ફિશર ઇફેક્ટ સમજાવી

ફિશર ઇફેક્ટ, જેને ઘણીવાર ફિશર હાઇપોથીસિસ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, તે અમેરિકન ઇરવિંગ ફિશર દ્વારા પ્રસ્તાવિત આર્થિક સિદ્ધાંત છે.અર્થશાસ્ત્રી 1930 માં. વાસ્તવિક વ્યાજ દર, આ સિદ્ધાંત મુજબ, નજીવા વ્યાજ દર અને અનુમાનિત જેવા નાણાકીય સૂચકાંકોથી પ્રભાવિત નથી.ફુગાવો દર

ફિશર ઇફેક્ટ ફુગાવો અને વાસ્તવિક અને નજીવા વ્યાજ દરો વચ્ચેની કડી સમજાવે છે. આવાસ્તવિક વ્યાજ દર નજીવા અને અપેક્ષિત ફુગાવાના દરો વચ્ચેના તફાવતની બરાબર છે. પરિણામે, ફુગાવામાં વધારો વાસ્તવિક વ્યાજ દરોમાં ઘટાડો તરફ દોરી જાય છે.

ફિશર ઇફેક્ટના ઉદાહરણો

બેંકિંગ ઉદ્યોગ આ ખ્યાલનું વાસ્તવિક વિશ્વ ઉદાહરણ છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો એકરોકાણકારનીબચત ખાતું 10% નો નજીવો વ્યાજ દર અને અંદાજિત ફુગાવાનો દર 8% છે, તેના ખાતામાં નાણા ખરેખર દર વર્ષે 2% ના દરે વધી રહ્યા છે. આનો અર્થ એ છે કે, તેની ખરીદ શક્તિના દૃષ્ટિકોણથી, તેના બચત ખાતાના વિકાસનો દર વાસ્તવિક વ્યાજ દર દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે. વાસ્તવિક વ્યાજ દર જેટલો ઊંચો હશે, થાપણો વધવા માટે વધુ સમય લેશે અને ઊલટું.

ફિશર ઇફેક્ટ ફોર્મ્યુલા

ફિશર ઇફેક્ટ સમીકરણમાં, તમામ દરોને સંયુક્ત તરીકે ગણવામાં આવે છે જેનો અર્થ થાય છે કે તેઓ અલગ ભાગો તરીકે જોવાને બદલે સંપૂર્ણ તરીકે જોવામાં આવે છે. વાસ્તવિક વ્યાજ દર મેળવવા માટે, નજીવા વ્યાજ દરમાંથી અંદાજિત ફુગાવાના દરને બાદ કરો.

તે એમ પણ સૂચવે છે કે વાસ્તવિક દર સ્થિર રહે છે, જેના કારણે ફુગાવાનો દર વધે છે અથવા ઘટે છે તેમ નજીવા દર પોઈન્ટ-બાય-પોઈન્ટમાં વધઘટ થાય છે. સતત વાસ્તવિક દરની ધારણાનો અર્થ એ છે કે નાણાકીય નીતિના પગલાં જેવી નાણાકીય ઘટનાઓ વાસ્તવિક પર કોઈ અસર કરતી નથી.અર્થતંત્ર.

નીચેનું એક ગાણિતિક સમીકરણ છે જે સંબંધનું વર્ણન કરે છે:

(1+N) = (1+R) x (1+E)

જેમાં,

• N = નજીવા વ્યાજ દર
• R = વાસ્તવિક વ્યાજ દર
• E = અપેક્ષિત ફુગાવો દર

આંતરરાષ્ટ્રીય ફિશર અસર

ઇન્ટરનેશનલ ફિશર ઇફેક્ટ (IFE) એ ચલણ બજારોમાં ફિશર ઇફેક્ટનું નામ છે. તે એક આંતરરાષ્ટ્રીય ફાઇનાન્સ પૂર્વધારણા છે જે સમગ્ર રાષ્ટ્રોમાં નજીવા વ્યાજ દરના તફાવતનો દાવો કરે છે, જે હાજર વિનિમય દરમાં અંદાજિત ફેરફારો સૂચવે છે.

સ્પોટ એક્સચેન્જ રેટની ગણતરી કરવા માટેનું ગાણિતિક સૂત્ર નીચે મુજબ છે:

ફ્યુચર્સ સ્પોટ રેટ = સ્પોટ રેટ * (1 + D) / (1 + F)

ક્યાં,

• D = સ્થાનિક ચલણમાં નજીવા વ્યાજ દર
• F = વિદેશી ચલણમાં નજીવા વ્યાજ દર

થિયરી અનુસાર, સ્પોટ એક્સચેન્જ રેટ વ્યાજ દરના તફાવતની વિરુદ્ધ દિશામાં સમાન રીતે વધઘટ થવાની ધારણા છે. પરિણામે, ઉચ્ચ નજીવા વ્યાજ દર દેશનું ચલણ નીચા નજીવા વ્યાજ દરની દેશની ચલણ સામે અવમૂલ્યન થવાનો અંદાજ છે. જેમ કે ઊંચા નજીવા વ્યાજ દરો સૂચવે છે કે ફુગાવો અપેક્ષિત છે, આ કેસ છે.

ફિશર ઇફેક્ટનું મહત્વ

ફિશર ઇફેક્ટ ગાણિતિક સૂત્ર કરતાં ઘણી વધારે લાગે છે. તેનો પ્રભાવ વ્યાજ દર અને ફુગાવાના દર પર નાણાં પુરવઠાની એક સાથે અસરને દર્શાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ દેશનો ફુગાવાનો દર તેના કેન્દ્રમાં ફેરફારના પરિણામે 15% વધે છે.બેંકની નાણાકીય નીતિ, તે દેશના અર્થતંત્રમાં નજીવા વ્યાજ દર પણ 15% વધશે. નાણા પુરવઠામાં ફેરફારની આ પરિપ્રેક્ષ્યમાં વાસ્તવિક વ્યાજ દર પર કોઈ અસર નહીં હોવાનું માનવામાં આવે છે. તેમ છતાં, નજીવા વ્યાજ દરમાં ફેરફાર રીઅલ-ટાઇમમાં દર્શાવવામાં આવશે.