निवेशक सुरक्षा कोष

निवेशक संरक्षण फंड (आईपीएफ) की स्थापना वित्त मंत्रालय द्वारा जारी दिशा-निर्देशों के अनुसार इंटर-कनेक्टेड स्टॉक एक्सचेंज (आईएसई) द्वारा की जाती है।इन्वेस्टर सुरक्षा, एक्सचेंजों के सदस्यों (दलालों) के खिलाफ निवेशकों के दावों की क्षतिपूर्ति करने के लिए, जो चूक गए हैं या भुगतान करने में विफल रहे हैं।

निवेशक मुआवजे की मांग कर सकता है यदि का कोई सदस्य (दलाल)नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) याबॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) या कोई अन्य स्टॉक एक्सचेंज किए गए निवेश के लिए देय धन का भुगतान करने में विफल रहता है। स्टॉक एक्सचेंजों ने निवेशकों को दिए जाने वाले मुआवजे के स्तर पर कुछ सीमाएं तय की हैं। यह सीमा आईपीएफ ट्रस्ट के साथ चर्चा और मार्गदर्शन के अनुसार रखी गई है। सीमा की अनुमति है कि एकल दावे के लिए मुआवजे के रूप में भुगतान किया जाने वाला धन INR 1 लाख से कम नहीं होगा - मामले के लिए प्रमुख स्टॉक एक्सचेंज जैसे BSE और NSE - और यह INR 50 से कम नहीं होना चाहिए,000 अन्य स्टॉक एक्सचेंजों के मामले में।

स्थापना

एक्सचेंज, नियमों, उपनियमों और विनियमों के प्रावधानों के तहत, एक्सचेंज के व्यापारिक सदस्यों के ग्राहकों के हितों की रक्षा के लिए एक निवेशक संरक्षण कोष की स्थापना और रखरखाव करेगा, जिन्हें डिफॉल्टर घोषित किया जा सकता है या जिन्हें निष्कासित किया जा सकता है। एक्सचेंज का।

निवेशक सुरक्षा कोष (आईपीएफ) की संरचना

इन्वेस्टर प्रोटेक्शन फंड (IPF) में पैसा स्टॉक एक्सचेंजों द्वारा ब्रोकरों से एक प्रतिशत टर्नओवर शुल्क या INR 25 लाख, जो भी कम हो, चार्ज करके एकत्र किया जाता है।वित्तीय वर्ष. स्टॉक एक्सचेंज द्वारा मानदंडों का पालन किया जाता हैसेबी यह सुनिश्चित करने के लिए कि आईपीएफ में फंड अच्छी तरह से अलग हैं और किसी भी अन्य देनदारियों से मुक्त हैं। निपटान से संबंधित दंड के अलावा जैसे डिलीवरीचूक ठीक है, एक्सचेंजों द्वारा लगाए गए और एकत्र किए गए अन्य सभी जुर्माना निवेशक सुरक्षा कोष (आईपीएफ) का हिस्सा होंगे।

निवेशक सुरक्षा कोष (आईपीएफ) के प्रशासन के लिए एक ट्रस्ट बनाया गया है। स्टॉक एक्सचेंज के एमडी और सीईओ अन्य एक्सचेंजों द्वारा सुझाए गए और सेबी द्वारा अनुमोदित नाम के साथ प्रशासन पैनल का हिस्सा होंगे।

ट्रस्ट ऑफ इन्वेस्टर प्रोटेक्शन फंड (आईपीएफ) प्राप्त दावों की वैधता तय करने के लिए मध्यस्थता तंत्र का विकल्प चुन सकता है। ट्रस्ट स्टॉक एक्सचेंज की डिफॉल्ट कमेटी के सदस्यों से दावेदारों को किए जाने वाले भुगतानों को देने के लिए सलाह के लिए भी कह सकता है। सेबी ने एक्सचेंजों को आईपीएफ ट्रस्ट के साथ उचित परामर्श के साथ उपयुक्त मुआवजे की सीमा तय करने की स्वतंत्रता दी है।

