Table of Contents

ஆல்பா

Updated on December 17, 2024 , 3654 views

முதலீடுகளில் ஆல்பா என்றால் என்ன?

ஆல்பா என்பது உங்கள் முதலீட்டின் வெற்றியின் அளவீடு அல்லது அளவுகோலுக்கு எதிரான செயல்திறன். பொதுவில் நிதி அல்லது பங்கு எவ்வளவு செயல்பட்டது என்பதை இது அளவிடுகிறதுசந்தை. ஆல்பா என்பது பொதுவாக ஒரு ஒற்றை எண்ணாகும் (எ.கா., 1 அல்லது 4), மற்றும் ஒரு அளவுகோலுடன் ஒப்பிடும்போது முதலீடு எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பிரதிபலிக்கும் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.

1 இன் நேர்மறை ஆல்பா என்றால், ஃபண்ட் அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை 1 சதவிகிதம் விஞ்சியுள்ளது, அதே சமயம் எதிர்மறை ஆல்பா -1 ஆனது, நிதி அதன் சந்தை அளவுகோலை விட 1 சதவிகிதம் குறைவான வருமானத்தை அளித்துள்ளது என்பதைக் குறிக்கும். பூஜ்ஜியத்தின் ஆல்பா என்பது தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டின் மூலம் பிரதிபலிக்கும் ஒட்டுமொத்த சந்தை வருவாயுடன் பொருந்தக்கூடிய வருமானத்தை முதலீடு ஈட்டியுள்ளது. எனவே, அடிப்படையில், ஒருமுதலீட்டாளர்நேர்மறை ஆல்பாவுடன் பத்திரங்களை வாங்குவதே உத்தியாக இருக்க வேண்டும்.

தனிநபர்களை மதிப்பிடுவதற்கு பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படும் ஐந்து நிலையான செயல்திறன் விகிதங்களில் ஆல்பா ஒன்றாகும்பரஸ்பர நிதி/ பங்குகள் அல்லது ஒரு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ. மற்ற நான்கு இருப்பதுபீட்டா,நிலையான விலகல்,கூர்மையான விகிதம் மற்றும்R-சதுரம்.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ஆல்பா ஃபார்முலா

1968 இல் மைக்கேல் ஜென்சனால் பரஸ்பர நிதி மேலாளர்களின் மதிப்பீட்டில் ஜென்சனின் ஆல்பா முதன்முதலில் பயன்படுத்தப்பட்டது.

ஆல்பா = {(நிதி ரிட்டர்ன்-ரிஸ்க் ஃப்ரீ ரிட்டர்ன்) – (ஃபண்ட்ஸ் பீட்டா) * (பெஞ்ச்மார்க் ரிட்டர்ன்- ரிஸ்க் இல்லாத ரிட்டர்ன்)}.

உதாரணமாக:

நிதி வருவாய் - 10%
ஆபத்து இல்லாத வருமானம் - 8%
பெஞ்ச்மார்க் வருவாய் - 5%
நிதியின் பீட்டா- 0.8

மேலே உள்ள ஃபார்முலாவைக் கொண்டு கணக்கிடுவதன் மூலம், இந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கான ஆல்பாவை 4.4 ஆகப் பெறுவோம்.

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.