Bharat Bond ETF

भारत का पहला बड़ा बॉन्ड ईटीएफ, भारत बॉन्ड ईटीएफ, किसकी साझेदारी द्वारा लॉन्च किया गया था?एडलवाइज एएमसी और भारत सरकार। 4 दिसंबर, 2019 को, प्रधान मंत्री नरेंद्र मोदी की अध्यक्षता में आर्थिक मामलों की कैबिनेट समिति ने भारत बॉन्ड की स्थापना को मंजूरी दी।विनिमय व्यापार फंड (ETF) कॉर्पोरेट बॉन्ड में सुधार लाने के उद्देश्य सेमंडी और उधार लेने की लागत को कम करना, जो अंततः सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों (पीएसयू) की ऋण उपलब्धता को बढ़ावा देता है।

भारत बॉन्ड ईटीएफ 12 दिसंबर को सरकार के निवेश और सार्वजनिक संपत्ति प्रबंधन विभाग (डीआईपीएएम) द्वारा पेश किया गया था। इस प्रकार, भारत बॉन्ड ईटीएफ, राज्य के स्वामित्व वाले उद्यमों द्वारा बेचे जाने वाले शेयर बाजार में कारोबार करने वाला भारत का पहला कॉर्पोरेट बॉन्ड बन गया। यह निवेशकों को सुरक्षा भी प्रदान करता है,लिक्विडिटी (एक्सचेंज ट्रेडिंग), और अनुमानित कर-कुशल रिटर्न (लक्षित परिपक्वता संरचना)। इस योजना का प्रबंधन श्री धवल दलाल द्वारा किया जाता है और श्री गौतम कौल द्वारा सह-प्रबंधित किया जाता है।

ईटीएफ का वर्गीकरण

बॉन्ड ईटीएफ को समझने के लिए, आइए पहले निम्नलिखित शर्तों के बारे में जानें:

विनिमय-व्यापार

इसे किसी भी स्टॉक की तरह, किसी एक्सचेंज पर कारोबार करने वाली किसी चीज़ के लिए संदर्भित किया जाता है। इस वजह से, जो कुछ भी ट्रेड किया जाता है वह किसी एक इंडेक्स से जुड़ जाता है। इसलिए, ईटीएफ को के रूप में भी जाना जाता हैइंडेक्स फंड्स लेकिन थोड़ा अलग तरीके से क्योंकि उन्हें बाजार में अपनी तरलता बढ़ाने के लिए अनुक्रमित किया जाता है।

फंड

लोग अपने पैसे को एक फंड बनाने के लिए जमा करते हैं जो कि किसी भी अन्य फंड की तरह बहुत अधिक लाभ प्रदान कर सकता है। इस पूल में प्रतिभूतियों का संग्रह है।

बांड

अगर आपके पास पैसे खत्म हो जाएं तो क्या होगा? आम तौर पर, आपके पास दो प्रमुख विकल्प होते हैं: या तो आप अपनी कुछ संपत्ति बेच सकते हैं, या आप किसी से पैसे उधार ले सकते हैं। ठीक उसी तरह, जब किसी संगठन के पास पैसे खत्म हो जाते हैं और वह अपनी मांगों को पूरा करने के लिए धन चाहता है, तो उसके पास दो विकल्प होते हैं: या तो अपने शेयरों को उधार लें या बेच दें। हालांकि, शेयर बेचने का मतलब मालिकों का लाभ किसी और को देना है। इसके अलावा, बैंक हमेशा अनुकूल ब्याज दर नहीं दे सकते हैं। इस परिदृश्य में,बांड कार्रवाई में लाया जाता है। एक कंपनी आम जनता को बांड जारी करती है, जो आवश्यक धन पैदा करने में मदद करती है। और बदले में, कंपनी उधार के पैसे पर ब्याज का भुगतान करती है।

बॉन्ड ईटीएफ क्या हैं?

