NAV বা নেট সম্পদ মূল্য

যারা নতুনযৌথ পুঁজি "মিউচুয়াল ফান্ড NAV কি?", "আপনি কিভাবে NAV গণনা করবেন?", "আমি মিউচুয়াল ফান্ডের NAV ইতিহাস কোথায় পাব?" বা "নিট সম্পদ মূল্য সূত্র কি?"।

একজন সাধারণ মানুষের জন্য নেট অ্যাসেট ভ্যালু স্টকের একটি শেয়ারের দামের সাথে খুব মিল বলে বোঝা যেতে পারেবাজার, কিন্তু এখানে এটি একটি শেয়ারের জন্য নয় বরং একটি মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য গণনা করা হয়েছে৷ এছাড়াও, NAV গণনার ফ্রিকোয়েন্সি এমন কিছু যা মিউচুয়াল ফান্ডের নিয়ন্ত্রক দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয়,সেবি, এবং একটি সেট ফ্রিকোয়েন্সি রয়েছে যার মাধ্যমে মিউচুয়াল ফান্ড কোম্পানিগুলিকে এটি প্রকাশ করতে হবে।

নেট অ্যাসেট ভ্যালু (এনএভি) কী?

নেট অ্যাসেট ভ্যালু (এনএভি) এর সংজ্ঞা হল তহবিলের একক প্রতি তহবিলের সম্পদ বিয়োগ দায়। মূলত এই সংজ্ঞাটি তহবিলের মূল্য গণনা করার চেষ্টা করে (যদিও এটি প্রযুক্তিগত বলে মনে হতে পারে)। বিনিয়োগকারীদের মতো যারা তাদের লাভ বা ক্ষতি নিরীক্ষণের জন্য শেয়ারের মূল্য পর্যবেক্ষণ করে, মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিয়োগকারীরা তাদের লাভ বা ক্ষতির মূল্য দেখে অনুমান করে একই কাজ করতে পারে (লভ্যাংশের জন্য সামঞ্জস্য করা ইত্যাদি, যদি অবশ্যই থাকে!)

কিভাবে NAV গণনা করা হয়?

পোর্টফোলিওতে সিকিউরিটিজের ক্লোজিং মার্কেট প্রাইস বিবেচনায় নিয়ে প্রতিটি বাজার দিনের শেষে NAV গণনা করা হয়। বিনিয়োগের জন্য একটি মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করার সময়, মনে রাখবেন যে NAV-তে দৈনিক পরিবর্তনগুলি কোন ব্যাপার নয়৷ এটি তাকান সেরাবার্ষিক /সিএজিআর ফান্ডের কর্মক্ষমতা অনুমান করার জন্য বিভিন্ন সময় ফ্রেমে একটি তহবিলের রিটার্ন।

সর্বশেষ MF NAV

একটি মিউচুয়াল ফান্ডের সর্বশেষ নেট সম্পদ মূল্য বিভিন্ন উত্স থেকে প্রাপ্ত করা যেতে পারে। প্রবিধান অনুসারে, প্রতিটি তহবিলকে ট্রেডিং দিন শেষ হওয়ার পরে প্রতিদিন তার NAV প্রকাশ করতে হবে।

NAV অনুসন্ধান করুন

নেট অ্যাসেট ভ্যালু ফর্মুলা

নেট অ্যাসেট ভ্যালু সূত্রের প্রযুক্তিগত প্রকৃতি নীচে উপস্থাপন করা হয়েছে তাদের জন্য যারা গাণিতিকভাবে জানতে চান দেখতে কেমন।

মূলত এটি সম্পদের সমষ্টি করে (অর্থাৎ বিনিয়োগের বাজার মূল্য + অন্য কোনো সম্পদ (অনুমোদিত ব্যয় সহ) এবং দায়গুলিকে বিয়োগ করে (একক ছাড়ামূলধন এবং মজুদ)। যদিও এই সমস্ত কিছু খুব প্রযুক্তিগত বলে মনে হয়, বিনিয়োগকারীদের চিন্তা করার দরকার নেই, যেহেতু নেট অ্যাসেট ভ্যালু ফর্মুলা মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য নিয়ন্ত্রক, SEBI দ্বারা নির্ধারিত নিয়ম এবং নির্দেশিকাগুলির অধীন৷ এছাড়াও স্পষ্ট আছেঅ্যাকাউন্টিং একই গণনা করার জন্য নির্দেশিকাও। এছাড়াও, গণনাগুলি নিয়ন্ত্রক (SEBI) দ্বারা বার্ষিক নিরীক্ষা সাপেক্ষে হতে পারে৷

