ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস- স্টক ট্রেডিং

ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস হল বিনিয়োগকারীদের স্টক ট্রেন্ড বোঝার অন্যতম হাতিয়ার। স্টকের মূল্য নির্ধারণ করতে এবং আপনার স্টক কেনা বা বিক্রি করা উচিত কিনা তা সঠিক তথ্য সংগ্রহ করতে এটি সহায়ক। মৌলিক বিশ্লেষণের সাথে ব্যবসায়ীরা স্টকের দিকে তাকানঅন্তর্নিহিত মূল্য (সত্য মান) সম্পর্কিত আর্থিক, অর্থনৈতিক, শিল্প এবং রাজনৈতিক কারণগুলি মূল্যায়ন করে।

ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস (FA) কি?

সফল ব্যবসায়ীরা সাধারণত মৌলিকভাবে দুর্বল কোম্পানিগুলো থেকে মৌলিকভাবে শক্তিশালী কোম্পানিগুলোকে আলাদা করে লাভের পথ তৈরি করে। এটি দেখে একটি কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্য বিশ্লেষণ করার একটি পদ্ধতিআয় বিবৃতি,নগদ প্রবাহ,ব্যালেন্স শীট এবং অন্যান্য নথি।

FA-এর লক্ষ্য হল এমন কোম্পানিগুলি খুঁজে বের করা যেগুলি a এ ট্রেড করছেডিসকাউন্ট তাদের অন্তর্নিহিত মূল্য থেকে। অন্তর্নিহিত মান হল স্টকের প্রকৃত মূল্য। এটি শুধুমাত্র কোম্পানির অভ্যন্তরের বিষয়গুলির উপর ভিত্তি করে স্টকের একটি মূল্য। এর সাথে জড়িত বাহ্যিক শব্দ দূর করাও বোঝায়বাজার দাম

তাই ব্যবসায়ীরা এই ধরনের স্টকগুলিতে লেনদেন করে এই আশায় যে যখন বাজার তাদের গুণমানকে স্বীকৃতি দেবে তখন দাম বেশি হবে, যার ফলে বেশি লাভ হবে।

মৌলিক বিশ্লেষণ

মৌলিক বিশ্লেষণ পরিচালনা করার সময় বিবেচনা করা বিষয়গুলি হল:

• কোম্পানির আর্থিক স্থিতিশীলতা
• বছরের পর বছর পারফরম্যান্স
• বৃদ্ধির হার এবং বিক্রয় হার
• অতীত ট্র্যাক রেকর্ড
• মার্কেট শেয়ার
• প্রতিযোগিতামূলক বিশ্লেষণ
• কোম্পানির ঋণ রেকর্ড
• কর্মচারী হার
• কর্পোরেট ইমেজ
• ব্যবস্থাপনা

এই নিম্নলিখিত পরামিতিগুলির পাশাপাশি, বর্তমান অর্থনৈতিক ও রাজনৈতিক পরিস্থিতি বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ।

মৌলিক বিশ্লেষণের ধরন

মৌলিক বিশ্লেষণ দুই প্রকার- গুণগত এবং পরিমাণগত। এখানে এই দুটি ধারণার দিকে নজর দেওয়া হল:

গুণগত বিশ্লেষণ

এই বিশ্লেষণটি একটি ব্যবসার গুণগত দিক যেমন কোম্পানির ব্যবস্থাপনা, নীতিশাস্ত্র, ব্র্যান্ডের মান, বাজারে খ্যাতি, কর্পোরেট গভর্নেন্স অনুশীলন, ব্যবসায়িক কৌশলগুলি নিয়ে গঠিত ইত্যাদি ক্যাপচার করে।

ভাল, গুণগত বিশ্লেষণ অত্যন্ত বিষয়ভিত্তিক। এটি বিনিয়োগকারীদের দ্বারা বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য একটি অ-গাণিতিক অধ্যয়নও। কিছু ব্যবসায়ী বিশ্বাস করেন যে একটি কোম্পানির সততা এবং দক্ষতা জানা এবং বিনিয়োগের বিষয়ে বিচার এবং সিদ্ধান্ত নেওয়ার সর্বোত্তম উপায়। যাইহোক, গুণগত বিশ্লেষণ আয়ত্ত করতে কয়েক বছর সময় লাগতে পারে।

পরিমাণজ্ঞাপক বিশ্লেষণ

এটা আপনি বুঝতে পারবেনআর্থিক কর্মক্ষমতা একটি কোম্পানির আর্থিক অনুপাত ব্যবহার করে বিশ্লেষক পরিচালনা পদ্ধতি যেমন-