बॉन्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में बांड का एक पोर्टफोलियो हैआधारभूत अनुक्रमणिका। यह एक प्रकार का एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड है जो विशेष रूप से बॉन्ड में निवेश करता है और डेट मार्केट में ट्रेड करने योग्य होता है।

यह प्रत्यक्ष व्यापार के लिए एक्सचेंज में सूचीबद्ध है। हालांकि बॉन्ड ईटीएफ बॉन्ड और बॉन्ड दोनों से अलग होते हैंम्यूचुअल फंड्स, वे दोनों का सर्वश्रेष्ठ संयोजन करते हैं। व्यापार में आसानी, विविधीकरण, उच्च तरलता और कीमत में पारदर्शिता पारंपरिक बांड निवेश पर बांड ईटीएफ के बुनियादी लाभ हैं।

भारत बॉन्ड ईटीएफ: एक सिंहावलोकन

भारत सरकार ने पीएसयू को कर्ज लेने में मदद करने के लिए भारत बॉन्ड ईटीएफ की शुरुआत की। इस निवेश का प्रबंधन एडलवाइस एसेट मैनेजमेंट फंड करता है। भारत बॉन्ड ईटीएफ एक ओपन-एंडेड टारगेट मैच्योरिटी एक्सचेंज ट्रेडेड बॉन्ड फंड है जिसका उद्देश्य निफ्टी भारत बॉन्ड इंडेक्स के रिटर्न को देखना है।

यह एक निश्चित परिपक्वता अनुबंध की तरह एक लक्षित परिपक्वता पोर्टफोलियो है, और इसकी परिपक्वता तिथि होती है। इन ईटीएफ में अंतर्निहित प्रतिभूतियां योजना की परिपक्वता तिथि से पहले रखी जाती हैं। यह मैच्योरिटी पर एक स्थिर और अनुमानित रिटर्न प्रदान करता है।

भारत बॉन्ड ईटीएफ फंड में तीन साल (2023 सीरीज) और दस साल की परिपक्वता अवधि (2030 सीरीज) होती है। तीन साल की उपज 6.7% है, और दस साल की उपज 7.6% है। यह डेट म्यूचुअल फंड की तरह टैक्स पॉलिसी का पालन करता है ताकि 2023 सीरीज के लिए टैक्स के बाद यील्ड 6% और 2030 सीरीज के लिए 7% हो।

भारत बॉन्ड ईटीएफ के लाभ

प्रवेश में आसानी

भारत बॉन्ड ईटीएफ तक पहुंच आसान है। यह खरीद और बिक्री व्यापारिक घंटों के दौरान आवश्यकताओं के अनुसार बदले में की जा सकती है।

उच्च तरलता

यह उच्च तरलता प्रदान करता है क्योंकि निवेशक जब चाहें इसे एक्सचेंज पर खरीद और बेच सकते हैं। 3 साल या 5 साल की लॉक-इन अवधि के बावजूद, खरीदार अभी भी इसे एक्सचेंज पर बेच सकते हैं।

सबसे सुरक्षित विकल्प

बॉन्ड ईटीएफ शेयरों की तुलना में अधिक सुरक्षित विकल्प हैं क्योंकि वे व्यवसायों को सीधे पैसा उधार देते हैं और बदले में ब्याज की गारंटीकृत दर प्राप्त करते हैं। कंपनी के परिसमापन की स्थिति में उन्हें पहले मुआवजा दिया जाना चाहिए। वे सावधि जमाओं के लिए मामूली अधिक प्रतिफल के साथ एक उपयुक्त विकल्प हैं, लेकिन वे स्टॉक के रूप में अच्छा रिटर्न नहीं देते हैं।

बेहतर पारदर्शिता

पोर्टफोलियो घटक और लाइव नेट एसेट वैल्यू (नहीं हैं) नियमित रूप से खुलासा किया जाता हैआधार दिन के दौरान कई बार, जो निवेशकों के लिए बेहतर पारदर्शिता सुनिश्चित करता है।

कर लगाना

आम तौर पर,डेट फंड 3 साल के लिए स्लैब दरों के अनुसार कर लगाया जाता है। उसके बाद 20% चार्ज किया जाता है। इसका मतलब है कि यदि आप 30% के अंतर्गत आते हैंआयकर स्लैब और 3 साल के बाद परिपक्वता तिथि वाले बॉन्ड में निवेश करें, आप आसानी से 10% बचा सकते हैंआय बांड से अर्जित किया।

