വിപണി വിപണി ഘടകങ്ങളിലെ മാറ്റങ്ങൾ കാരണം നിക്ഷേപത്തിന്റെ മൂല്യം കുറയുന്ന അപകടസാധ്യതയാണ് റിസ്ക്.
നിക്ഷേപത്തിന്റെ മൂല്യം കുറയുമെന്നതാണ് അപകടസാധ്യത. മാർക്കറ്റ് റിസ്കിനെ ചിലപ്പോൾ സിസ്റ്റമാറ്റിക് റിസ്ക് എന്നും വിളിക്കുന്നു, ഇത് ഒരു പ്രത്യേക കറൻസി അല്ലെങ്കിൽ ചരക്ക് സൂചിപ്പിക്കുന്നു. വിപണി അപകടസാധ്യത പൊതുവെ പ്രാരംഭ മൂല്യത്തിന്റെ (8%) അല്ലെങ്കിൽ ഒരു കേവല സംഖ്യയായോ (INR 9) വാർഷിക നിബന്ധനകളിൽ പ്രകടിപ്പിക്കുന്നു.
സാമ്പത്തിക മാന്ദ്യം, പലിശ നിരക്കിലെ മാറ്റങ്ങൾ, രാഷ്ട്രീയ സംഘർഷങ്ങൾ, പ്രകൃതി ദുരന്തങ്ങൾ, ഭീകരാക്രമണങ്ങൾ എന്നിവ വിപണി അപകടസാധ്യതയുടെ ഉറവിടങ്ങളിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. വിപണി അപകടസാധ്യത കുറയ്ക്കുന്നതിനുള്ള ഏറ്റവും അടിസ്ഥാന തന്ത്രം വൈവിധ്യവൽക്കരണമാണ്. വൈവിധ്യമാർന്ന ഒരു പോർട്ട്ഫോളിയോ, വിവിധ വ്യവസായങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള സെക്യൂരിറ്റികൾ, വ്യത്യസ്ത അളവിലുള്ള അപകടസാധ്യതയുള്ള അസറ്റ് ക്ലാസുകൾ എന്നിവ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു. വൈവിധ്യവൽക്കരണം അപകടസാധ്യത പൂർണ്ണമായും നീക്കം ചെയ്യുന്നില്ല, പക്ഷേ പോർട്ട്ഫോളിയോയിൽ നിരവധി ഉപകരണങ്ങൾ പ്രവർത്തിക്കുന്നതിനാൽ ഇത് തീർച്ചയായും അപകടസാധ്യത പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു.
മാർക്കറ്റ് റിസ്ക് അളക്കാൻ, വിശകലന വിദഗ്ധർ മൂല്യം-അപകടസാധ്യത (VaR) രീതി ഉപയോഗിക്കുന്നു. നിക്ഷേപങ്ങളുടെ നഷ്ടസാധ്യതയുടെ അളവുകോലാണ് VaR. ഒരു സ്റ്റോക്ക് അല്ലെങ്കിൽ പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ സാധ്യതയുള്ള നഷ്ടവും അതുപോലെ തന്നെ നഷ്ടം സംഭവിക്കാനുള്ള സാധ്യതയും കണക്കാക്കുന്ന ഒരു സ്റ്റാറ്റിസ്റ്റിക്കൽ റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് രീതിയാണിത്. പക്ഷേ, VaR രീതിക്ക് അതിന്റെ കൃത്യത പരിമിതപ്പെടുത്തുന്ന ചില അനുമാനങ്ങൾ ആവശ്യമാണ്.
Talk to our investment specialist
മാർക്കറ്റ് റിസ്ക് ഉണ്ടാക്കുന്ന നിരവധി അപകട ഘടകങ്ങളുണ്ട്.