اوپر اور نیچے کیپچر کا تناسب

اوپر/نیچے کیپچر ریشو گائیڈ ایکسرمایہ کار- چاہے کوئی فنڈ بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کر رہا ہو یعنی وسیع سے زیادہ کمایا یا کھویامارکیٹ بینچ مارک- مارکیٹ کے مرحلے کے دوران الٹا (مضبوط) یا نیچے کی طرف (کمزور)، اور زیادہ اہم بات یہ ہے کہ کتنا۔ کیپچر تناسب میں ایک تجزیاتی ڈھانچہ ہوتا ہے جو a کی اندرونی طاقت کی نشاندہی کرتا ہے۔مشترکہ فنڈ مارکیٹ کی ہنگامہ خیزی کا سامنا کرنے کی اسکیم۔

یہ تناسب لازمی طور پر ایک سرمایہ کار کی رہنمائی کرتے ہیں کہ جب مارکیٹوں میں تیزی آئی تو فنڈ میں کتنا اضافہ ہوا اور اصلاحات کے دوران اس میں کتنی کمی ہوئی۔ اوپر اور نیچے کی طرف کیپچر ریشوز دو آسان طریقے ہیں جو کسی غیر مستحکم آلے کی کارکردگی کا تجزیہ کرنے کے لیے استعمال ہوتے ہیں۔

اوپر کی گرفتاری کا تناسب کیا ہے؟

اوپر کیپچر کا تناسب تیزی کے دوران فنڈ مینیجر کی کارکردگی کا تجزیہ کرنے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے، یعنی جب بینچ مارک بڑھ گیا تھا۔ ٹھیک ہے، 100 سے زیادہ کے اوپری تناسب کا مطلب ہے کہ ایک دیئے گئے فنڈ نے مثبت منافع کی مدت کے دوران بینچ مارک کو مات دے دی ہے۔ 150 کے اوپر کیپچر ریشو والا فنڈ ظاہر کرتا ہے کہ اس نے بیل رنز میں اپنے بینچ مارک سے 50 فیصد زیادہ فائدہ اٹھایا۔ تناسب کو فیصد میں ظاہر کیا جاتا ہے۔

یہ تناسب بیل رنز کے وقت بینچ مارک کو مات دینے کے لیے فنڈ کی صلاحیت کو ظاہر کرتا ہے۔ آپ کو اندازہ ہوتا ہے کہ بنچ مارک کے مقابلے میں فنڈ نے کتنا زیادہ ریٹرن حاصل کیا۔

اوپر کیپچر ریشو کا فارمولا

اپسائیڈ کیپچر ریشو کا حساب ایک اعلیٰ مارکیٹ کی مدت کے دوران فنڈ ریٹرن کو بینچ مارک ریٹرن سے تقسیم کرکے لگایا جاتا ہے۔

اوپر کیپچر ریشو کا فارمولا ہے-

اوپر کیپچر کا تناسب = (بل رنز/بینچ مارک ریٹرن کے دوران فنڈ کی واپسی)* 100

Downside Capture Ratio کیا ہے؟

ڈاون سائیڈ کیپچر ریشو کا استعمال اس بات کا تجزیہ کرنے کے لیے کیا جاتا ہے کہ فنڈ مینیجر نے ریچھ چلانے کے دوران کیسی کارکردگی کا مظاہرہ کیا یعنی جب بینچ مارک گرا تھا۔ اس تناسب کے ساتھ، آپ کو اندازہ ہوتا ہے کہ مندی کے بازار کے مرحلے کے وقت بنچ مارک کے مقابلے میں فنڈ یا اسکیم کا کتنا کم منافع ہوا ہے۔

100 سے کم کا منفی تناسب یہ ظاہر کرتا ہے کہ ایک دیے گئے فنڈ نے کم واپسی کے مرحلے کے دوران اپنے بینچ مارک سے کم کھو دیا ہے۔

ڈاؤن سائیڈ کیپچر ریشو کے لیے فارمولہ

ڈاون سائیڈ کیپچر ریشو کا حساب بازار کے نیچے کی مدت کے دوران فنڈ ریٹرن کو بینچ مارک ریٹرن سے تقسیم کرکے لگایا جاتا ہے۔

منفی پہلو کی گرفتاری کے تناسب کا فارمولا ہے-

ڈاون سائیڈ کیپچر ریشو = (بیئر رنز/بینچ مارک ریٹرن کے دوران فنڈ کی واپسی)* 100

اوپر اور نیچے کیپچر کا تناسب

یہاں فنڈ سے حاصل ہونے والے منافع اور بینچ مارک سے واپسی کا ایک منظر ہے جسے فنڈ مینیجر بہتر کارکردگی دکھانے کی کوشش کرتے ہیں۔