ഫാക്ടർ നിക്ഷേപം

എന്താണ് ഫാക്ടർ നിക്ഷേപം?

ഘടകത്തിന്റെ ലളിതമായ നിർവചനംനിക്ഷേപം വിവിധ അസറ്റ് വിലകൾ‌ക്കായി നിക്ഷേപ തന്ത്രം ചാനൽ‌ ചെയ്യുന്നതിന് വ്യത്യസ്ത ആട്രിബ്യൂട്ടുകളുടെ വിനിയോഗമാണ്. ഘടക നിക്ഷേപത്തിനായി നിർണ്ണയിക്കുന്ന ചില സവിശേഷതകളിൽ സ്റ്റോക്കിന്റെ ചാഞ്ചാട്ടം, വളർച്ച, മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷൻ എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു.

വിശാലമായ ധാരണയ്ക്കായി, അസറ്റുമായി ബന്ധപ്പെട്ട അപകടസാധ്യതകളും മാർക്കറ്റ് റിട്ടേണുകളും മുൻ‌കൂട്ടി വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിലൂടെ ഒരു അസറ്റിന്റെ റിട്ടേൺ മൂല്യം കണക്കാക്കുന്ന ഒരു തന്ത്രമാണ് ഫാക്ടർ ഇൻവെസ്റ്റിംഗ് എന്ന് നമുക്ക് ടേം ചെയ്യാൻ കഴിയും.

ഫാക്ടർ നിക്ഷേപത്തിന്റെ ഉത്ഭവം

70 കളിൽ നിക്ഷേപകർ വിപണിയിൽ റൗണ്ടുകൾ നടത്തുന്ന നിലവിലുള്ള തന്ത്രങ്ങളിൽ പഴുതുകൾ കണ്ടെത്താൻ തുടങ്ങിയപ്പോൾ ഫാക്ടർ നിക്ഷേപം ആദ്യമായി ശക്തി പ്രാപിച്ചു. ഫാക്ടർ നിക്ഷേപം ചിത്രത്തിലേക്ക് വരുന്നതിനുമുമ്പ്, മറ്റ് നടപടികളും ഉണ്ടായിരുന്നുഇക്വിറ്റികൾ പോലെമൂലധനം അസറ്റ് പ്രൈസിംഗ് മോഡലും കാര്യക്ഷമമായ മാർക്കറ്റ് അനുമാനവും.

എന്നാൽ ഫാക്ടർ നിക്ഷേപത്തിന്റെ ജനനത്തിനുശേഷം, പ്രമുഖ നിക്ഷേപകർ അത് സ്വീകരിക്കാൻ തുടങ്ങിയത് സമ്പത്ത് കെട്ടിപ്പടുക്കുന്നതിനുള്ള നല്ല രീതിയിലാണ്. പല തരത്തിൽ ഫാക്ടർ നിക്ഷേപം നടത്തുന്നത് നിക്ഷേപത്തിന്റെ മൂന്നാമത്തെ മാർഗമായി സാധിക്കും, അതിൽ സജീവവും നിഷ്ക്രിയവുമായ തന്ത്രങ്ങൾ ഉൾപ്പെടുന്നു, മാത്രമല്ല സുതാര്യതയും സവിശേഷതകളും കുറഞ്ഞ ചെലവിൽ വരുമാനം മെച്ചപ്പെടുത്താൻ ലക്ഷ്യമിടുന്നു.

ഈ ദിവസങ്ങളിൽ ഫാക്ടർ നിക്ഷേപം വളരെ പ്രചാരത്തിലായതിന്റെ മറ്റൊരു പ്രധാന കാരണം, വിവിധ ഘടകങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള തന്ത്രങ്ങൾ സംയോജിപ്പിച്ച് ഇത് നന്നായി പ്രവർത്തിക്കുകയും ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ വരുമാനം ഉറപ്പാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു എന്നതാണ്. തെളിയിക്കപ്പെട്ട ഘടകങ്ങളെ ടാർഗെറ്റുചെയ്യുന്നത് വൈവിധ്യവൽക്കരണം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു; എന്നിരുന്നാലും, സമീപനത്തിനായി പോകാൻ നിങ്ങൾ ചിന്തിക്കുമ്പോൾ, വ്യത്യസ്ത സമീപനങ്ങളുണ്ടെന്ന് ഓർമ്മിക്കുക. അതിനാൽ, ഫലങ്ങൾ എല്ലായ്പ്പോഴും രേഖീയമായിരിക്കില്ല.

ഫാക്ടർ നിക്ഷേപത്തിന്റെ അടിസ്ഥാനകാര്യങ്ങൾ എന്തൊക്കെയാണ്?

