मूल्य निवेश क्या है?

मूल्यनिवेश 1928 में डेविड डोड और बेंजामिन ग्राहम द्वारा शुरू की गई एक क्रांति थी। इसने निवेशकों के कंपनियों को देखने के तरीके को बदल दिया और अपनी निवेश रणनीतियों को पूरी तरह से बदल दिया। यह वॉरेन बफेट जैसे व्यापारिक मुगलों द्वारा पूरी लगन से पालन की जाने वाली रणनीति है। इस लेख में, हम देखेंगे कि वास्तव में मूल्य निवेश क्या है, यह अंदरूनी व्यापार से कितना अलग है, कुछ दिशानिर्देश याद रखने योग्य हैं, और मूल्य निवेश के फायदे और नुकसान हैं।

मूल्य निवेश: परिभाषा और सूत्र

यह एक निवेश रणनीति है जिसमें प्रतिभूतियों को खरीदना शामिल है जो उनके नीचे हैंआंतरिक मूल्य यानी कम कीमत। आंतरिक मूल्य का उपयोग करके पता लगाया जाता हैमौलिक विश्लेषण.

आंतरिक मूल्य का सूत्र है:

IV = ई (8.5+2जी)* 4.4/वाई

कहाँ पे:

• चतुर्थ = आंतरिक मूल्य
• ई =प्रति शेयर आय
• जी = अपेक्षित विकास दर
• वाई = दवर्तमान उपज ट्रिपल-ए रेटेड कॉर्पोरेट काबांड

यह एक ऐसी रणनीति है जो मजबूत लेकिन कम कीमत वाली और अलोकप्रिय कंपनियों के कम कीमत वाले शेयरों को खरीदकर भविष्य में होने वाले मुनाफे का फायदा उठाती है।

मूल्य निवेश बनाम इनसाइडर ट्रेडिंग

मूल्य निवेश अक्सर अंदरूनी व्यापार के साथ भ्रमित होता है। हालांकि दो शब्द समान हैं, वे बहुत अलग चीजों का प्रतिनिधित्व करते हैं।

इनसाइडर ट्रेडिंग तब होती है जब कोई व्यक्ति किसी कंपनी के गोपनीय रहस्यों की जानकारी रखता है और उस जानकारी का उपयोग व्यक्तिगत लाभ के लिए व्यापार करने के लिए करता है। इस तरह का व्यापार अवैध है लेकिन अक्सर साबित करना मुश्किल होता है।

दूसरी ओर, मूल्य निवेश पूरी तरह से कानूनी है। ट्रेडिंग सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी के आधार पर की जाती है। निवेशकों को उन पंक्तियों के बीच पढ़ने में सक्षम होना चाहिए जिन्हें आम जनता नहीं देख सकती है। यह दूसरों के सामने स्टॉक में मूल्य देखने की क्षमता है।

मूल्य निवेश के लिए दिशानिर्देश

कंपाउंडिंग की शक्ति का प्रयोग करें

चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति का दोहन करने के लिए मूल्य निवेश एक आदर्श तरीका है। जब आपके मूल्य शेयरों से अर्जित लाभांश और रिटर्न का पुनर्निवेश किया जाता है, तो आपके मुनाफे में वर्षों से जबरदस्त वृद्धि होती है क्योंकि आपके पुनर्निवेशित धन से अपना खुद का उत्पादन होगाआय.

अपने मन की बात मानें

एक मूल्य निवेश रणनीति का पालन करते समय, यह महत्वपूर्ण है कि झुंड की मानसिकता का पालन न करें। पूरा विचार उन शेयरों को ढूंढना और खरीदना है जिन्होंने अभी तक अन्य निवेशकों का ध्यान नहीं खींचा है।

धैर्य रखें

मूल्य निवेश करते समय याद रखने वाला एक और महत्वपूर्ण पहलू धैर्य रखना है। कंपनी के आंतरिक मूल्य को अनलॉक करने में कुछ समय लगता है।

