প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ কি?

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ শব্দটি যেমন প্রযুক্তিগত বলে মনে হয়, তবে এর প্রকৃত অর্থ নামের থেকে কিছুটা ভিন্ন। এই নিবন্ধে, আমরা প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের সংজ্ঞা, এর সাথে তার তুলনা সম্পর্কে গভীরভাবে নজর রাখবমৌলিক বিশ্লেষণ, সমর্থন এবং প্রতিরোধের মাত্রা, স্টক চার্ট এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের ব্যাখ্যা, এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের জন্য ব্যবহৃত অন্যান্য সুপরিচিত সূচক।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ: সংজ্ঞা

এটি অতীত অধ্যয়ন করে মূল্যের দিকনির্দেশের পূর্বাভাস দেওয়ার একটি পদ্ধতিবাজার তথ্য এখানে ধারণা হল মূল্য নিদর্শন এবং প্রবণতা সনাক্ত করা এবং সেই নিদর্শনগুলিকে কাজে লাগানো। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকরা তাই নিদর্শনগুলির জন্য চেষ্টা করে এবং অনুসন্ধান করে এবং একবার এই নিদর্শনগুলি চিহ্নিত হয়ে গেলে, ধারণাটি ভবিষ্যতের সম্ভাব্য গতিবিধি নির্ধারণ করা।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের ক্ষেত্র তিনটি অনুমানের উপর ভিত্তি করে:

• বাজার সবকিছু ছাড় দেয়
• মূল্য প্রবণতা সরানো
• ইতিহাস নিজেকে পুনরাবৃত্তি করতে থাকে

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ বনাম মৌলিক বিশ্লেষণ

মৌলিক বিশ্লেষণ হল মৌলিক বিষয়ের উপর ভিত্তি করে একটি নিরাপত্তার অধ্যয়ন। একটি ব্যবসার মৌলিক বিশ্লেষণ এর আর্থিক বিশ্লেষণ জড়িতবিবৃতি এবং স্বাস্থ্য, এর ব্যবস্থাপনা এবং প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা এবং এর প্রতিযোগী এবং বাজার। ফরেক্সে প্রয়োগ করা হলে, এটি সামগ্রিক অবস্থার উপর ফোকাস করেঅর্থনীতি, সুদের হার, উৎপাদন,আয়, এবং ব্যবস্থাপনা। মৌলিক বিশ্লেষণ আপ নিক্ষেপঅন্তর্নিহিত মূল্য নির্দিষ্ট মডেল ব্যবহার করে স্টক (ছাড়নগদ প্রবাহ, ডিভিডেন্ড ডিসকাউন্টিং মডেল ইত্যাদি), এবং যদি স্টকের মূল্য (মডেল অনুযায়ী) বর্তমান মূল্যের চেয়ে বেশি হয়, তাহলে স্টকটি একটি ভাল কেনা এবং এর বিপরীত। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের জন্য, শুধুমাত্র গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল নিরাপত্তার অতীত ট্রেডিং ডেটা এবং এই ডেটা ভবিষ্যতে নিরাপত্তা কোথায় যেতে পারে সে সম্পর্কে কী তথ্য দিতে পারে।

আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য হল উভয়ের জন্য ব্যবহৃত সময়-ফ্রেমে। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের তুলনায় বাজার বিশ্লেষণের জন্য মৌলিক বিশ্লেষণ একটি অপেক্ষাকৃত দীর্ঘমেয়াদী পদ্ধতি গ্রহণ করে। যদিও প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সপ্তাহ, দিন বা এমনকি মিনিটের সময়সীমার মধ্যে ব্যবহার করা যেতে পারে, মৌলিক বিশ্লেষণ প্রায়শই কয়েক বছর ধরে ডেটা দেখায়।

যাইহোক, উভয়ই একে অপরের পরিপূরক কারণ মৌলিক বিশ্লেষণ 'কী কিনতে হবে' এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ 'কখন কিনতে হবে' খুঁজে পেতে সহায়তা করে।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ স্টক, ফিউচার এবং পণ্যের সাথে করা যেতে পারে, নির্দিষ্ট-আয় সিকিউরিটিজ, ফরেক্স ইত্যাদি। তাই, প্রকৃতপক্ষে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ যে কোনো নিরাপত্তার মূল্য প্রবণতা বিশ্লেষণ করে!

