सेबी द्वारा निवेशक सुरक्षा उपाय

निवेशक वित्तीय और प्रतिभूतियों के स्तंभ हैंमंडी. वे बाजार में गतिविधि के स्तर को निर्धारित करते हैं। वे बाजार को विकसित करने में मदद करने के लिए धन, स्टॉक आदि में पैसा लगाते हैं और इस प्रकार,अर्थव्यवस्था. इस प्रकार निवेशकों के हितों की रक्षा करना बहुत महत्वपूर्ण है।इन्वेस्टर संरक्षण में निवेशकों के हितों को कदाचार से बचाने के लिए स्थापित विभिन्न उपाय शामिल हैं। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) के नियमों के लिए जिम्मेदार हैम्यूचुअल फंड्स और निवेशकों के हितों की रक्षा करना। निवेशकों को शेयरों, शेयर बाजार, म्युचुअल फंड आदि में कदाचार से बचाने के लिए सेबी द्वारा निवेशक सुरक्षा उपाय मौजूद हैं।

निवेशक सुरक्षा क्या है?

निवेशकबीमा पैसा आश्वासन का प्रतीक है। सरल शब्दों में, निवेशक सुरक्षा का तात्पर्य है कि एक विशिष्ट ब्रेकिंग पॉइंट तक, आपको अपनानकदी वापस अगर डीलर में जाता हैदिवालियापन या जबरन वसूली करता है। यह एक महत्वपूर्ण हैफ़ैक्टर जब आप एक खोलते हैं तो विचार करने के लिएट्रेडिंग खाते या एक ऑनलाइन डीलर के साथ एक रिकॉर्ड। जब आप किसी ब्रोकरेज में एक्सचेंजिंग खाता खोलते हैं, तो आपको आमतौर पर वित्तीय बैकर सुरक्षा मिलती है।

सेबी क्या है?

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड 12 अप्रैल, 1992 को स्थापित एक कानूनी प्रशासनिक निकाय है। सेबी का मुख्य उद्देश्य दिशानिर्देश और नियम बनाते समय भारत के प्रतिभूतियों और कमोडिटी बाजार का प्रबंधन और विनियमन करना है। सेबी का प्रशासनिक केंद्र बांद्रा कुर्ला कॉम्प्लेक्स, मुंबई में है।

सेबी के पास एक कॉर्पोरेट संरचना है जिसमें विभिन्न डिवीजन शामिल हैं, प्रत्येक कार्यालय प्रमुख द्वारा निरीक्षण किया जाता है। लगभग 20+ डिवीजन हैं। इन कार्यालयों का एक हिस्सा कंपनी खाता, वित्तीय और रणनीति जांच,कर्तव्य और मिश्रण सुरक्षा, प्राधिकरण, मानव संसाधन, अधिकारियों के बारे में अटकलें, उत्पाद सहायक बाजार दिशानिर्देश, वैध मुद्दे, आदि।

सेबी के कार्य क्या हैं?

सेबी मूल रूप से सुरक्षा बाजार में वित्तीय समर्थकों के हितों को सुनिश्चित करने के लिए स्थापित किया गया है।

• यह सुरक्षा बाजार के सुधार को आगे बढ़ाता है और व्यवसाय को नियंत्रित करता है।
• सेबी स्टॉक ब्रोकरों, उप-डीलरों, पोर्टफोलियो प्रमुखों, सट्टा सलाहकारों, शेयर बाजार विशेषज्ञों, दलालों, ट्रेडर फाइनेंसरों, ट्रस्ट डीड्स के ट्रस्टी, रिकॉर्डर, गारंटर और अन्य संबंधित व्यक्तियों को काम को सूचीबद्ध और प्रबंधित करने के लिए एक मंच प्रदान करता है।
• यह तिजोरियों, सदस्यों, सुरक्षा के कार्यवाहकों, अपरिचित पोर्टफोलियो वित्तीय समर्थकों और FICO मूल्यांकन संगठनों की गतिविधियों को नियंत्रित करता है।
• यह आंतरिक व्यापार प्रतिभूतियों को रोकता है, उदाहरण के लिए बीमा बाजार से संबंधित नकली और निरर्थक व्यापार प्रथाओं। यह बाजार के भीतर पहचाने गए नकली और अनुचित विनिमय लेनदेन जैसे आवक विनिमय सुरक्षा को रोकता है।
• यह गारंटी देता है कि वित्तीय समर्थकों को सुरक्षा बाजारों के मध्यस्थों पर निर्देश दिया जाता है।
• यह संगठनों के काफी अधिग्रहण और अधिग्रहण की जांच करता है।
• सेबी सुरक्षा बाजार को लगातार कुशल बनाने की गारंटी के लिए अभिनव कार्य करता है