आईपीएफ के लिए निवेशक गाइड

आईपीएफ के लिए निवेशक गाइड यहां है

• केवल खुदरा निवेशक के दावे ही निवेशक सुरक्षा कोष से मुआवजे के पात्र होंगे
• दी गई अवधि में डिफ़ॉल्ट सदस्य (दलाल) के खिलाफ दावे आईपीएफ से मुआवजे के लिए पात्र होंगे
• आईपीएफ ट्रस्ट उन दावों पर कार्रवाई करेगा जो उनके विवेक पर दी गई अवधि की समाप्ति की तारीख से तीन साल के भीतर उत्पन्न हो सकते हैं।
• समाप्ति की तारीख से तीन साल के अंतराल के बाद पंजीकृत कोई भी दावा और यदि निवेशक सुरक्षा कोष ट्रस्ट द्वारा संसाधित नहीं किया जाता है, तो इसे एक नागरिक विवाद के रूप में निपटाया जाएगा।
• आईपीएफ से निवेशकों को दिया जाने वाला मुआवजा एक निवेशक द्वारा किए गए एकल दावे के लिए तय की गई अधिकतम राशि से अधिक नहीं होना चाहिए।
• केवल आईपीएफ पर अर्जित ब्याज का उपयोग एक्सचेंजों के बोर्ड द्वारा किया जा सकता है और वह भी आईपीएफ ट्रस्ट के अनुमोदन के अधीन है।

मुआवज़ा

इन्वेस्टर्स प्रोटेक्शन फंड किसी भी क्लाइंट द्वारा किए गए वास्तविक और वास्तविक दावे के खिलाफ मुआवजा प्रदान कर सकता है, जिसने या तो किसी ट्रेडिंग सदस्य से खरीदी गई प्रतिभूतियों को प्राप्त नहीं किया है, जिसके लिए ऐसे क्लाइंट द्वारा ट्रेडिंग सदस्य को भुगतान किया गया है या प्राप्त नहीं हुआ है ट्रेडिंग सदस्य को बेची और वितरित की गई प्रतिभूतियों के लिए भुगतान या ऐसी कोई राशि या प्रतिभूतियां प्राप्त नहीं हुई हैं, जो ट्रेडिंग सदस्य से ऐसे क्लाइंट के कारण वैध रूप से देय हैं, जिन्हें या तो डिफॉल्टर घोषित किया गया है या एक्सचेंज द्वारा निष्कासित किया गया है या जहां ट्रेडिंग सदस्य , जिसके माध्यम से इस तरह के ग्राहक ने निपटाया है, प्रतिभूतियों को ठीक करने या बदलने में असमर्थ है, इस कारण से कि एक्सचेंज में शुरू करने वाले ट्रेडिंग सदस्य को या तो डिफॉल्टर घोषित कर दिया गया है या एक्सचेंज द्वारा संबंधित नियमों, उप-नियमों और विनियमों के तहत निष्कासित कर दिया गया है। विनिमय।

कोष का कोष और संरचना

एक्सचेंज का प्रत्येक ट्रेडिंग सदस्य निवेशक सुरक्षा कोष के कोष का गठन करने के लिए समय-समय पर प्रासंगिक प्राधिकारी द्वारा निर्धारित राशि का योगदान करेगा। प्रासंगिक प्राधिकारी के पास शक्ति होगीबुलाना इस तरह के अतिरिक्त योगदान के लिए, जैसा कि समय-समय पर निवेशक सुरक्षा कोष के कोष में किसी भी कमी को पूरा करने के लिए आवश्यक हो सकता है। एक्सचेंज इनवेस्टर्स प्रोटेक्शन फंड में प्रत्येक वित्तीय वर्ष में उसके द्वारा एकत्र की गई लिस्टिंग फीस में से इतनी राशि जमा करेगा, जैसा कि सेबी द्वारा निर्धारित किया जा सकता है या समय-समय पर प्रासंगिक विनियमों में निर्दिष्ट किया जा सकता है। एक्सचेंज ऐसे अन्य स्रोतों से भी निवेशक सुरक्षा कोष में वृद्धि कर सकता है, जैसा वह उचित समझे।