প্রথমত, আমাদের অবশ্যই ট্রেন্ডের অর্থ বুঝতে হবে। একটি আপট্রেন্ড মানে উচ্চ উচ্চ এবং উচ্চতর নিম্নগুলির একটি সিরিজ (একমুখী ঊর্ধ্বগামী আন্দোলনের ব্যাখ্যার বিপরীতে)। তৈরি করা নতুন উচ্চতাগুলি আগেরগুলির চেয়ে বেশি, এবং নিম্নগুলিও বেশি! একইভাবে, একটি ডাউনট্রেন্ড হল নিম্ন নিম্ন এবং নিম্ন উচ্চতার একটি সিরিজ। যদি চূড়া এবং খাঁজগুলি উচ্চতর বা নিম্নতর না হয়, তবে বাজারটি পার্শ্ববর্তী আন্দোলন প্রদর্শন করবে বলা যেতে পারে।

সমর্থন এবং প্রতিরোধের স্তর

ঠিক আছে, সমর্থন স্তরগুলি হল মূল্য পয়েন্ট যা ফ্লোর হিসাবে দেখা হয় এবং এই স্তরগুলি সুরক্ষার দামকে আরও নীচে যেতে বাধা দেয়। সমর্থন স্তরে, সরবরাহের চেয়ে নিরাপত্তার চাহিদা বেশি। নিচের S&P 500-এর গ্রাফটি দেখুন, লাল রেখাটি হল সাপোর্ট লেভেল।

এখন প্রতিরোধের জন্য, প্রতিরোধের স্তরগুলিকেও একটি সিলিং হিসাবে গণ্য করা হয় কারণ এই মূল্য স্তরগুলি বাজারকে দামকে ঊর্ধ্বমুখী হতে বাধা দেয়। এটি আরও ব্যাখ্যা করার জন্য নীচে বিএসই সেনসেক্সের গ্রাফটি দেখুন, স্পষ্টভাবে, লাল রেখাটি প্রতিরোধের স্তর।

প্রতিরোধের উপর বা সমর্থনের নীচে বিরতি ঘটতে পারে যদি প্রশ্নে থাকা নিরাপত্তার দাম ধারাবাহিকভাবে স্তর থেকে দূরে চলে যায়। অতএব, প্রতিরোধের স্তরে, চাহিদার তুলনায় নিরাপত্তার সরবরাহ বেশি।

তাই এখন আমরা প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সম্পর্কে কিছু মৌলিক নীতি শিখেছি, চার্ট এবং ব্যাখ্যায় যাওয়ার আগে আসুন কিছু মৌলিক পদ শিখি।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে ব্যবহৃত স্টক চার্ট এবং ব্যাখ্যা

এখন চার্টিংয়ের দিকে এগিয়ে চলুন কিছু মৌলিক চার্ট দেখি যা প্রযুক্তি বিশ্লেষকরা ব্যবহার করে। বিভিন্ন ধরণের চার্ট হল লাইন চার্ট,মোমবাতি চার্ট, বার ইত্যাদি। মুভিং এভারেজ হল সূচক এবং চার্টের ধরন নয়।

মূল্যের চলমান গড় গণনা করতে ব্যবহৃত সবচেয়ে সাধারণ পদ্ধতিগুলির মধ্যে একটি হল মুভিং এভারেজ চার্ট। এটি কেবল সময়ের সাথে অতীতের সমস্ত বন্ধ মূল্যের যোগফল নেয় এবং গণনায় ব্যবহৃত দামের সংখ্যা দ্বারা ফলাফলকে ভাগ করে। উদাহরণস্বরূপ, 10-দিনের চলমান গড়ে, শেষ 10টি সমাপনী মূল্য একসাথে যোগ করা হয় এবং তারপর 10 দ্বারা ভাগ করা হয়। গণনার সময়কালের সংখ্যা বৃদ্ধি করা দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতার শক্তি পরিমাপ করার অন্যতম সেরা উপায়। এবং সম্ভাবনা যে এটি বিপরীত হবে. নীচের গ্রাফটি দেখুন; এখানে আমরা 10-দিন এবং 50-দিন সেনসেক্সের গড় গতিশীল;

আপনি উপরের থেকে দেখতে পাচ্ছেন, 10-দিনের মুভিং এভারেজ 50-দিনের মুভিং এভারেজের উপরে, এবং সেনসেক্সের মান 10-দিনের মুভিং অ্যাভারেজের উপরে, এটি স্পষ্টভাবে ইঙ্গিত করে যে দামের স্বল্পমেয়াদী প্রবণতা ঊর্ধ্বমুখী। এছাড়াও আপনি উপরের গ্রাফটি দেখুন এবং মে - জুন '10 সময়কাল দেখুন আপনি বিপরীত ঘটতে দেখবেন! তাই আমরা অনুমান করতে পারি যখন একটি স্বল্প-মেয়াদী গড় দীর্ঘমেয়াদী গড় থেকে বেশি হয়, প্রবণতা বেড়ে যায়। অন্যদিকে, স্বল্প-মেয়াদী গড় থেকে দীর্ঘমেয়াদী গড় প্রবণতায় নিম্নগামী আন্দোলনের ইঙ্গিত দেয়।

সরল চলন্ত গড় সেরা সূচক?