NAV সূত্র ব্যবহার করে MF NAV গণনা করুন

NAV এর সূত্র হল:

NAV = (স্কিমের বিনিয়োগের বাজার মূল্য + অন্যান্য অ্যাসেস + অপরিবর্তিত ইস্যু খরচ - দায়) / দিনের শেষে বকেয়া ইউনিটের সংখ্যা

ধরা যাক গতকাল ট্রেডিং শেষ হলে একটি নির্দিষ্ট মিউচুয়াল ফান্ড INR 1,00,00,000 সিকিউরিটিজের মূল্য, INR 50,00,000 নগদ, এবং 10,00,000 দায়বদ্ধতা৷ যদি ফান্ডের 10,00,000 শেয়ার বকেয়া থাকে, তাহলে গতকালের NAV হবে:

NAV = (INR 1,00,00,000 + INR 50,00,000 - INR 10,00,000) / 1,00,000 = INR 140

উল্লেখ্য যে একটি ফান্ডের সিকিউরিটিজ, দায়, নগদ অর্থ এবং বকেয়া শেয়ারের সংখ্যা ওঠানামা করার কারণে একটি ফান্ডের NAV প্রতিদিন পরিবর্তন হয়।

ফ্রিকোয়েন্সি

প্রতিটি তহবিলের জন্য দিনের শেষে নেট সম্পদ মূল্যের গণনা করা হয়। এছাড়াও, এই সংখ্যাটি 4 দশমিক স্থান পর্যন্ত গণনা করা হয় এবং সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া (SEBI) দ্বারা নির্ধারিত প্রবিধান অনুযায়ী রাউন্ড অফ করা হয়।

মিউচুয়াল ফান্ড NAV ইতিহাস

এনএভিমিউচুয়াল ফান্ডের ইতিহাস বিভিন্ন জায়গা থেকে পাওয়া যাবে।AMFI ভারতের তহবিলের এনএভি ইতিহাস রয়েছে, উপরন্তু, বিনিয়োগকারীরা এর ওয়েবসাইটে যেতে পারেনসম্পদ ব্যবস্থাপনা কোম্পানি (AMCs) তাদের পেতে.

কেন NAV বিষয়?

27 সেপ্টেম্বর'18 তারিখের NAV

আরও ভালভাবে বুঝতে, আসুন উপরের তহবিলগুলি দেখি। এই তহবিলের NAV হল 27 সেপ্টেম্বর'18। উপরের প্রতিটি তহবিলের একটি আলাদা পারফর্মিং নেট অ্যাসেট ভ্যালু রয়েছে। ফ্র্যাঙ্কলিন এশিয়ান এর NAVনিরপেক্ষ তহবিল INR 21.66 ছিল, যখন IDFC ইনফ্রাস্ট্রাকচার ফান্ডের NAV ছিল INR 16.12৷ কিন্তু, উভয় তহবিলের আয় তুলনামূলক।

যদিও NAV আপনার তহবিল নির্বাচনের জন্য একটি প্যারামিটার হওয়া উচিত নয়, এটি আদর্শভাবে দেখায় কিভাবেঅন্তর্নিহিত সম্পদ সঞ্চালিত হয়েছে.

AMFI NAV

দ্য অ্যাসোসিয়েশন অফ মিউচুয়াল ফান্ড ইন ইন্ডিয়া (এএমএফআই) তার ওয়েবসাইটে প্রতিটি স্কিমের নেট সম্পদ মূল্য প্রকাশ করে। নেট সম্পদ মূল্যের এই ডেটা পয়েন্টগুলি আপলোড করা হয় এবং এখানে উপলব্ধউভচর প্রতিদিন সন্ধ্যায়, তাই বিনিয়োগকারীরা যদি একটি তহবিলের বর্তমান এনএভি জানতে চান তবে তাদের যা করতে হবে তা হল AMFI ইন্ডিয়াতে।