कॉर्पस के लिए छत

एक्सचेंज या सेबी समय-समय पर उस अधिकतम राशि का निर्धारण कर सकता है जिस तक व्यापारिक सदस्यों से योगदान और लिस्टिंग शुल्क से योगदान एकत्र किया जाएगा और निवेशक सुरक्षा कोष में जमा किया जाएगा। अधिकतम राशि का निर्धारण करते समय, प्रासंगिक प्राधिकारी को कारकों द्वारा निर्देशित किया जा सकता है, जिसमें अन्य बातों के साथ-साथ, पिछले पांच वित्तीय वर्षों के दौरान एक वित्तीय वर्ष में निवेशक सुरक्षा कोष से वितरित मुआवजे की उच्चतम राशि, ब्याज की राशि शामिल हो सकती है। पिछले वित्तीय वर्ष में फंड और कॉर्पस के आकार की संख्या किसी विशेष वित्तीय वर्ष में निवेशक सुरक्षा कोष से वितरित मुआवजे की उच्चतम कुल राशि का गुणक है। प्रासंगिक प्राधिकारी, उचित औचित्य के साथ सेबी के पूर्व अनुमोदन के अधीन, ट्रेडिंग सदस्यों से और/या लिस्टिंग शुल्क से किसी भी और योगदान को कम करने, और/या नहीं मांगने का निर्णय ले सकता है।

बीमा कवर

प्रासंगिक प्राधिकारी, अपने पूर्ण विवेक पर, निर्णय ले सकता है:बीमा इन्वेस्टर्स प्रोटेक्शन फंड के कोष की रक्षा के लिए कवर।

फंड का प्रबंधन

ऊपर के रूप में निवेशक सुरक्षा कोष ट्रस्ट में रखा जाएगा और एक्सचेंज या किसी अन्य इकाई या प्राधिकरण में निहित होगा, जैसा कि समय-समय पर प्रासंगिक प्राधिकरण द्वारा निर्दिष्ट किया जा सकता है। इन्वेस्टर्स प्रोटेक्शन फंड का प्रबंधन ट्रस्ट के तहत नियुक्त न्यासी द्वारा किया जाएगाविलेख ट्रस्ट डीड और एक्सचेंज के नियमों, उप-नियमों और विनियमों में निहित प्रावधानों के अनुसार बनाया और निष्पादित किया गया।

फंड का उपयोग

फंड के ट्रस्टियों को चूककर्ताओं के खिलाफ दावों के निपटान के लिए समिति की सिफारिशों द्वारा निर्देशित किया जाएगा, जो एक्सचेंज के अधिकारियों और एक स्वतंत्र चार्टर्ड द्वारा उचित जांच के बाद विचार के लिए उनके सामने रखे गए प्रत्येक दावे की जांच और जांच कर सकते हैं।मुनीम, यदि आवश्यक हो, यह संतुष्ट करने के लिए कि प्रत्येक दावा आवश्यकताओं को पूरा करता है, समय-समय पर चूककर्ताओं के खिलाफ दावों के निपटान के लिए समिति द्वारा निर्धारित किया जा सकता है। एक ग्राहक को निवेशक संरक्षण कोष से वितरित की जा सकने वाली मुआवजे की राशि ग्राहक के स्वीकृत दावे की शेष राशि तक सीमित होगी, जो संपत्ति में निहित संपत्ति के वितरण से भुगतान की गई राशि के समायोजन के बाद शेष हो सकती है। संबंधित चूककर्ता या निष्कासित व्यापारिक सदस्य के कारण चूककर्ताओं के खिलाफ दावों के निपटान के लिए समिति। प्राप्त सभी दावों पर कार्रवाई की जाएगी और यहां दिए गए अनुसार फंड से भुगतान किया जाएगा:

1. वास्तविक और वास्तविक दावे

सभी वास्तविक और वास्तविक दावे, जिनके लिए एक्सचेंज के एटीएस पर एक आदेश या व्यापार दर्ज किया गया है, विचार के लिए पात्र हो सकते हैं, भले ही दावेदार सबूत के रूप में अनुबंध नोट की एक प्रति प्रस्तुत करता है या अन्यथा।