ঠিক আছে, ন্যায্য হতে, এটি গণনা করা সবচেয়ে সহজ, তবে অন্যান্য চলমান গড় রয়েছে যা আরও প্রতিক্রিয়াশীল হবে। এর মধ্যে একটি হল সূচকীয় চলমান গড়। এটি কীভাবে গণনা করা হয় তা নিয়ে উদ্যোগ নেওয়ার দরকার নেই (যেহেতু প্যাকেজগুলি এটি করে) তবে সাধারণ মুভিং এভারেজের তুলনায় সূচকীয় চলমান গড় আরও প্রতিক্রিয়াশীল। নিচের গ্রাফ থেকে দেখা যায়, সূচকীয় চলমান গড় সরল মুভিং এভারেজের উপরে, তাই দামের প্রবণতা ঊর্ধ্বমুখী, একটি বিপরীত পরিস্থিতি বোঝাবে দামগুলি নিচের দিকে যাওয়ার প্রত্যাশিত!

এছাড়াও মুভিং এভারেজ সম্পর্কে আরেকটি জিনিস জানতে হবে যখন একটি চলমান গড় একটি মূল্য অতিক্রম করে বা অন্য একটি চলমান গড় অতিক্রম করে। যেমন উপরের গ্রাফে, যখন মূল্য চলমান গড়ের উপরে যায়, তখন সংকেত হল যে প্রবণতা হল মূল্যের ঊর্ধ্বমুখী গতিবিধি৷

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে ব্যবহৃত অন্যান্য সুপরিচিত সূচক

MACD (মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স/ডাইভারজেন্স)

সর্বাধিক পরিচিত এবং ব্যবহৃত সূচকগুলির মধ্যে একটি হল MACD৷ এটি একটি কেন্দ্ররেখার বিপরীতে প্লট করা 2টি (সূচকীয়) চলমান গড় নিয়ে গঠিত৷ যখন MACD ইতিবাচক হয়, তখন এটি সংকেত দেয় যে স্বল্প মেয়াদী মুভিং এভারেজ দীর্ঘমেয়াদী মুভিং এভারেজের উপরে এবং ঊর্ধ্বমুখী গতির পরামর্শ দেয়। MACD ঋণাত্মক হলে বিপরীতটি সত্য হয় - এটি সংকেত দেয় যে সংক্ষিপ্ত মেয়াদ দীর্ঘ সময়ের নিচে এবং নিম্নগামী গতির পরামর্শ দেয়। যখন MACD লাইন কেন্দ্ররেখার উপর দিয়ে অতিক্রম করে, তখন এটি চলমান গড়গুলিতে একটি ক্রসিং সংকেত দেয়। গণনায় ব্যবহৃত সবচেয়ে সাধারণ চলমান গড় মান হল 26-দিন এবং 12-দিনের সূচকীয় চলমান গড়। নীচের গ্রাফটি দেখুন:

উপরের গ্রাফে সবুজ তীরগুলি একটি কেনার সংকেত দেয় (যেহেতু একটি ঊর্ধ্বমুখী ক্রসওভার রয়েছে) এবং লালগুলি একটি বিক্রির সংকেত দেয়৷ (যেহেতু একটি নিম্নগামী ক্রসওভার আছে)

আপেক্ষিক শক্তি সূচক (RSI)

আরএসআই নিরাপত্তার ক্ষেত্রে অতিরিক্ত কেনা ও বিক্রি হওয়া অবস্থার সংকেত দিতে সাহায্য করে। সূচকটি একটি এ প্লট করা হয়েছেপরিসর শূন্য এবং 100 এর মধ্যে। 70 এর উপরে একটি রিডিং ব্যবহার করা হয় যে একটি সিকিউরিটি অতিরিক্ত কেনা হয়েছে, যখন 30 এর নিচে রিডিং ব্যবহার করা হয় যে এটি অতিরিক্ত বিক্রি হয়েছে।

উপরের গ্রাফে, যখন RSI 30 ছুঁয়ে যায় তখন এটি বেশি বিক্রি হওয়া অঞ্চলে চলে যায় (গ্রাফে একটি সবুজ বৃত্ত দ্বারা চিহ্নিত), তাই এটি একটি ক্রয় সংকেত। RSI 70-এর উপরে গেলে এটি একটি বিক্রি সংকেত (গ্রাফে একটি লাল বৃত্ত দ্বারা চিহ্নিত)। এটা overbought এলাকায় যায়.

