Table of Contents

સોર્ટિનો રેશિયો

Updated on December 22, 2024 , 3207 views

સોર્ટિનો રેશિયો શું છે?

સોર્ટિનો રેશિયો એ આંકડાકીય સાધન છે જે ડાઉનવર્ડ ડેવિએશનની તુલનામાં રોકાણની કામગીરીને માપે છે. સોર્ટિનો રેશિયો ની વિવિધતા છેશાર્પ રેશિયો. પરંતુ, શાર્પ રેશિયોથી વિપરીત, સોર્ટિનો રેશિયો માત્ર ડાઉનસાઇડ અથવા નેગેટિવ રિટર્નને ધ્યાનમાં લે છે. આવા ગુણોત્તર રોકાણકારો માટે કુલ વોલેટિલિટીના વળતરને જોવા કરતાં વધુ સારી રીતે જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે મદદરૂપ છે. રોકાણકારો મોટે ભાગે ડાઉનવર્ડ વોલેટિલિટી વિશે ચિંતિત હોવાથી, સોર્ટિનો રેશિયો ફંડ અથવા સ્ટોકમાં રહેલા નુકસાનના જોખમનું વધુ વાસ્તવિક ચિત્ર આપે છે.

આ ગુણોત્તર જોખમ-મુક્ત રોકાણમાં અપેક્ષિત વળતર સાથે પોર્ટફોલિયો રોકાણના વળતરની તુલના કરવામાં મદદ કરે છે.બજાર સુરક્ષા, હાલની બજારની અસ્થિરતાના સંદર્ભમાં.

સોર્ટિનો રેશિયો માટે ફોર્મ્યુલા

સોર્ટિનોની ગણતરી આ રીતે કરવામાં આવે છે:

સોર્ટિનો રેશિયો: (R) - Rf/SD

ક્યાં,

(R): અપેક્ષિત વળતર
Rf: જોખમ મુક્ત વળતરનો દર
પ્રાથમિક શાળા:પ્રમાણભૂત વિચલન નેગેટિવ એસેટ રીટર્ન

ઉદાહરણ તરીકે, ધારોમ્યુચ્યુઅલ ફંડ A નું વાર્ષિક વળતર 15 ટકા અને 8 ટકાનું ડાઉનસાઇડ વિચલન છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ Bનું વાર્ષિક વળતર 12 ટકા છે અને 7 ટકાનું ડાઉનસાઇડ વિચલન છે. જોખમ-મુક્ત દર 2.5 ટકા છે. બંને ફંડ માટે સોર્ટિનો રેશિયોની ગણતરી આ રીતે કરવામાં આવશે:

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ સોર્ટિનો = (15% - 2.5%) / 8% =1.56

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બી સોર્ટિનો = (12% - 2.5%) / 7% =1.35

વળતરના જોખમ-મુક્ત દરનો ઉપયોગ સામાન્ય છે, રોકાણકારો ગણતરીમાં અપેક્ષિત વળતરનો પણ ઉપયોગ કરી શકે છે. સૂત્રોને સચોટ રાખવા માટે, ધરોકાણકાર વળતરના પ્રકારની દ્રષ્ટિએ સુસંગત હોવું જોઈએ.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સોર્ટિનો રેશિયોનું ઉદાહરણ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું નામ	સોર્ટિનો રેશિયો
કેનેરા રોબેકો ઇક્વિટી ડાઇવર્સિફાઇડ ફંડ	0.39
એક્સિસ ફોકસ્ડ 25 ફંડ	0.74
મીરા એસેટ ઈન્ડિયાઇક્વિટી ફંડ	0.77
પ્રિન્સિપલ મલ્ટી કેપ ગ્રોથ ફંડ	0.65
SBI મેગ્નમ મલ્ટિકેપ ફંડ	0.52

Disclaimer:
અહીં આપેલી માહિતી સચોટ છે તેની ખાતરી કરવા માટેના તમામ પ્રયાસો કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, ડેટાની શુદ્ધતા અંગે કોઈ ગેરંટી આપવામાં આવતી નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજ સાથે ચકાસો.