2. भुगतान या वितरण का प्रमाण

किसी भी दावे पर तब तक विचार नहीं किया जाएगा जब तक कि इस तरह के दावे को भुगतान के आवश्यक और पर्याप्त प्रमाण के साथ समर्थित नहीं किया जाता है या ट्रेडिंग सदस्य को प्रतिभूतियों की डिलीवरी होती है, जिसे डिफॉल्टर या निष्कासित घोषित किया जाता है, या तो सीधे या सब-ब्रोकर के माध्यम से।

3. योग्य दावे

सभी दावे, जो ऊपर उल्लिखित उप-नियमों की आवश्यकताओं को पूरा करते हैं, एक्सचेंज द्वारा विचार किए जाने के पात्र होंगे।

4. मिसाल के बिना योग्यता पर दावा

कोई भी दावा जो उपरोक्त उप-नियमों की दोनों आवश्यकताओं को पूरा नहीं करता है, उसे जांच के लिए चूककर्ताओं के खिलाफ दावों के निपटान के लिए समिति के समक्ष रखा जाएगा और उक्त समिति प्रत्येक मामले पर उसकी योग्यता के आधार पर विचार कर सकती है, और किसी भी मामले पर निर्णयआधार मामले के गुण-दोष के आधार पर किसी अन्य मामले में न तो मिसाल कायम की जाएगी और न ही इसे एक मिसाल के तौर पर उद्धृत किया जाएगा।

5. एटीएस पर निष्पादित होने पर ही मनोरंजन के दावे

उपरोक्त उप-नियम के तहत निर्दिष्ट दावे पर विचार करते समय, चूककर्ताओं के खिलाफ दावों के निपटान के लिए समिति ऐसे दावे का भुगतान करने का निर्देश दे सकती है, जो समिति की राय में, एक निवेशक द्वारा किया जाता है और दावे का ऐसे दावे से सीधा संबंध है एक्सचेंज के एटीएस पर निष्पादित लेनदेन।

6. वास्तविक हानि, हर्जाना, ब्याज, काल्पनिक हानि शामिल नहीं है

एक दावा एक निवेशक को हुई वास्तविक हानि की सीमा तक भुगतान के लिए पात्र होगा और वास्तविक नुकसान में लेन-देन से उत्पन्न होने वाले दावेदार द्वारा प्राप्य किसी भी अंतर को शामिल किया जाएगा। किसी भी दावे में नुकसान या ब्याज या काल्पनिक नुकसान के लिए कोई दावा शामिल नहीं होगा।

7. अन्य दस्तावेजी साक्ष्य

ऐसे दावे के मामले में जो उपरोक्त उप-नियमों के अंतर्गत नहीं आता है, संबंधित प्राधिकारी दावेदार/ओं को निम्नलिखित मुद्दों के संबंध में आवश्यक दस्तावेज या अन्य साक्ष्य प्रस्तुत करने की आवश्यकता हो सकती है, जिन्हें चूककर्ताओं के खिलाफ दावों के निपटान के लिए समिति के समक्ष रखा जाना चाहिए। , इसकी पुष्टि करते हुए

• भुगतान की गई वास्तविक राशि और/या वितरित की गई प्रतिभूतियां एक्सचेंज पर एक व्यापार के लिए थीं और जमा, ऋण या अन्यथा के लिए नहीं थीं;
• दावेदार के पास चूककर्ता या निष्कासित सदस्य के माध्यम से, व्यापार के सामान्य क्रम में, उचित समय के लिए नियमित लेनदेन था और यह कि दावेदार खातों की एक प्रति, पैसे के भुगतान या वितरण के प्रमाण द्वारा इसे प्रमाणित करने की स्थिति में है। प्रतिभूतियों, अनुबंध नोट्स, आदेश निष्पादन विवरण, या ऐसी अन्य प्रासंगिक सामग्री उपलब्ध है, और
• दावेदार ने कार्रवाई शुरू की थी, जिसमें एक्सचेंज के साथ शिकायत दर्ज करना भी शामिल है, यदि किसी व्यापारिक सदस्य द्वारा किसी व्यापारी के निर्देशों या आदेशों के निष्पादन में किसी कार्य या चूक से संबंधित दावा, जिसे डिफॉल्टर या निष्कासित घोषित किया गया है।