निवेशक संरक्षण में सेबी की भूमिका

सेबी ने समय-समय पर निवेशकों की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए विभिन्न तरीके और उपाय बताए हैं। इसने विभिन्न निर्देश प्रकाशित किए हैं, कई निवेशक जागरूकता कार्यक्रम संचालित किए हैं, स्थापित किए हैंनिवेशक सुरक्षा कोष (आईपीएफ) निवेशकों को मुआवजा देने के लिए। हम सेबी द्वारा निवेशक सुरक्षा उपायों पर विस्तार से विचार करेंगे:

आरंभ करने के लिए, सेबी एक वित्तीय बैकर को शिक्षित विकल्प लेने के लिए सशक्त बनाने के लिए निर्देश और ध्यान के माध्यम से वित्तीय बैकर्स की सीमा का निर्माण करता है। सेबी यह गारंटी देने की कोशिश करता है कि वित्तीय बैकर को योगदान देना बंद हो जाए। सरल शब्दों में, सेबी सुनिश्चित करता है कि निवेशक योगदान के लिए आवश्यक डेटा प्राप्त करता है और उसका उपयोग करता है और अपने विशेष उद्देश्यों के अनुरूप विभिन्न सट्टा विकल्पों का आकलन करता है।

यह निवेशक को एक विशिष्ट उद्यम में अपने विशेषाधिकारों और प्रतिबद्धताओं का पता लगाने में मदद करता है, सूचीबद्ध मध्यस्थों के माध्यम से सौदेबाजी करता है, इसे सुरक्षित रखता है, किसी भी शिकायत की घटना होने पर मदद की तलाश करता है, और इसी तरह।

सेबी वित्तीय बैकर संबद्धता और बाजार के सदस्यों के माध्यम से वित्तीय बैकर स्कूली शिक्षा और दिमागीपन कार्यशालाओं को एक साथ रखता है, और बाजार के सदस्यों से तुलनीय परियोजनाओं को सुलझाने का आग्रह करता रहा है।

यह वित्तीय समर्थकों के प्रशिक्षण के लिए एक ताज़ा, दूरगामी साइट रखता है। यह मीडिया के माध्यम से विभिन्न प्रकार के अलर्ट वितरित करता है। यह सेबी कार्यालय आने वाले व्यक्तियों के लिए फोन, संदेशों, पत्रों और आमने-सामने के माध्यम से वित्तीय समर्थकों के सवालों पर प्रतिक्रिया करता है।

दूसरे, सेबी ब्याज की हर चीज को सार्वजनिक डोमेन में सुलभ बनाता है। सेबी को रहस्योद्घाटन आधारित प्रशासनिक प्रणाली प्राप्त हुई है। इस संरचना के तहत, बैकर्स और गो-बीवीन्स स्वयं, वस्तुओं, बाजार और दिशानिर्देशों के बारे में लागू अंतर्दृष्टि का खुलासा करते हैं ताकि वित्तीय समर्थक इस तरह के खुलासे पर निर्भर शिक्षित उद्यम विकल्प ले सकें। सेबी ने विभिन्न परिचयात्मक और लगातार एक्सपोजर का समर्थन और स्क्रीनिंग की है।

