کیش فلو

کیش فلو کیا ہے؟

کیش فلو نقد اور نقد کے مساوی رقم کی خالص رقم ہے جو کاروبار میں اور باہر منتقل کی جاتی ہے۔ سب سے بنیادی سطح پر، کمپنی کے لیے قدر پیدا کرنے کی صلاحیتشیئر ہولڈرز اس کا تعین مثبت نقد بہاؤ پیدا کرنے کی صلاحیت سے ہوتا ہے، یا خاص طور پر طویل مدتی مفت نقد بہاؤ کو زیادہ سے زیادہ کرنا۔

کیش فلو کی تفصیلات

کیش فلو کی مقدار، وقت اور غیر یقینی صورتحال کا اندازہ لگانا مالیاتی رپورٹنگ کے بنیادی مقاصد میں سے ایک ہے۔ کیش فلو کو سمجھنابیان - جو آپریٹنگ کیش فلو کی اطلاع دیتا ہے،سرمایہ کاری کیش فلو اور فنانسنگ کیش فلو — کمپنی کا اندازہ لگانے کے لیے ضروری ہے۔لیکویڈیٹی، لچک اور مجموعی طور پرمالیاتی کارکردگی.

مثبت نقد بہاؤ اشارہ کرتا ہے کہ کمپنی کیسیال اثاثوں میں اضافہ ہو رہا ہے، اسے قرضوں کو حل کرنے، اپنے کاروبار میں دوبارہ سرمایہ کاری کرنے، حصص یافتگان کو رقم واپس کرنے، اخراجات کی ادائیگی اور مستقبل کے مالیاتی چیلنجوں کے خلاف بفر فراہم کرنے کے قابل بنا رہا ہے۔ مضبوط مالی لچک والی کمپنیاں منافع بخش سرمایہ کاری سے فائدہ اٹھا سکتی ہیں۔ کے اخراجات سے گریز کرتے ہوئے، وہ مندی میں بھی بہتر کرایہ لیتے ہیں۔مالی پریشانی.

یہاں تک کہ منافع بخش کمپنیاں بھی کر سکتی ہیں۔ناکام اگر آپریٹنگ سرگرمیاں مائع رہنے کے لیے کافی رقم پیدا نہیں کرتی ہیں۔ یہ ہو سکتا ہے اگر منافع میں منسلک ہووصولی اکاؤنٹس اور انوینٹری، یا اگر کوئی کمپنی بہت زیادہ خرچ کرتی ہے۔سرمایہ اخراجات اس لیے سرمایہ کار اور قرض دہندگان یہ جاننا چاہتے ہیں کہ آیا کمپنی کے پاس قلیل مدتی واجبات کو طے کرنے کے لیے کافی نقدی اور نقدی مساوی رقم ہے۔ یہ دیکھنے کے لیے کہ آیا کوئی کمپنی اس کو پورا کر سکتی ہے۔موجودہ قرضوں اس کے آپریشنز سے پیدا ہونے والی نقد رقم کے ساتھ، تجزیہ کار قرض کی خدمت کی کوریج کے تناسب کو دیکھتے ہیں۔

لیکن لیکویڈیٹی ہمیں صرف اتنا بتاتی ہے۔ ایک کمپنی کے پاس بہت زیادہ نقدی ہو سکتی ہے کیونکہ وہ اپنے طویل مدتی اثاثوں کو بیچ کر یا قرض کی غیر پائیدار سطح کو لے کر اپنی مستقبل کی ترقی کی صلاحیت کو گروی رکھ رہی ہے۔

مفت کیش فلو

کاروبار کے حقیقی منافع کو سمجھنے کے لیے، تجزیہ کار مفت نقد بہاؤ (FCF) کو دیکھتے ہیں۔ یہ مالیاتی کارکردگی کا واقعی ایک مفید پیمانہ ہے – جو نیٹ سے بہتر کہانی بیان کرتا ہے۔آمدنی - کیونکہ یہ ظاہر کرتا ہے کہ کمپنی نے منافع کی ادائیگی، اسٹاک واپس خریدنے یا قرض کی ادائیگی کے بعد کاروبار کو بڑھانے یا شیئر ہولڈرز کو واپس کرنے کے لیے کیا رقم چھوڑی ہے۔

مفت نقد بہاؤ = آپریٹنگ کیش فلو -سرمائے کے اخراجات - ڈیویڈنڈز (حالانکہ کچھ کمپنیاں اس لیے نہیں کرتیں کہ ڈیویڈنڈ کو صوابدید کے طور پر دیکھا جاتا ہے)۔

کسی فرم کی طرف سے پیدا ہونے والے مجموعی مفت نقد بہاؤ کی پیمائش کے لیے، بغیر لیور کے مفت کیش فلو کا استعمال کریں۔ یہ سود کی ادائیگیوں کو مدنظر رکھنے سے پہلے کمپنی کا کیش فلو ہے اور یہ ظاہر کرتا ہے کہ مالی ذمہ داریوں کو مدنظر رکھنے سے پہلے فرم کے پاس کتنی رقم دستیاب ہے۔ لیورڈ اور غیر لیورڈ مفت کیش فلو کے درمیان فرق یہ ظاہر کرتا ہے کہ آیا کاروبار زیادہ بڑھا ہوا ہے یا قرض کی صحت مند رقم کے ساتھ چل رہا ہے۔