ഫിഷർ ഇഫക്റ്റ് വിശദീകരിച്ചു

ഫിഷർ ഇഫക്റ്റ്, പലപ്പോഴും ഫിഷർ ഹൈപ്പോതെസിസ് എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്നു, ഇത് അമേരിക്കക്കാരനായ ഇർവിംഗ് ഫിഷർ നിർദ്ദേശിച്ച ഒരു സാമ്പത്തിക സിദ്ധാന്തമാണ്.സാമ്പത്തിക ശാസ്ത്രജ്ഞൻ 1930-കളിൽ. ഈ സിദ്ധാന്തമനുസരിച്ച്, യഥാർത്ഥ പലിശ നിരക്ക്, നാമമാത്ര പലിശനിരക്കും പ്രൊജക്റ്റ് ചെയ്യപ്പെട്ടതും പോലുള്ള പണ സൂചകങ്ങളാൽ ബാധിക്കപ്പെടില്ലപണപ്പെരുപ്പം നിരക്ക്.

പണപ്പെരുപ്പവും യഥാർത്ഥവും നാമമാത്രവുമായ പലിശനിരക്കും തമ്മിലുള്ള ബന്ധം ഫിഷർ ഇഫക്റ്റ് വിശദീകരിക്കുന്നു. ദിയഥാർത്ഥ പലിശ നിരക്ക് നാമമാത്രവും പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന പണപ്പെരുപ്പ നിരക്കും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തിന് തുല്യമാണ്. തൽഫലമായി, പണപ്പെരുപ്പത്തിന്റെ വർദ്ധനവ് യഥാർത്ഥ പലിശനിരക്കിൽ കുറവുണ്ടാക്കുന്നു.

ഫിഷർ ഇഫക്റ്റ് ഉദാഹരണങ്ങൾ

ബാങ്കിംഗ് വ്യവസായം ഈ ആശയത്തിന്റെ യഥാർത്ഥ ലോക ഉദാഹരണമാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു എങ്കിൽനിക്ഷേപകൻയുടെസേവിംഗ്സ് അക്കൗണ്ട് നാമമാത്രമായ പലിശനിരക്ക് 10% ഉം പണപ്പെരുപ്പ നിരക്ക് 8% ഉം ഉണ്ട്, അവന്റെ അക്കൗണ്ടിലെ പണം യഥാർത്ഥത്തിൽ പ്രതിവർഷം 2% എന്ന നിരക്കിൽ വളരുന്നു. ഇതിനർത്ഥം, അവന്റെ വാങ്ങൽ ശേഷിയുടെ കാഴ്ചപ്പാടിൽ, അവന്റെ സേവിംഗ്സ് അക്കൗണ്ടുകളുടെ വളർച്ചാ നിരക്ക് നിർണ്ണയിക്കുന്നത് യഥാർത്ഥ പലിശ നിരക്കാണ്. യഥാർത്ഥ പലിശ നിരക്ക് കൂടുന്തോറും നിക്ഷേപങ്ങൾ വളരാൻ കൂടുതൽ സമയമെടുക്കും, തിരിച്ചും.

ഫിഷർ ഇഫക്റ്റ് ഫോർമുല

മത്സ്യത്തൊഴിലാളി ഇഫക്റ്റ് സമവാക്യത്തിൽ, എല്ലാ നിരക്കുകളും ഒരു സംയോജിതമായി കണക്കാക്കുന്നു, അതായത് അവ വ്യത്യസ്ത ഭാഗങ്ങളായി കാണുന്നതിനുപകരം മൊത്തത്തിൽ കാണപ്പെടുന്നു. യഥാർത്ഥ പലിശ നിരക്ക് ലഭിക്കുന്നതിന്, നാമമാത്ര പലിശ നിരക്കിൽ നിന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന പണപ്പെരുപ്പ നിരക്ക് കുറയ്ക്കുക.

പണപ്പെരുപ്പ നിരക്ക് ഉയരുകയോ കുറയുകയോ ചെയ്യുമ്പോൾ, യഥാർത്ഥ നിരക്ക് സ്ഥിരമായി തുടരുന്നുവെന്നും ഇത് സൂചിപ്പിക്കുന്നു. സ്ഥിരമായ റിയൽ നിരക്കിന്റെ അനുമാനം അർത്ഥമാക്കുന്നത് പണ നയ നടപടികൾ പോലുള്ള പണ സംഭവങ്ങൾ യഥാർത്ഥത്തിൽ സ്വാധീനം ചെലുത്തുന്നില്ല എന്നാണ്.സമ്പദ്.

