કેપ રેશિયો

કેપ રેશિયો શું છે?

કેપ રેશિયોને એક મહત્વપૂર્ણ પગલા તરીકે ગણી શકાય જે વાસ્તવિક ઇપીએસનો ઉપયોગ કરવા માટે જાણીતું છે (શેર દીઠ કમાણી) 10 વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન. લાક્ષણિક વ્યવસાય ચક્રના જુદા જુદા ભાગોમાં થતા કોર્પોરેટ-ટર્મ નફામાં સીમલેસ વધઘટની ખાતરી કરવા માટે આ કરવામાં આવે છે. કેપ રેશિયો રોબર્ટ શિલર-લોકપ્રિય પ્રતિષ્ઠિત યેલ યુનિવર્સિટીના અગ્રણી પ્રોફેસર દ્વારા લોકપ્રિય થયો. તેથી, તે "શિલર પી / ઇ ગુણોત્તર" ના નામથી પણ જાય છે.

પી / ઇ ગુણોત્તરને વેલ્યુએશન પરિમાણ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરી શકાય છે જેનો ઉપયોગ કંપનીના શેર દીઠ શેરની કમાણીના સંદર્ભમાં સ્ટોકની કિંમત માપવા માટે થાય છે. ઇપીએસને કંપનીના નફા તરીકે ગણી શકાય જે ઇક્વિટી શેર્સ દ્વારા વહેંચવામાં આવે છે જે બાકી છે.

આપેલ બજાર વધારે મૂલ્યવાન છે કે મૂલ્યાંકન થયેલ છે કે કેમ તે મૂલ્યાંકન કરવા માટે કેપ રેશિયો સામાન્ય રીતે બ્રોડ ઇક્વિટી સૂચકાંકોના દૃશ્ય માટે લાગુ પડે છે. જેમ કે કેપી રેશિયો એ એક લોકપ્રિય પગલું છે જે વ્યાપકપણે માપવામાં આવે છે, તેમ સંખ્યાબંધ સક્ષમ ઉદ્યોગ નિષ્ણાતોએ ભવિષ્યના સમયમાં શેર બજારના વળતર માટે આગાહી કરનાર તરીકેની આ ઉપયોગિતાને ધ્યાનમાં લીધી છે.

કેપ રેશિયોનો અર્થ શું છે?

આર્થિક ચક્રના અનેક પ્રભાવ દ્વારા કંપનીની એકંદર નફાકારકતા મોટા પ્રમાણમાં નક્કી કરી શકાય છે. વિસ્તરણ સમયગાળા દરમિયાન, નફામાં નોંધપાત્ર વધારો થાય છે. આ એટલા માટે છે કારણ કે ગ્રાહકો પૈસાની વધેલી રકમનો ખર્ચ કરે છે. જો કે, દરમિયાનમંદી સમયગાળો, ગ્રાહકો ઓછી ખરીદી કરવા માટે જાણીતા છે. પરિણામે, નફામાં ડૂબકી આવે છે જ્યારે નુકસાનમાં ફેરવાય છે.

નાણાકીય અને કોમોડિટીની જેમ ચક્રિય ક્ષેત્રમાં સામેલ સંસ્થાઓ માટે એકંદર નફામાં ફેરફાર નોંધપાત્ર છે, ફાર્માસ્યુટિકલ્સ અને ઉપયોગિતાઓ જેવા રક્ષણાત્મક ક્ષેત્રોમાં સામેલ કંપનીઓની તુલનામાં, deepંડા મંદી દરમિયાન ફક્ત થોડીક કંપનીઓ ઝડપી નફાકારકતા જાળવી રાખવામાં સક્ષમ છે. .

ઇપીએસ મૂલ્યોમાં અસ્થિરતા પણ નોંધપાત્ર bouછળ માટે પી / ઇ (ભાવ-કમાણી) ગુણોત્તર તરફ દોરી જાય છે, નિષ્ણાતો ભલામણ કરે છે કે કોઈને લગભગ 7 અથવા 8 વર્ષના ગાળા માટે સરેરાશ આવકનો ઉપયોગ કરવાનું પસંદ કરવું જોઈએ.

કેપ રેશિયો ફોર્મ્યુલા

કેપ રેશિયો સૂત્ર મુજબ, તે ગણતરી કરી શકાય છે:

કેપ રેશિયો = શેર ભાવ / 10-વર્ષમોંઘવારી-આજ્ustedાત, સરેરાશ કમાણી

કેપ રેશિયોની મર્યાદાઓ

કેપ રેશિયોના વિષય પર વિવેચકો જણાવે છે કે આપેલ પરિમાણ ખૂબ ઉપયોગી ન હોઈ શકે. આ એટલા માટે છે કારણ કે તે આગળ જોઈને બદલે પ્રકૃતિમાં પછાત દેખાતું હોય છે. બીજો મોટો મુદ્દો કે વિવેચકો કેપ રેશિયો સાથે આવે છે તે GAAP ની આવક પર આધાર રાખે છે (સામાન્ય રીતે સ્વીકૃત)નામું સિદ્ધાંતો) - તાજેતરના યુગમાં ચોક્કસ ફેરફારો થયા હતા.

આગાહીમાં કેપ રેશિયો

એવું માનવામાં આવે છે કે કેપ રેશિયો અને કંપનીની ભાવિ કમાણી વચ્ચે સંબંધ છે. શિલ્લર મુજબ, એવું તારણ કા .્યું છે કે સીએપીઇ રેશિયોના નીચા મૂલ્યો રોકાણકારો માટે સમય સાથે વધુ વળતર સૂચવી શકે છે.