोरेट जारीकर्ता अपने ब्याज भुगतान पर डिफ़ॉल्ट होने की संभावना रखते हैं। नतीजतन, निवेशक अक्सर इन ऋण उत्पादों से जुड़े उच्च जोखिम लेने के बदले जंक बॉन्ड से उच्च दर की वापसी की मांग करते हैं।

निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश के लाभ

फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज में उपलब्ध सबसे स्वीकार्य निवेश विकल्प हैंमंडी यदि तुम्हारावित्तीय लक्ष्य जोखिम को कम करते हुए लगातार रिटर्न देना शामिल है। इन परिसंपत्तियों पर प्रतिफल उन पर से कम हो सकता हैइक्विटीज, लेकिन उनकी गारंटी है।

यदि आप नियमित हैंइन्वेस्टरफिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज में निवेश करने से आपको अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने और बाजार में उतार-चढ़ाव के बावजूद मुनाफा कमाने में मदद मिलेगी। यह निवेश पोर्टफोलियो के कुल जोखिम को कम करता है।

भारत में कुछ निश्चित आय वाली संपत्तियों पर कर लाभ की पेशकश की जाती है, जो इन प्रतिभूतियों में निवेश की अपील को जोड़ता है।

निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश के लाभ

1. लगातार रिटर्न

फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स द्वारा दिए जाने वाले रिटर्न की निरंतरता देखने के प्रमुख लाभों में से एक है। इन प्रतिभूतियों की एक निश्चित ब्याज दर होती है, उनके प्रतिफल कमोबेश सुसंगत होते हैं। नतीजतन, वे एक तुलनीय विकल्प हैंबैंक बचत खाते, जो आपके पैसे पर कम ब्याज दर का भुगतान करते हैं।

2. निवेश सुरक्षा

इक्विटी की तुलना में, निवेश किया गयाराजधानी निश्चित आय सुरक्षा में जोखिम कम हो गया है। चूंकि इनमें से कुछ उपकरण, जैसे ट्रेजरी बिल और सरकारी बांड, सरकार द्वारा गारंटीकृत हैं, ब्याज और मूल भुगतान पर चूक करने की संभावना लगभग शून्य है। इसके अलावा, अगर क्रेडिटरेटिंग एजेंसी साधन के संबंध में, एक निवेशक के पैसे खोने की संभावना बहुत कम है। नतीजतन, निश्चित आय वाले वित्तीय उत्पाद सबसे सुरक्षित निवेश विकल्पों में से एक हैं।

3. इक्विटी के एक केंद्रित पोर्टफोलियो का विविधीकरण

फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज इक्विटी के एक केंद्रित पोर्टफोलियो के लिए बहुत जरूरी विविधीकरण प्रदान करते हैं। यह सर्वविदित है कि इक्विटी डेट इंस्ट्रूमेंट्स की तुलना में कहीं अधिक महत्वपूर्ण रिटर्न प्रदान करते हैं, लेकिन पहले वाले के रिटर्न बाद वाले की तुलना में बहुत अधिक अस्थिर होते हैं। अपने समग्र पोर्टफोलियो रिटर्न को सुसंगत बनाए रखने के लिए उच्च श्रेणी की ऋण प्रतिभूतियों में पर्याप्त निवेश करना महत्वपूर्ण है।

4. परिसमापन के दौरान प्राथमिकता

जब कोई फर्म घोषणा करती हैदिवालियापन और परिसमापन में चला जाता है, यह अपने देनदारों और शेयरधारकों के पैसे का बकाया है। हालाँकि, यह संभव है कि उसके पास दोनों ऋणों को कवर करने के लिए पर्याप्त संपत्ति न हो। उस परिस्थिति में, कंपनी के ऋणदाता, जो कॉरपोरेट बॉन्ड रखते हैं, इक्विटी धारकों पर वरीयता लेते हैं। यह एक और कारण है कि क्यों निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों को एक सुरक्षित निवेश विकल्प माना जाता है।

निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश से जुड़े जोखिम

1. ब्याज दर जोखिम

ब्याज दर परिवर्तन बांड की कीमतों को प्रभावित करते हैं और इसके परिणामस्वरूप,डेट म्यूचुअल फंड रिटर्न। ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में बांड की कीमतें कम हो जाती हैं, और इसके विपरीत। इसलिए, ब्याज दर का जोखिम।

2. क्रेडिट जोखिम

कर्ज़म्यूचुअल फंड्स ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करें, जैसे कॉर्पोरेट बांड और अन्य प्रकार के ऋण साधन। क्रेडिट जोखिम तब होता है जब बांड या ऋण सुरक्षा जारीकर्ता समय पर ब्याज और मूलधन का भुगतान करने में विफल रहता है। यह सलाह दी जाती हैम्युचुअल फंड में निवेश क्रेडिट जोखिम को कम करने के लिए अच्छी क्रेडिट रेटिंग वाली प्रतिभूतियों में निवेश।