ഫാക്ടർ നിക്ഷേപം കേന്ദ്രീകരിച്ചുള്ള അഞ്ച് അടിസ്ഥാന പ്രിൻസിപ്പൽമാരുണ്ട്:

1) സ്റ്റോക്കിന്റെ മൂല്യം

നിലവിലുള്ള അടിസ്ഥാന മൂല്യങ്ങളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ കുറഞ്ഞ വിലയുള്ള സ്റ്റോക്കുകളിൽ നിന്ന് പരമാവധി മൂല്യം കവർന്നെടുക്കുക എന്നതാണ് ഈ ഘടകം ലക്ഷ്യമിടുന്നത്.

2) മൊമന്റം

മൊമന്റം സ്ട്രാറ്റജി പ്രധാനമായും ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നത് വരും കാലങ്ങളിൽ ഏറ്റവും ശക്തമായ വരുമാനം നേടാൻ പോകുന്ന സ്റ്റോക്കുകളിലാണ്.

3) ചാഞ്ചാട്ടം

ഭാവിയിൽ കൂടുതൽ റിസ്ക് ക്രമീകരിച്ച വരുമാനം നേടുന്നതിനാൽ കുറഞ്ഞ ചാഞ്ചാട്ടമുള്ള സ്റ്റോക്കുകളിലാണ് ഈ ഘടകം പ്രധാനമായും ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നത്.

4) വലുപ്പം

ചെറിയ വലുപ്പത്തിലുള്ള സ്റ്റോക്കുകൾ വലിയ സ്റ്റോക്കുകളേക്കാൾ കൂടുതൽ വരുമാനം നൽകുന്നു. മാര്ക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷന് കൊണ്ട് നിക്ഷേപകന് സ്റ്റോക്കിന്റെ വലുപ്പം പിടിച്ചെടുക്കാം.

5) സ്റ്റോക്കിന്റെ ഗുണനിലവാരം

ചില പാരാമീറ്ററുകൾ ഉപയോഗിച്ചും വേരിയബിളിറ്റി നേടിയും ഇക്വിറ്റിയിലേക്ക് മടങ്ങിയും നിക്ഷേപകർക്ക് ഗുണനിലവാരമുള്ള ഓഹരികൾ തിരിച്ചറിയാൻ കഴിയും.

ഉപസംഹാരം

ഇവ കൂടാതെ, ഘടക ഘടകങ്ങളെ കാര്യക്ഷമമായി മാറ്റുന്നത് നിക്ഷേപകർക്ക് വിവിധ ഘടകങ്ങളിൽ നിന്നും തന്ത്രങ്ങളിൽ നിന്നും തിരഞ്ഞെടുക്കാൻ അവസരമുണ്ട് എന്നതാണ്, ഇത് വൈവിധ്യമാർന്ന നിക്ഷേപത്തിലേക്ക് നയിക്കും. ഫാക്ടർ നിക്ഷേപം സജീവവും നിഷ്ക്രിയവുമായ നിക്ഷേപത്തിന് പകരമാവില്ല, മാത്രമല്ല ഇത് ഒരു കണക്കാക്കിയ ബദൽ സമീപനം മാത്രമാണ്.

ഫാക്ടർ നിക്ഷേപത്തെ നിക്ഷേപ സ്രോതസ്സായി സമന്വയിപ്പിക്കുന്നതിലൂടെ, വ്യക്തികൾക്ക് ദീർഘകാല ഫലങ്ങൾ കൊയ്യാനും ഒരേസമയം റിസ്ക് കുറയ്ക്കാനും കഴിയും. അവരുടെ ആവശ്യങ്ങളും മുൻ‌ഗണനകളും അനുസരിച്ച്, ആളുകൾക്ക് വ്യത്യസ്ത ഘടകങ്ങൾ അല്ലെങ്കിൽ നിക്ഷേപത്തിനായി വ്യത്യസ്ത ഘടകങ്ങളുടെ സംയോജനം കണക്കിലെടുക്കാം.

ചുരുക്കത്തിൽ, ഈ സമീപനത്തിലൂടെ സാധാരണക്കാർക്ക് എളുപ്പത്തിലുള്ള വരുമാനത്തിലേക്കും ഉയർന്ന നേട്ടങ്ങളിലേക്കും നാവിഗേറ്റ് ചെയ്യാൻ കഴിയുമെന്നതിനാൽ നിക്ഷേപത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ ഫാക്ടർ നിക്ഷേപം ഘടനാപരമായി വിപണിയുടെ സാഹചര്യത്തെ മാറ്റിയിരിക്കുന്നു.