বলিঙ্গার ব্যান্ড

সহজ কথায় বলতে গেলে, বলিঙ্গার ব্যান্ডে একটি কেন্দ্র লাইন এবং এর উপরে এবং নীচে দুটি মূল্য চ্যানেল (ব্যান্ড) থাকে। যখন স্টকের দাম ক্রমাগত উপরের বলিঙ্গার ব্যান্ডকে স্পর্শ করে, তখন দামগুলি অতিরিক্ত কেনা বলে মনে করা হয়; বিপরীতভাবে, যখন তারা ক্রমাগত নিম্ন ব্যান্ডকে স্পর্শ করে, তখন দাম বেশি বিক্রি হবে বলে মনে করা হয়, একটি ক্রয়ের সংকেত ট্রিগার করে।

উপরের চার্ট থেকে দেখা যায়, মে '10-এর সময়, সেনসেক্স একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে (সবুজ ডটেড ডিম্বাকৃতি) ধারাবাহিকভাবে নিম্ন ব্যান্ডে ছুঁয়েছে, যা একটি অতিরিক্ত বিক্রি হওয়া পরিস্থিতির ইঙ্গিত দেয়। যাইহোক, যখন একটি স্টক পেতে, আমাদের অবশ্যই একটি প্রবণতা পরিবর্তনের জন্য অপেক্ষা করতে হবে এবং তারপর একটি ক্রয় সম্পাদন করতে হবে! একইভাবে জুন ’10-এর সময় স্টকটি ধারাবাহিকভাবে উপরের ব্যান্ডে (লাল ডটেড ডিম্বাকৃতি) স্পর্শ করছিল, তবে এখানে আবারও বিক্রয় কার্যকর করার জন্য ট্রেন্ড রিভার্সালের জন্য অপেক্ষা করতে হবে।

স্টোকাস্টিক

স্টোকাস্টিক অসিলেটর প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে ব্যবহৃত সবচেয়ে স্বীকৃত গতির সূচকগুলির মধ্যে একটি। এই সূচকটির পিছনে ধারণাটি হল যে একটি আপট্রেন্ডে, মূল্য ট্রেডিং রেঞ্জের উচ্চতার কাছে বন্ধ হওয়া উচিত, যা নিরাপত্তায় ঊর্ধ্বমুখী গতির সংকেত দেয়। নিম্নমুখী প্রবণতায়, মূল্য ট্রেডিং রেঞ্জের নিম্ন স্তরের কাছে বন্ধ হওয়া উচিত, নিম্নগামী গতির সংকেত। স্টকাস্টিক অসিলেটর শূন্য এবং 100-এর মধ্যে প্লট করা হয় এবং 80-এর উপরে অতিরিক্ত কেনা-কাটা অবস্থা এবং 20-এর নীচে অতি-বিক্রীত অবস্থার সংকেত দেয়। স্টোকাস্টিক অসিলেটরটিতে %K এবং %D দুটি লাইন রয়েছে। যখন %K %D-এর উপরে থাকে তখন এটি একটি আপট্রেন্ডের সংকেত দেয় এবং এর বিপরীতে।

উপরের গ্রাফ থেকে দেখা যায়, যখন % K 20 এর নিচে থাকে (সবুজ অনুভূমিক রেখা) এবং এটি %D অতিক্রম করে, তখন এটি BUY করার সংকেত (সবুজ তীর দ্বারা দেখানো হয়)। তবে যখন %K 80 এর উপরে থাকে (লাল অনুভূমিক রেখা) এবং K% %D এর নিচে চলে যায় তখন এটি একটি SELL সংকেত।

আমরা উপরের কিছু গুরুত্বপূর্ণ সূচক কভার করার চেষ্টা করেছি। যাইহোক, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকরা অন্যান্য অনেক সূচক ব্যবহার করেন। এই অধ্যয়নের জন্য ব্লুমবার্গ টার্মিনালের প্রয়োজন নেই; এই স্টক জন্য খুব সহজে করা যেতে পারেwww.bseindia.com যেখানে সব ধরনের চার্ট প্লট করা যায়। আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় লক্ষ্য করা যায় যে বিশ্লেষকরা, প্রথমে চলমান গড় ব্যবহার করেন এবং তারপরে অন্যান্য সূচকগুলিতে যান, ভাল চার্টবিদরা প্রবণতা স্থাপন করতে এবং কোন সূচকগুলি উল্লেখ করতে হবে তা নির্ধারণ করতে সক্ষম হন।

সর্বদা মনে রাখবেন, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সম্ভাব্যতার সাথে সম্পর্কিত, কখনই নিশ্চিত নয়!