तीसरा, सेबी गारंटी देता है कि बाजार में ऐसे ढांचे और प्रथाएं हैं जो एक्सचेंजों को सुरक्षित बनाती हैं। सेबी ने अलग-अलग अनुमान लिए हैं, उदाहरण के लिए, स्क्रीन आधारित एक्सचेंजिंग फ्रेमवर्क, सुरक्षा के डीमैटरियलाइजेशन और प्रत्यक्ष प्रतिनिधियों को विभिन्न दिशानिर्देशों की रूपरेखा। इसने सुरक्षा में वित्तीय समर्थकों के हितों को सुनिश्चित करने के लिए सुरक्षा, कॉर्पोरेट पुनर्निर्माण आदि का आदान-प्रदान भी जारी किया है। यह अतिरिक्त रूप से गारंटी देता है कि केवल वैध लोगों को लुकआउट पर काम करने की अनुमति है, प्रत्येक सदस्य को अनुशंसित सिद्धांतों से सहमत होने की प्रेरणा है, और चूककर्ताओं को प्रशंसनीय अनुशासन दिया जाता है।

अंत में, सेबी वित्तीय समर्थक शिकायतों के निवारण को प्रोत्साहित करता है। सेबी के पास बिचौलियों और रिकॉर्ड किए गए संगठनों के खिलाफ वित्तीय समर्थक शिकायतों के निवारण को प्रोत्साहित करने के लिए एक दूरगामी प्रणाली है। यह उन संगठनों और बिचौलियों के पास वापस जाता है जो वित्तीय समर्थकों की शिकायतों को नहीं बदलते हैं, उन्हें सुझाव भेजकर और उनके साथ बैठकें करते हैं। यह कानून के तहत दिए गए उचित कार्यान्वयन कदम उठाता है (निपटान के प्रेषण, अभियोग प्रक्रियाओं, बीयरिंगों की गिनती) जहां वित्तीय बैकर शिकायतों के निवारण में प्रगति अच्छी नहीं है। इसने वित्तीय समर्थकों के लक्ष्य बहस के लिए स्टॉक ट्रेडों और वाल्टों में एक पूर्ण मध्यस्थता साधन स्थापित किया है। जब एक डीलर को डिफॉल्टर घोषित किया जाता है तो स्टॉक ट्रेडों में वित्तीय बैकर्स को पारिश्रमिक देने के लिए वित्तीय बैकर सुरक्षा संपत्ति होती है। स्टोर हाउस या सुरक्षित सदस्य की लापरवाही के कारण दुर्भाग्य के लिए स्टोर वित्तीय समर्थकों को चुकाता है।

सेबी द्वारा निवेशक सुरक्षा उपाय

सेबी अधिनियम की धारा 11(2) के तहत निवेशक संरक्षण कानून लागू किया गया है। उपाय इस प्रकार हैं:

• स्टॉक एक्सचेंज और अन्य प्रतिभूति बाजार व्यापार विनियमन।
• व्यवसाय के बिचौलियों जैसे दलालों, हस्तांतरण एजेंटों, बैंकरों, ट्रस्टियों, रजिस्ट्रारों, पोर्टफोलियो प्रबंधकों, निवेश सलाहकारों, मर्चेंट बैंकरों आदि का पंजीकरण और विनियमन।
• अभिरक्षकों, जमाकर्ताओं, सहभागियों, विदेशी निवेशकों, साख के कार्यों की रिकॉर्डिंग और निगरानीरेटिंग एजेंसी, आदि।
• म्यूचुअल फंड और उद्यम जैसी निवेश योजनाओं का पंजीकरणराजधानी निधि, और उनके कामकाज को विनियमित करना।
• स्व-नियामक कंपनियों का प्रचार और नियंत्रण।
• प्रतिभूति बाजार से संबंधित धोखाधड़ी और अनुचित व्यापारिक तरीकों पर नजर रखना।
• कंपनियों के प्रमुख लेनदेन और अधिग्रहण का निरीक्षण और विनियमन।
• निवेशक जागरूकता और शिक्षा कार्यक्रम को अंजाम देना।
• व्यवसाय के बिचौलियों को प्रशिक्षित करें।
• सुरक्षा एक्सचेंजों (एसई) और बिचौलियों का निरीक्षण और लेखा परीक्षा।
• शुल्क और अन्य शुल्क का आकलन।

