വിപണി മൂലധനവും ജിഡിപി അനുപാതവും

Updated on September 16, 2024 , 2650 views

മാർക്കറ്റ് ക്യാപ്, ജിഡിപി അനുപാതം എന്താണ്?

ദിവിപണി GDP അനുപാതത്തിന്റെ പരിധി സൂചിപ്പിക്കുന്നത് ഒരു രാജ്യത്ത് പരസ്യമായി ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്ന എല്ലാ സ്റ്റോക്കുകളുടെയും മൊത്തം മൂല്യത്തിന്റെ അളവാണ്.മൊത്തം ഗാർഹിക ഉൽപ്പന്നം (ജിഡിപി). വിപണി മൂലധനവും ജിഡിപി അനുപാതവും ബുഫെ സൂചകം എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു. ചരിത്രപരമായ ശരാശരിയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ രാജ്യത്തിന്റെ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിന്റെ മൂല്യം കുറവാണോ അതോ അമിതമായ മൂല്യമുണ്ടോ എന്ന് പരിശോധിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു മാർഗമായി ഇത് ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഒരു മുഴുവൻ രാജ്യത്തിനും ഒന്നിലധികം വില മൂല്യനിർണ്ണയത്തിന്റെ ഒരു രൂപമാണിത്.

വാറൻ ബുഫെ ഒരിക്കൽ പറഞ്ഞു, ഏത് നിമിഷവും മൂല്യനിർണ്ണയം എവിടെയാണ് നിൽക്കുന്നത് എന്നതിന്റെ ഏറ്റവും മികച്ച ഏക അളവ് ബുഫെ സൂചകമാണ്. അദ്ദേഹം ഇത് പറഞ്ഞതിന്റെ ഒരു കാരണം, എല്ലാ സ്റ്റോക്കുകളുടെയും മൂല്യം മൊത്തത്തിലുള്ള തലത്തിൽ കാണുകയും ആ മൂല്യത്തെ രാജ്യത്തിന്റെ മൊത്തം ഉൽപ്പാദനവുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്ന ഒരു ലളിതമായ മാർഗമാണിത്. ഇത് വില-വിൽപന-അനുപാതവുമായി അടുത്ത ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു. ഇത് മൂല്യനിർണ്ണയത്തിന്റെ ഉയർന്ന തലമാണ്.

വിപണി മൂലധനവും ജിഡിപി അനുപാതവും സംബന്ധിച്ച പ്രധാന പോയിന്റുകൾ

ജിഡിപി അനുപാതത്തിൽ മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് വ്യാഖ്യാനിക്കാൻ നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, മൂല്യനിർണ്ണയത്തിൽ വില/വിൽപ്പന അല്ലെങ്കിൽ ഇവി/സെയിൽസ് മൂല്യനിർണ്ണയത്തിന്റെ മെട്രിക് അളവുകോലായി ഉപയോഗിക്കുന്നുവെന്ന് മനസ്സിലാക്കുക. ഒരു കമ്പനിയുടെ മൂല്യനിർണ്ണയം ശരിയായി മനസ്സിലാക്കുന്നതിന്, മാർജിനുകളും വളർച്ചയും പോലെയുള്ള മറ്റ് ഘടകങ്ങളും കണക്കിലെടുക്കേണ്ടതുണ്ട്. ബഫർ ഇൻഡിക്കേറ്ററിന്റെ വ്യാഖ്യാനവുമായി ഇത് യോജിക്കുന്നു, ഇത് ഏകദേശം ഒരേ അനുപാതമായതിനാൽ പൂർണ്ണമായ അർത്ഥമുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, ഇത് ഒരു കമ്പനിക്ക് മാത്രമല്ല, മുഴുവൻ രാജ്യത്തിനും വേണ്ടിയാണ്.

ബുഫെ സൂചകത്തിന്റെ പരിമിതികൾ

സൂചകം ഒരു മികച്ച ഉയർന്ന ലെവൽ മെട്രിക് ആണെന്ന് ഇപ്പോൾ നിങ്ങൾക്കറിയാം, എന്നിരുന്നാലും, വില/വിൽപ്പന അനുപാതം വളരെ അസംസ്കൃതമാണ്. കാരണം, ഇത് ബിസിനസ്സ് ലാഭക്ഷമതയെ കണക്കിലെടുക്കുന്നില്ല, മറിച്ച് തെറ്റിദ്ധരിപ്പിക്കുന്ന മികച്ച വരുമാന കണക്ക് മാത്രമാണ്.