• ব্যালেন্স শীট
• আয় বিবৃতি
• ক্যাশ ফ্লো স্টেটমেন্ট
• অনুপাত বিশ্লেষণ

উভয়, গুণগত এবং পরিমাণগত বিশ্লেষণের নিজস্ব যোগ্যতা এবং ত্রুটি রয়েছে। যদিও কিছু বিনিয়োগকারী পরিমাণগত বিশ্লেষণকে সমর্থন করে কারণ এটি একটি দরকারী মূল্যায়ন সরঞ্জাম হিসাবে কাজ করে, অন্যরা কোম্পানির গুণগত অংশের দিকে নজর দিতে পারে।

মৌলিক বিশ্লেষণের উদ্দেশ্য

স্টক মূল্য নির্ধারণ

একটি স্টক বাজারে সঠিকভাবে মূল্যায়ন করা হয়েছে কিনা তা নির্ধারণ করতে FA সাহায্য করে। একদাবিনিয়োগকারী সম্পদের সাংখ্যিক মান নির্ধারণ করে, তারপর তারা বর্তমান বাজার মূল্যের সাথে তুলনা করতে পারে যে সম্পদটি অত্যধিক মূল্যবান বা অবমূল্যায়িত কিনা।

যৌক্তিক সিদ্ধান্ত

এই বিশ্লেষণ ব্যবসায়ীদের অবস্থান নেওয়ার ক্ষেত্রে যুক্তিসঙ্গত সিদ্ধান্ত নিতে সঠিক তথ্য সংগ্রহ করতে সাহায্য করে। ব্যবসায়ীদের অবস্থা দেখেঅর্থনীতি, রাজনীতি, বর্তমান বাজার এবং কোম্পানির মাইক্রো ফ্যাক্টর অধ্যয়ন.

স্টকগুলির মৌলিক বিশ্লেষণ ভবিষ্যতের বৃদ্ধি, রাজস্ব,আয়, রিটার্ন অন ইক্যুইটি, এবং একটি কোম্পানির কর্মক্ষমতা এবং মূল্য দেখতে অন্যান্য বিভিন্ন ডেটা এবং আর্থিক অনুপাত। এটি মূলত একটি কোম্পানির আর্থিক দিকে তাকানো জড়িতবিবৃতি মাস বা বছরের জন্য।

দীর্ঘমেয়াদী পদ্ধতির

দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য FA ভাল। এটি দীর্ঘমেয়াদী অর্থনৈতিক, জনসংখ্যাগত, ভোক্তা প্রবণতা ভবিষ্যদ্বাণী করতে সহায়তা করে এবং এটি বিনিয়োগকারীদের কোম্পানি বা শিল্পের সঠিক স্টক বাছাই করতে সহায়তা করে। মৌলিক বিশ্লেষণ মূল্যবান সম্পদ সহ কোম্পানিগুলি আবিষ্কার করতে সাহায্য করতে পারে।

ওয়ারেন বাফেট, গ্রাহাম, ডেভিড ডড এবং এর মতো কিছু কিংবদন্তি বিনিয়োগকারীজন নেফ দীর্ঘমেয়াদী চ্যাম্পিয়ন হিসাবে দেখা হয় এবংমান বিনিয়োগ.

অন্তর্নিহিত মূল্য ধারণা

আর্থিক পরিভাষায়, স্টকের প্রকৃত মূল্য অভ্যন্তরীণ মূল্য হিসাবে পরিচিত।

উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক যে কোম্পানির একটি স্টক রুপিতে ট্রেড করছে। 50. কিন্তু, একটি বিশদ বিশ্লেষণ করার পরে, আপনি নির্ধারণ করেন যে একটি স্টকের প্রকৃত মূল্য হল টাকা। 55. সুতরাং, আপনি একটি স্টকের অন্তর্নিহিত মূল্য 55 টাকা নির্ধারণ করেছেন।

মৌলিক ব্যবসায়ীরা এই স্টকটি কিনতে পছন্দ করবে কারণ ভবিষ্যতে স্টকের দাম আরও বেশি হবে।

উপসংহার

মৌলিক বিশ্লেষণ নামক অন্যান্য ইক্যুইটি বিশ্লেষণ থেকে আলাদাপ্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ. সেখানে, কোম্পানির ঐতিহাসিক শেয়ার মূল্যের নিদর্শনগুলির উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া হয় এবং কোম্পানির আর্থিক কর্মক্ষমতার দিকে খুব বেশি মনোযোগ দেওয়া হয় না।

যখন মৌলিক বিশ্লেষণের কথা আসে, তখন গভীর গবেষণা এবং পাটিগণিত জড়িত থাকে। আপনি যদি আপনার দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ ধরে রাখতে চান তবে সেই কোম্পানিতে আপনার বিনিয়োগ আপনাকে লাভ দেবে কি না তা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ। এফএ আর্থিকভাবে শক্তিশালী এবং দীর্ঘমেয়াদে সম্ভাব্য মুনাফা দেবে এমন কোম্পানিগুলিকে ফিল্টার করতে সাহায্য করে।