निवेशक शिक्षा और सुरक्षा कोष (आईईपीएफ)

सेबी द्वारा निवेशक सुरक्षा उपायों में भारत सरकार द्वारा स्थापित एक फंड भी शामिल है, जिसे कहा जाता है,निवेशक शिक्षा और संरक्षण कोष(आईईपीएफ) 1956 कंपनी अधिनियम के तहत। अधिनियम के अनुसार, जिस कंपनी ने व्यवसाय में सात साल पूरे कर लिए हैं, उसे आईईपीएफ के माध्यम से सभी लावारिस फंड लाभांश, परिपक्व जमा और डिबेंचर, शेयर आवेदन राशि आदि सरकार को सौंपनी चाहिए।

निवेशक सुरक्षा कोष

निवेशक सुरक्षा कोष (IPF) की स्थापना इंटर-कनेक्टेड स्टॉक एक्सचेंज (ISE) द्वारा निवेशक सुरक्षा के लिए वित्त मंत्रालय द्वारा जारी दिशा-निर्देशों के अनुसार की जाती है, ताकि एक्सचेंज के सदस्यों (दलालों) के खिलाफ निवेशकों के दावों की भरपाई की जा सके। चूक गए हैं या भुगतान करने में विफल रहे हैं। निवेशक मुआवजे की मांग कर सकता है यदि का कोई सदस्य (दलाल)नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) याबॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) या कोई अन्य स्टॉक एक्सचेंज किए गए निवेश के लिए देय धन का भुगतान करने में विफल रहता है। स्टॉक एक्सचेंजों ने निवेशकों को दिए जाने वाले मुआवजे के स्तर पर कुछ सीमाएं तय की हैं। यह सीमा आईपीएफ ट्रस्ट के साथ चर्चा और मार्गदर्शन के अनुसार रखी गई है। सीमा की अनुमति है कि एकल दावे के लिए मुआवजे के रूप में भुगतान किया जाने वाला धन INR 1 लाख से कम नहीं होगा - मामले के लिए प्रमुख स्टॉक एक्सचेंज जैसे BSE और NSE - और यह INR 50 से कम नहीं होना चाहिए,000 अन्य स्टॉक एक्सचेंजों के मामले में।

निवेशक जागरूकता कार्यक्रम

सेबी द्वारा निवेशक सुरक्षा उपाय 'एक सूचित निवेशक एक सुरक्षित निवेशक है' के नारे का अनुसरण करता है। इस प्रकार सेबी ने जनवरी 2003 में प्रतिभूति बाजार जागरूकता अभियान शुरू किया है। ऐसे कार्यक्रम अब नियमित रूप से सेबी द्वारा निवेशकों को शिक्षित करने और जागरूकता पैदा करने के लिए आयोजित किए जाते हैं। कार्यक्रम में पोर्टफोलियो प्रबंधन, म्यूचुअल फंड, कर प्रावधान, निवेशक सुरक्षा कोष, सेबी की निवेशक शिकायत निवारण प्रणाली जैसे प्रमुख विषय शामिल हैं। यह डेरिवेटिव, स्टॉक एक्सचेंज ट्रेड, सेंसेक्स आदि पर कार्यशालाएं भी आयोजित करता है। सेबी ने अब देश भर के 500 से अधिक शहरों में 2000 से अधिक कार्यशालाएं आयोजित की हैं। सेबी ने प्रिंट मीडिया, रेडियो, टेलीविजन और इंटरनेट जैसे सभी प्रारूपों में निवेशक जागरूकता कार्यक्रम का विपणन किया है।

