Table of Contents

શાર્પ રેશિયો

Updated on November 18, 2024 , 6936 views

શાર્પ રેશિયો શું છે?

શાર્પ રેશિયો લીધેલા જોખમના સંદર્ભમાં વળતરને માપે છે. વળતર નકારાત્મક અને હકારાત્મક બંને હોઈ શકે છે. ઉચ્ચ શાર્પ રેશિયોનો અર્થ છે, વધારે જોખમ વિના ઊંચું વળતર. આમ, જ્યારેરોકાણ, રોકાણકારોએ એવું ફંડ પસંદ કરવું જોઈએ જે ઉચ્ચ શાર્પ રેશિયો દર્શાવે છે. એ.ના જોખમ-સમાયોજિત વળતરની સંભવિતતાને માપવા માટે શાર્પ રેશિયો ખૂબ જ ઉપયોગી છેમ્યુચ્યુઅલ ફંડ.

શાર્પ રેશિયોનું નામ સ્ટેનફોર્ડ પ્રોફેસર અનેનોબેલ પુરસ્કાર વિજેતા વિલિયમ એફ. શાર્પ.

શાર્પ રેશિયો માટે ફોર્મ્યુલા

અમે તમને તેના સૂત્રથી શરૂ કરીને, આ ગુણોત્તર કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તેની વધુ સારી સમજ આપીશું:

S (x) = (rx - Rf) / StdDev (x)

ક્યાં:

X એ રોકાણ rx છે X Rf ના વળતરનો સરેરાશ દર એ જોખમ-મુક્ત સિક્યોરિટી (એટલે કે T-બિલ) StdDev(x) છે.પ્રમાણભૂત વિચલન rx ના

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

શાર્પ રેશિયો ગણતરી

શાર્પ રેશિયો ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને, ચાલો ઉદાહરણ માટે માની લઈએ કે તમે તમારા સ્ટોક પોર્ટફોલિયોમાં આવતા વર્ષે 15 ટકા વળતરની અપેક્ષા રાખો છો. જો જોખમ-મુક્ત ટ્રેઝરી નોટ્સ પર વળતર 7 ટકા છે, અને તમારા પોર્ટફોલિયોમાં 0.06 પ્રમાણભૂત વિચલન છે, તો સૂત્ર પરથી અમે ગણતરી કરી શકીએ છીએ કે તમારા પોર્ટફોલિયો માટે શાર્પ રેશિયો છે:

(0.15 - 0.07)/0.06 = 1.33

આનો અર્થ એ છે કે દરેક પોઈન્ટ ઓફ રીટર્ન માટે, તમે 1.33 યુનિટ જોખમ ઉઠાવી રહ્યા છો.

શાર્પ રેશિયો ગ્રેડિંગ થ્રેશોલ્ડ

<1: સારું નથી
1 - 1.99: ઓકે
2 - 2.99: ખરેખર સારું
*>3: અપવાદરૂપ

જોખમના ઊંચા દરો ધરાવતા પોર્ટફોલિયોમાં 1, 2, અથવા 3 મેટ્રિક હોઈ શકે છે. 3 ની બરાબર અથવા તેનાથી વધુ કોઈપણ મેટ્રિકને શાર્પ માપન માનવામાં આવે છે અને સારું રોકાણ અન્ય તમામ સમાન ગણાય છે.

Disclaimer:
અહીં આપેલી માહિતી સચોટ છે તેની ખાતરી કરવા માટેના તમામ પ્રયાસો કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, ડેટાની શુદ્ધતા અંગે કોઈ ગેરંટી આપવામાં આવતી નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજ સાથે ચકાસો.