ബന്ധത്തെ വിവരിക്കുന്ന ഒരു ഗണിത സമവാക്യം താഴെ കൊടുക്കുന്നു:

(1+N) = (1+R) x (1+E)

ഇതിൽ,

• N = നാമമാത്ര പലിശ നിരക്ക്
• R = യഥാർത്ഥ പലിശ നിരക്ക്
• E = പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന പണപ്പെരുപ്പ നിരക്ക്

ഇന്റർനാഷണൽ ഫിഷർ ഇഫക്റ്റ്

നാണയ വിപണിയിലെ മത്സ്യത്തൊഴിലാളി ഇഫക്റ്റിന്റെ പേരാണ് ഇന്റർനാഷണൽ ഫിഷർ ഇഫക്റ്റ് (IFE). ഇത് ഒരു അന്താരാഷ്ട്ര ധനകാര്യ സിദ്ധാന്തമാണ്, അത് രാഷ്ട്രങ്ങളിലുടനീളം നാമമാത്രമായ പലിശ നിരക്ക് വ്യത്യാസങ്ങൾ അവകാശപ്പെടുന്നു, ഇത് സ്പോട്ട് എക്‌സ്‌ചേഞ്ച് നിരക്കിൽ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന മാറ്റങ്ങളെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

സ്പോട്ട് എക്സ്ചേഞ്ച് നിരക്ക് കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള ഗണിതശാസ്ത്ര ഫോർമുല ഇപ്രകാരമാണ്:

ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് സ്പോട്ട് റേറ്റ് = സ്പോട്ട് റേറ്റ് * (1 + ഡി) / (1 + എഫ്)

എവിടെ,

• D = ആഭ്യന്തര കറൻസിയിലെ നാമമാത്ര പലിശ നിരക്ക്
• F = വിദേശ കറൻസിയിലെ നാമമാത്ര പലിശ നിരക്ക്

സിദ്ധാന്തമനുസരിച്ച്, ഒരു സ്പോട്ട് എക്സ്ചേഞ്ച് നിരക്ക് പലിശ നിരക്കിന്റെ വിപരീത ദിശയിൽ തുല്യമായി ചാഞ്ചാടുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. തൽഫലമായി, ഉയർന്ന നാമമാത്ര പലിശ നിരക്ക് രാജ്യത്തിന്റെ കറൻസിയും കുറഞ്ഞ നാമമാത്ര പലിശ നിരക്ക് രാജ്യത്തിന്റെ കറൻസിയും മൂല്യത്തകർച്ചയ്ക്ക് കാരണമാകുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. ഉയർന്ന നാമമാത്ര പലിശ നിരക്കുകൾ സൂചിപ്പിക്കുന്നത് പണപ്പെരുപ്പം പ്രതീക്ഷിക്കുന്നതായി, ഇതാണ് സ്ഥിതി.

ഫിഷർ ഇഫക്റ്റിന്റെ പ്രാധാന്യം

ഫിഷർ ഇഫക്റ്റ് ഒരു ഗണിത സൂത്രവാക്യത്തേക്കാൾ വളരെ കൂടുതലാണെന്ന് തോന്നുന്നു. അതിന്റെ സ്വാധീനം പലിശ നിരക്കിലും പണപ്പെരുപ്പ നിരക്കിലും പണ വിതരണത്തിന്റെ ഒരേസമയം സ്വാധീനം കാണിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു രാജ്യത്തിന്റെ പണപ്പെരുപ്പ നിരക്ക് അതിന്റെ കേന്ദ്രത്തിലെ മാറ്റത്തിന്റെ ഫലമായി 15% വർദ്ധിച്ചാൽബാങ്ക്ന്റെ മോണിറ്ററി പോളിസി, ആ രാജ്യത്തിന്റെ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ നാമമാത്ര പലിശനിരക്കും 15% വർദ്ധിക്കും. പണ വിതരണത്തിലെ മാറ്റം ഈ വീക്ഷണത്തിൽ യഥാർത്ഥ പലിശ നിരക്കിനെ ബാധിക്കില്ലെന്ന് അനുമാനിക്കപ്പെടുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, നാമമാത്ര പലിശ നിരക്കിലെ മാറ്റങ്ങൾ തത്സമയം പ്രദർശിപ്പിക്കും.