8. कुछ दावों का मनोरंजन न करना

चूककर्ताओं के खिलाफ दावों के निपटान के लिए समिति एक चूककर्ता/निष्कासित व्यापारिक सदस्य के खिलाफ किसी भी दावे पर विचार नहीं करेगी, जहां एक्सचेंज द्वारा की गई कार्रवाई के कारण ट्रेडिंग सदस्यता समाप्त हो जाती है यानी ट्रेडिंग सदस्यता के आत्मसमर्पण के अलावा अन्य

• जो प्रतिभूतियों में एक अनुबंध से उत्पन्न होता है, ऐसे सौदे जिनमें अनुमति नहीं है या जो एक्सचेंज के नियमों, उप-नियमों और विनियमों के अधीन नहीं हैं, या दावेदार ने या तो देय राशि का भुगतान नहीं किया है या दायित्वों के संबंध में प्रतिभूतियों की सुपुर्दगी या किसी भी सुरक्षा में लेनदेन पर देय मार्जिन की चोरी में चूककर्ता / निष्कासित व्यापारिक सदस्य के साथ मिलीभगत;
• जो इन उप-नियमों और विनियमों द्वारा निर्धारित समय के भीतर वितरण और भुगतान द्वारा तय नहीं किए गए लेनदेन से उत्पन्न होता है;
• जो ऐसे दावों के देय होने के दिन पूर्ण रूप से वास्तविक धन भुगतान के एवज में दावों के निपटान की किसी व्यवस्था से उत्पन्न होता है;
• जो पिछले लेनदेन के संबंध में किसी भी बकाया राशि या किसी भी बकाया अंतर से उत्पन्न होता है, जिसका दावा उचित समय पर और इन उप-नियमों और विनियमों में निर्धारित तरीके से नहीं किया गया है;
• जो जमानत के साथ या उसके बिना ऋण के संबंध में है;
• जो समय-समय पर गवर्निंग बोर्ड या संबंधित विनियमों में निर्धारित समय के भीतर चूककर्ताओं के खिलाफ दावों के निपटान के लिए एक्सचेंज/समिति के साथ दायर नहीं किया गया है
• जो एक मध्यस्थता पुरस्कार से उत्पन्न होता है जैसा कि उप-नियम में प्रदान किया गया है
• जो एक मध्यस्थता पुरस्कार से उत्पन्न होता है जैसा कि उप-नियम में प्रदान किया गया है

अधिक विवरण यहां मिल सकता हैअध्याय 16 सेबी द्वारा निवेशक सुरक्षा कोष

दावा करने वाले ग्राहक द्वारा वचन

इन उप-नियमों के तहत दावा करने के इच्छुक किसी भी ग्राहक को इस आशय का दावा प्रस्तुत करते हुए एक्सचेंज को एक वचनबद्धता पर हस्ताक्षर करने और जमा करने की आवश्यकता होगी कि प्रासंगिक प्राधिकारी का निर्णय अंतिम और उस पर बाध्यकारी होगा।

निवेशक शिक्षा और सुरक्षा कोष (आईईपीएफ)

भारत सरकार ने नामक एक कोष की स्थापना की हैनिवेशक शिक्षा और संरक्षण कोष (आईईपीएफ) निवेशकों के लिए। इस फंड के तहत, सभी शेयर आवेदन धन, लाभांश, परिपक्व जमा, ब्याज, डिबेंचर इत्यादि जो सात वर्षों से अधिक के लिए दावा नहीं किए जाते हैं, एक साथ जमा किए जाते हैं। जो निवेशक अपने लाभांश या ब्याज आदि एकत्र करने में विफल रहे, वे अब आईईपीएफ से धनवापसी की मांग कर सकते हैं।