लॉन्ग टर्म सोचें

चूंकि कंपनी के वास्तविक मूल्य को अनलॉक करने में समय लगता है, इसलिए मूल्य निवेश केवल लंबी अवधि के लिए निवेश करते समय ही किया जाना चाहिए।

अभ्यास

मूल्य निवेश की जरूरत है aइन्वेस्टर कम कीमत वाले शेयरों के ढेर में विजेता की तलाश करने की मानसिकता। भविष्य में कौन से शेयर शानदार रिटर्न देंगे, यह जानने के लिए कुछ अनुभव की जरूरत होती है। इसके अलावा, कई बार ऐसा भी हो सकता है कि आपने शेयरों का गलत आकलन किया हो, जिसके परिणामस्वरूप नुकसान हो सकता है। इन नुकसानों को अपनी प्रगति में लेना सीखें और पिछली गलतियों से सीखें।

मूल्य निवेश के लाभ

बढ़िया स्टॉक, कम दरें

मूल्य निवेश के सबसे बड़े लाभों में से एक ऐसे शेयरों को खरीदना है जो भविष्य में बहुत कम कीमत पर जबरदस्त रूप से बढ़ने वाले हैं। चूंकि अन्य निवेशकों को अभी तक इसकी जानकारी नहीं हैआधारभूत स्टॉक की क्षमता, मूल्य निवेशक इन शेयरों को बहुत कम दर पर खरीद सकते हैं और भविष्य में भारी मुनाफा कमा सकते हैं।

आजमाई हुई और परखी हुई रणनीति

मूल्य निवेश अब लगभग एक सदी से किया जा रहा है। यह एक सफल निवेश रणनीति साबित हुई है बशर्ते आप सही स्टॉक चुनने की कला जानते हों। एक अनुभवी निवेशक एक बार बड़ा मुनाफा कमा सकता है जब वह जानता है कि उसे अपना पैसा बुद्धिमानी से कहां लगाना है।

तथ्यों के आधार पर

मूल्य शेयरों का निर्धारण मौलिक विश्लेषण के आधार पर किया जाता है। कंपनी और उसके भविष्य की संभावनाओं के गहन अध्ययन के बाद शेयरों का चयन किया जाता है। सट्टा पर आधारित निवेश के बजाय ठोस तथ्यों और शोध पर निवेश करना बेहतर रणनीति है।

मूल्य निवेश के नुकसान

विशाल जोखिम कारक

भविष्य के टर्नअराउंड की उम्मीद में कम कीमत वाले शेयरों में निवेश करना एक बड़ा जोखिम है। गलत आकलन हो सकता है जिसके परिणामस्वरूप निवेशक को भारी नुकसान हो सकता है।

कम विविधीकरण

चयनित मूल्य स्टॉक किसी विशेष क्षेत्र से संबंधित हो सकते हैं, जिसके बढ़ने की उम्मीद की जा सकती है। विविधीकरण की कमी के कारण केवल कुछ केंद्रित क्षेत्रों में निवेश करने से पोर्टफोलियो जोखिम बढ़ जाता है।

लंबा इंतजार

किसी स्टॉक के आंतरिक मूल्य को अधिकतम करने में वर्षों लग सकते हैं। इसके परिणामस्वरूप निवेशक के लिए लंबी होल्डिंग अवधि होती है। यह भी सुनिश्चित नहीं है कि स्टॉक अपनी पूरी क्षमता तक बढ़ेंगे, भले ही वे इंतजार कर रहे हों, इस प्रकार अनिश्चित रिटर्न के कारण इसे जोखिम भरा बनाते हैं।

मूल्य निवेश उन लोगों के लिए बेहद फायदेमंद हो सकता है जो इसका इस्तेमाल करना जानते हैं। कंपनी और उसकी भविष्य की योजनाओं को पढ़कर धीमी शुरुआत करें। अनुपातों का उपयोग करना सीखें यह जानने के लिए कि वास्तव में क्या हैंबैलेंस शीट कंपनी के लिए मतलब। अपने निवेश में कुछ वास्तविक मूल्य जोड़ने का अभ्यास करें।