शेयर अंतरण और आवंटन प्रक्रिया का सरलीकरण

सेबी ने स्टॉक होल्डिंग कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया लिमिटेड के प्रबंध निदेशक श्री आर चंद्रशेखरन की अध्यक्षता में एक बोर्ड का गठन किया, जो शेयर चालन और आवंटन पर तेजी लाने और काम करने के लिए एक पद्धति का प्रस्ताव करता है। न्यासी मंडल ने अपनी मसौदा रिपोर्ट प्रस्तुत की है जिसे विभिन्न बाजारों में उनकी टिप्पणियों के लिए भेजा गया है। आलोचना को देखते हुए रिपोर्ट का निष्कर्ष निकाला जाएगा और सुझावों को अमल में लाने के लिए महत्वपूर्ण कदम उठाए जाएंगे। यह सामान्य है कि इस पैनल के प्रस्तावों के निष्पादन से वित्तीय समर्थकों द्वारा शेयर चालन और भयानक हस्तांतरण में अनुचित विलंब के कारण देखी जाने वाली परेशानियों को प्रभावशाली ढंग से सुगम बनाया जाएगा।

अद्वितीय आदेश कोड संख्या

सभी स्टॉक ट्रेडों को यह गारंटी देने की आवश्यकता है कि एक ढांचा स्थापित किया गया है जिससे प्रत्येक एक्सचेंज को एक उल्लेखनीय अनुरोध कोड नंबर आवंटित किया जाता है जो व्यापारी द्वारा अपने ग्राहक को संकेत दिया जाता है। जब अनुरोध निष्पादित किया जाता है, तो इस नंबर को समझौते के नोट पर अंकित किया जाना है, जो सटीकता और गोपनीयता सुनिश्चित करता है।

अनुबंधों का समय स्टाम्पिंग

स्टॉक विशेषज्ञों को उस समय का रिकॉर्ड रखने के लिए कहा गया है जब ग्राहक ने अनुरोध प्रस्तुत किया है और अनुरोध के निष्पादन के घंटे के साथ समझौते के नोट में कुछ इसी तरह का दर्पण है। यह सुनिश्चित करने के लिए है कि व्यापारी ग्राहक की संरचना के निष्पादन में उचित झुकाव देता है और अपने लिए किसी भी इंट्रा-डे मूल्य उतार-चढ़ाव का फायदा उठाए बिना अपने ग्राहक से सही लागत वसूल करता है।

AMFI . की भूमिका

एसोसिएशन ऑफ म्युचुअल फंड्स इन इंडिया (एम्फी) 22 अगस्त, 1995 को स्थापित किया गया था, भारत में सेबी पंजीकृत म्यूचुअल फंड का संघ है। यह उन सभी को विनियमित करने के लिए स्थापित किया गया था जो भारत में म्यूचुअल फंड बेचते हैं। एएमएफआई पंजीकरण म्युचुअल फंड की मांग करने के लिए आवश्यक है और यह निवेशक को किसी भी प्रकार की गलत बिक्री या अनुचित निवेश प्रथाओं से बचाने के लिए एसोसिएशन के सदस्यों को नियंत्रित करता है।

निष्कर्ष

निवेशक सुरक्षा प्रतिभूति बाजार में सबसे अधिक चर्चित विषयों में से एक है। निवेशकों के हितों की रक्षा करना नियामक निकायों की सर्वोच्च प्राथमिकताओं में से एक है। यह स्पष्ट है कि सेबी ने निवेशकों की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए कुछ कड़े कदम उठाए हैं। दिशा-निर्देशों और उपायों का गठन यह सुनिश्चित करने के लिए किया जाता है कि निवेशक के हर पहलू को सुरक्षित रखा जाए। लेकिन अभी बहुत काम करना बाकी है। निवेशक जागरूकता कार्यक्रम ने निश्चित रूप से मदद की है और आगे भी करती रहेगी। ये उपाय एक स्वच्छ और पारदर्शी लेनदेन की दिशा मात्र हैं। यह जारीकर्ताओं और निवेशकों के लिए है कि वे प्रतिभूति बाजार को वास्तव में सुरक्षित करने के लिए दिशानिर्देशों का पालन करें।