NAV এর উপর লভ্যাংশের প্রভাব

যখন একটি মিউচুয়াল ফান্ড লভ্যাংশ প্রদান করে তখন এটি সরবরাহ করার জন্য তার কিছু হোল্ডিং বিক্রি করে। যেহেতু নেট সম্পদের মান প্রতিফলিত করেবন্ড বা মিউচুয়াল ফান্ডের স্টক, তহবিল দ্বারা প্রদত্ত লভ্যাংশ দ্বারা এর মূল্য হ্রাস পায়। উদাহরণস্বরূপ, যদি একটি তহবিলের NAV হয় INR 40 এবং এটি INR 1 এর লভ্যাংশ প্রদান করে তাহলে নেট সম্পদের মান INR 39-এ নেমে যাবে।

নিয়মিত তহবিল বনাম সরাসরি তহবিলের NAV

আজকাল অনেক বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ডে নিয়মিত বা সরাসরি বিকল্প বেছে নেবেন কিনা তা নিয়ে বিভ্রান্ত। যেহেতু সরাসরি তহবিলগুলি কোনও কমিশন আকর্ষণ করে না, তাই তাদের রিটার্নগুলি নিয়মিত মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় 1 শতাংশ থেকে 1.5 শতাংশ বেশি উচ্চতর দিকে সামান্য প্রবণ হয়, তাই তাদের নেট সম্পদ মূল্যও বেশি।

কিন্তু যখন বিনিয়োগকারীরা ইতিমধ্যেই আছেনবিনিয়োগ একটি নিয়মিত স্কিমে এবং একটি সরাসরি পরিকল্পনায় স্থানান্তর করতে চায় প্রায়শই মনে করে যে তাদের তহবিলের মূল্য প্রভাবিত হয়েছে কারণ তারা সরাসরি পরিকল্পনায় উচ্চ নিট সম্পদ মূল্যের কারণে কম ইউনিট পেতে পারে।

তবে, এই ক্ষেত্রে হয় না। আসলে, মান একই থাকে। শিফট করার পরও রিটার্ন নিয়মিত ফান্ডের চেয়ে বেশি।

একটা উদাহরণ দেওয়া যাক-

'A' ফান্ডে আপনার বর্তমান বিনিয়োগকৃত মূল্য 20,000 টাকা রয়েছে, যা একটি নিয়মিত তহবিল এবং A-এর NAV হল20 টাকা. এর মানে আপনার 1000 ইউনিট আছে। A (D) হল A এর সরাসরি প্ল্যান ভেরিয়েন্ট এবং এটির একটি NAV আছেINR 21. এখন যখন আপনি A (D) তে স্যুইচ করবেন, আপনি 979 ইউনিট পাবেন, কিন্তু আপনার বিনিয়োগের মূল্য 20,000 টাকা থেকে যাবে। ধরা যাক পরের বছর A এর NAV বেড়েছে22, তাহলে A (D) এর আনুমানিক NAV হবে23.31 (1.5% কমিশন বিবেচনা করে)।

সুতরাং, যদি আপনি A দিয়ে চালিয়ে থাকেন, তাহলে আপনার বিনিয়োগের মান হবে = 979 X 22 =INR 21, 538

এবং, A(D) = 23.4 X 979 = এর বিনিয়োগ মূল্যINR 22,906

NAV এর বাইরে কি?

শুরুতে, এটা মনে হতে পারে যে মিউচুয়াল ফান্ড NAV-এর মান পর্যবেক্ষণ করাই যথেষ্ট, কিন্তু তা নয়। বিনিয়োগের মনিটরিং একটি খুব প্রযুক্তিগত কাজ, কিন্তু কিছু মৌলিক নিয়মের সাথে, বিনিয়োগকারীরা নিজেরাই এর কিছু করতে পারেন। তারা বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তাকান প্রয়োজন, আরো তাই জন্যঋণ তহবিল, এবং পোর্টফোলিওতে যন্ত্রের ক্রেডিট গুণমান দেখুন। তহবিল ব্যবস্থাপকের কোনও পরিবর্তন বা কোনও প্রতিকূল খবর আছে কিনা তাও দেখতে হবে। তদুপরি, বিনিয়োগগুলি শুরুতে নির্ধারিত উদ্দেশ্যগুলির সাথে সঙ্গতিপূর্ণ হওয়া উচিত। পোর্টফোলিওর নিয়মিত ভারসাম্য বজায় রাখা এবং অনুসরণ করাসম্পদ বরাদ্দ কি!