ਮਾਰਕੀਟ ਜੋਖਮ

ਮਾਰਕੀਟ ਜੋਖਮ ਕੀ ਹੈ?

ਬਜ਼ਾਰ ਜੋਖਮ ਉਹ ਜੋਖਮ ਹੈ ਜੋ ਮਾਰਕੀਟ ਕਾਰਕਾਂ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਦੇ ਕਾਰਨ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਮੁੱਲ ਘਟੇਗਾ।

ਜੋਖਮ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਮੁੱਲ ਘੱਟ ਜਾਵੇਗਾ। ਮਾਰਕੀਟ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਕਈ ਵਾਰ ਯੋਜਨਾਬੱਧ ਜੋਖਮ ਵੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਇੱਕ ਖਾਸ ਮੁਦਰਾ ਜਾਂ ਵਸਤੂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਮਾਰਕੀਟ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਲਾਨਾ ਰੂਪਾਂ ਵਿੱਚ ਦਰਸਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਾਂ ਤਾਂ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਮੁੱਲ ਦੇ ਇੱਕ ਅੰਸ਼ (8%) ਜਾਂ ਇੱਕ ਪੂਰਨ ਸੰਖਿਆ (INR 9) ਵਜੋਂ।

ਮਾਰਕੀਟ ਜੋਖਮ ਦੇ ਸਰੋਤਾਂ ਵਿੱਚ ਮੰਦੀ, ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ, ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਗੜਬੜ, ਕੁਦਰਤੀ ਆਫ਼ਤਾਂ ਅਤੇ ਅੱਤਵਾਦੀ ਹਮਲੇ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਮਾਰਕੀਟ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰਨ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਬੁਨਿਆਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਜੋ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਵਿਭਿੰਨ ਹੈ ਵਿੱਚ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਉਦਯੋਗਾਂ ਦੀਆਂ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ, ਜੋਖਮ ਦੀਆਂ ਵੱਖੋ-ਵੱਖ ਡਿਗਰੀਆਂ ਵਾਲੀਆਂ ਸੰਪੱਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਹੀਂ ਹਟਾਉਂਦੀ, ਪਰ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਸਾਧਨ ਹਨ।

ਮਾਰਕੀਟ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਮਾਪਣਾ

ਮਾਰਕੀਟ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਮਾਪਣ ਲਈ, ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਵੈਲਯੂ-ਐਟ-ਰਿਸਕ (VaR) ਵਿਧੀ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ। VaR ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਇੱਕ ਮਾਪ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕ ਅੰਕੜਾ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਵਿਧੀ ਹੈ ਜੋ ਇੱਕ ਸਟਾਕ ਜਾਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਸੰਭਾਵੀ ਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਨਾਲ ਨਾਲ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਨੁਕਸਾਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ। ਪਰ, VaR ਵਿਧੀ ਨੂੰ ਕੁਝ ਧਾਰਨਾਵਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜੋ ਇਸਦੀ ਸ਼ੁੱਧਤਾ ਨੂੰ ਸੀਮਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ।

ਮਾਰਕੀਟ ਜੋਖਮ ਦੇ ਕਾਰਕ

ਕਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਜੋਖਮ ਦੇ ਕਾਰਕ ਹਨ ਜੋ ਮਾਰਕੀਟ ਜੋਖਮ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ।

• ਮੁਦਰਾ ਜੋਖਮ: ਐਕਸਚੇਂਜ ਦਰਾਂ ਵਧਣ ਜਾਂ ਸੰਭਾਵਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਹੇਠਾਂ ਜਾਣ ਦਾ ਜੋਖਮ
• ਮਹਿੰਗਾਈ ਦਾ ਖਤਰਾ: ਲਈ ਸੰਭਾਵੀਮਹਿੰਗਾਈ ਸਾਰੀਆਂ ਵਸਤੂਆਂ ਅਤੇ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀ ਕੀਮਤ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਇਹ ਪੈਸੇ ਦੀ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ
• ਵਿਆਜ ਦਰ ਜੋਖਮ: ਉਹ ਜੋਖਮ ਜੋ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਜਾਂ ਕਮੀ ਤੋਂ ਆਉਂਦਾ ਹੈ
• ਇਕੁਇਟੀ ਜੋਖਮ: ਸ਼ੇਅਰ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਉੱਪਰ ਜਾਂ ਹੇਠਾਂ ਜਾਣ ਦਾ ਜੋਖਮ
• ਵਸਤੂ ਜੋਖਮ: ਵਸਤੂਆਂ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਧਾਤਾਂ ਦੇ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਨਾਟਕੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਬਦਲਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