ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯ

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯ ಎಂದರೇನು?

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಂಶಗಳಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳಿಂದ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೌಲ್ಯವು ಕಡಿಮೆಯಾಗುವ ಅಪಾಯವಾಗಿದೆ.

ಅಪಾಯವೆಂದರೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೌಲ್ಯವು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಇದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕರೆನ್ಸಿ ಅಥವಾ ಸರಕುಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಪದಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆರಂಭಿಕ ಮೌಲ್ಯದ ಒಂದು ಭಾಗ (8%) ಅಥವಾ ಸಂಪೂರ್ಣ ಸಂಖ್ಯೆಯ (INR 9).

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯದ ಮೂಲಗಳು ಹಿಂಜರಿತಗಳು, ಬಡ್ಡಿದರಗಳಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳು, ರಾಜಕೀಯ ಪ್ರಕ್ಷುಬ್ಧತೆ, ನೈಸರ್ಗಿಕ ವಿಪತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಭಯೋತ್ಪಾದಕ ದಾಳಿಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿವೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಭೂತ ತಂತ್ರವೆಂದರೆ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ. ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವು ವಿವಿಧ ಕೈಗಾರಿಕೆಗಳಿಂದ ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ವಿವಿಧ ಹಂತದ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳು. ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವು ಅಪಾಯವನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ತೆಗೆದುಹಾಕುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಇದು ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ಅಪಾಯವನ್ನು ಮಿತಿಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಹಲವಾರು ಉಪಕರಣಗಳು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿವೆ.

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಅಳೆಯುವುದು

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಅಳೆಯಲು, ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಮೌಲ್ಯ-ಅಪಾಯ (VaR) ವಿಧಾನವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. VaR ಎನ್ನುವುದು ಹೂಡಿಕೆಯ ನಷ್ಟದ ಅಪಾಯದ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ. ಇದು ಸ್ಟಾಕ್ ಅಥವಾ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಸಂಭಾವ್ಯ ನಷ್ಟ ಮತ್ತು ನಷ್ಟ ಸಂಭವಿಸುವ ಸಂಭವನೀಯತೆಯನ್ನು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸುವ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ. ಆದರೆ, ವಿಆರ್ ವಿಧಾನಕ್ಕೆ ಅದರ ನಿಖರತೆಯನ್ನು ಮಿತಿಗೊಳಿಸುವ ಕೆಲವು ಊಹೆಗಳ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯದ ಅಂಶಗಳು

ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುವ ಹಲವಾರು ವಿಭಿನ್ನ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಅಂಶಗಳಿವೆ.

• ಕರೆನ್ಸಿ ಅಪಾಯ: ವಿನಿಮಯ ದರಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗುವ ಅಥವಾ ಪ್ರಾಯಶಃ ಕಡಿಮೆಯಾಗುವ ಅಪಾಯ
• ಹಣದುಬ್ಬರ ಅಪಾಯ: ಸಂಭಾವ್ಯಹಣದುಬ್ಬರ ಎಲ್ಲಾ ಸರಕು ಮತ್ತು ಸೇವೆಗಳ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಅದು ಹಣದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ದುರ್ಬಲಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ
• ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯ: ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಹೆಚ್ಚಳ ಅಥವಾ ಇಳಿಕೆಯಿಂದ ಬರುವ ಅಪಾಯ
• ಇಕ್ವಿಟಿ ಅಪಾಯ: ಷೇರಿನ ಬೆಲೆಗಳು ಏರುವ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆಯಾಗುವ ಅಪಾಯ
• ಸರಕು ಅಪಾಯ: ಲೋಹಗಳಂತಹ ಸರಕುಗಳ ಬೆಲೆಗಳ ಸಾಧ್ಯತೆಯು ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಾಟಕೀಯವಾಗಿ ಬದಲಾಯಿಸುತ್ತದೆ