മാത്രമല്ല, ഈ അനുപാതം വളരെക്കാലമായി ഉയർന്ന പ്രവണതയിലാണ്, കാരണം ഏത് പണം നിക്ഷേപിക്കണം, ന്യായമായ ശരാശരി അനുപാതം എന്തായിരിക്കണം എന്നതാണ് ചോദ്യം. ശരാശരി 100% ത്തിൽ കൂടുതലാണെന്ന് പലരും വിശ്വസിക്കുന്നു, ഇത് ഒരു വിപണിയെ അമിതമായി വിലമതിക്കുന്നതായി സൂചിപ്പിക്കുന്നു, പുതിയ സാധാരണ നില 100% ന് അടുത്താണെന്ന് വിശ്വസിക്കുന്ന മറ്റുള്ളവരുമുണ്ട്.

അവസാനമായി, പ്രാരംഭ പബ്ലിക് ഓഫറിംഗിലെ (ഐപിഒ) ട്രെൻഡുകൾ ഈ അനുപാതത്തെ സ്വാധീനിക്കുന്നു. പരസ്യമായി വ്യാപാരം ചെയ്യുന്ന കമ്പനികളുടെ ശതമാനവും ഇത് ബാധിക്കുന്നു. എല്ലാം തുല്യമാണെങ്കിൽ, പൊതു-സ്വകാര്യ കമ്പനികളുടെ ശതമാനത്തിൽ വലിയ വർദ്ധനവുണ്ടായാൽ, മൂല്യനിർണ്ണയത്തിന്റെ വീക്ഷണകോണിൽ നിന്ന് ഒന്നും മാറിയിട്ടില്ലെങ്കിലും വിപണി മൂലധനവും ജിഡിപി അനുപാതവും ഉയരും.

ജിഡിപിയിലേക്കുള്ള മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് ഫോർമുല

വിപണി മൂലധനവും ജിഡിപി അനുപാതവും = ഒരു രാജ്യത്തെ എല്ലാ പൊതു സ്റ്റോക്കുകളുടെയും മൂല്യം ÷ രാജ്യത്തിന്റെ ജിഡിപി × 100

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

രാജ്യം അനുസരിച്ച് വിപണി മൂലധനവും ജിഡിപി അനുപാതവും

2020 ഡിസംബർ പകുതിയിലെ ഇന്ത്യയുടെ മൊത്തം വിപണി മൂല്യവും ജിഡിപി അനുപാതവും 72.35% ആണ്. ഭാവിയിൽ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വാർഷിക വരുമാനം 8% ആണ്.

മറ്റ് രാജ്യങ്ങളിൽ ഇത് താഴെ സൂചിപ്പിച്ചിരിക്കുന്നു:

രാജ്യം	ജിഡിപി ($ ട്രില്യൺ)	മൊത്തം വിപണി/ജിഡിപി അനുപാതം (%)	ചരിത്ര മിനി. (%)	ചരിത്രപരമായ മാക്സ്. (%)	വർഷങ്ങളുടെ ഡാറ്റ
ഉപയോഗിക്കുക	21.16	183.7	32.7	183.7	50
ചൈന	14.63	68.14	0.23	153.32	30
ജപ്പാൻ	5.4	179.03	54.38	361	36
ജർമ്മനി	4.2	46.36	12.14	57.84	30
ഫ്രാൻസ്	2.94	88.8	52.5	183.03	30
യുകെ	2.95	99.68	47	201	48
ഇന്ത്യ	2.84	75.81	39.97	158.2	23
ഇറ്റലി	2.16	14.74	9.36	43.28	20
കാനഡ	1.8	126.34	76.29	185.04	30
കൊറിയ	1.75	88.47	33.39	126.1	23
സ്പെയിൻ	1.52	58.56	46.35	228.84	27
ഓസ്ട്രേലിയ	1.5	113.07	86.56	220.28	28
റഷ്യ	1.49	51.33	14.35	115.34	23
ബ്രസീൽ	1.42	63.32	25.72	106.49	23
മെക്സിക്കോ	1.23	26.34	11.17	44.78	29
ഇന്തോനേഷ്യ	1.14	33.07	17.34	145.05	30
നെതർലാൻഡ്സ്	0.98	107.6	46.95	230.21	28
സ്വിറ്റ്സർലൻഡ്	0.8	293.49	77.48	397.77	30
സ്വീഡൻ	0.6	169.83	27.53	192.09	30
ബെൽജിയം	0.56	77.18	46.04	148.83	29
ടർക്കി	0.55	23.5	15.1	128.97	28
ഹോങ്കോംഗ്	0.38	1016.63	571.84	2363.31	30
സിംഗപ്പൂർ	0.38	90.63	76.89	418	33

2020 ഡിസംബർ 16 വരെയുള്ള ഡാറ്റയാണ്.

Disclaimer:
ഇവിടെ നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ കൃത്യമാണെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ എല്ലാ ശ്രമങ്ങളും നടത്തിയിട്ടുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, ഡാറ്റയുടെ കൃത്യത സംബന്ധിച്ച് യാതൊരു ഉറപ്പും നൽകുന്നില്ല. എന്തെങ്കിലും നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിന് മുമ്പ് സ്കീം വിവര രേഖ ഉപയോഗിച്ച് പരിശോധിക്കുക.