सरकारी निकाय द्वारा समर्थित

भारत बांड ईटीएफ अन्य निवेशों की तुलना में सबसे सुरक्षित विकल्प है क्योंकिप्रस्ताव पीएसयू भारत सरकार द्वारा समर्थित हैं। हालांकि लाभार्थी सार्वजनिक उपक्रमों को लाभ हो सकता है, लेकिन विफलता के किसी भी मामले में, सरकार को निवेशकों को पैसा वापस करना होगा।

भारत बॉन्ड ईटीएफ की सीमाएं

केवल एक सीमा है, और वह है बड़े रिटर्न की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए। बांड में प्रतिभूतियों के समान लाभांश नहीं होते हैं। इस तथ्य के बावजूद कि रिटर्न वास्तव में सावधि जमा से अधिक है, वे स्टॉक के साथ प्रतिस्पर्धा नहीं करते हैं।

भारत बॉन्ड ईटीएफ कैसे काम करता है?

शुरुआत करने के लिए, निवेशक भारत बॉन्ड ईटीएफ की इकाइयाँ खरीदते या बेचते हैं, जो एक्सचेंज में सूचीबद्ध है। यह ईटीएफ सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनियों के बांड में निवेश करता है जैसे:

• पीएफसी
• आरईसी
• पावर ग्रिड कॉर्पोरेशन
• भारतीय राष्ट्रीय राजमार्ग प्राधिकरण
• न्यूक्लियर पावर कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया
• भारतीय रेलवे वित्त निगम
• आवास और शहरी विकास निगम
• NHPC

परिपक्वता अवधि पूर्व निर्धारित है। फंड की परिपक्वता पर, anइन्वेस्टर रिटर्न के साथ निवेशित पैसा वापस मिलता है, जो बाजार की स्थितियों और भारतीय के अधीन होता हैअर्थव्यवस्था.

महत्वपूर्ण जानकारी

ऊपर वर्णित विवरणों के अलावा, यहां कुछ चीजें हैं जो आपको भारत बांड ईटीएफ के बारे में पता होनी चाहिए।

• भारत ईटीएफ बांड की एक निर्धारित परिपक्वता तिथि होती है।
• यह उच्च गुणवत्ता वाले सार्वजनिक क्षेत्र के बांडों में निवेश करता है।एएए' रेटिंग।
• यह तब तक बांड रखता है जब तक वे परिपक्व नहीं हो जाते और ब्याज का पुनर्निवेश नहीं करते।
• तरलता को नियंत्रित करने के लिए, यह अपने हिस्से का 5% G-Sec और TREPS को समर्पित करता है।
• गणना के लिए, यह अंतर्निहित सूचकांक का अनुसरण करता है, जो कि निफ्टी भारत बॉन्ड ईटीएफ इंडेक्स है।

सूचकांक घटक

निफ्टी भारत बॉन्ड इंडेक्स - अप्रैल 2023 घटक 5 दिसंबर 2019 तक-

निफ्टी भारत बॉन्ड इंडेक्स - अप्रैल 2030 घटक 5 दिसंबर 2019 तक-

लगातार पूछे जाने वाले प्रश्न

1. फंड कहां निवेश किए जाते हैं?

ए। सीपीएसई, सीपीएसयू, सीपीएफआई और अन्य सरकारी एजेंसियों द्वारा जारी किए गए एएए-रेटेड बॉन्ड में फंड का निवेश किया जाएगा।

2. अभी किस प्रकार के भारत बॉन्ड ईटीएफ उपलब्ध हैं?

ए। भारत बॉन्ड ईटीएफ - अप्रैल 2023 (3 वर्ष) और भारत बॉन्ड ईटीएफ - अप्रैल 2030 (10 वर्ष) मौजूदा हैं जिन्हें दिसंबर 2019 में लॉन्च किया गया था।

3. क्या रिटर्न की गारंटी है?

ए। नहीं, बाजार की स्थितियों और अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों में अस्थिरता के कारण ऐसा कोई आश्वासन नहीं है जबकि इससे जुड़ा अंतर्निहित जोखिम कम है।

4. क्या हमें भारत बॉन्ड ईटीएफ में निवेश करने के लिए डीमैट खाते की आवश्यकता है?

ए। एक होना जरूरी नहीं हैडीमैट खाता निवेश करने के लिए, लेकिन हम प्रस्तावित बड़े लाभों को प्राप्त करने के लिए एक डीमैट खाता खोलने का सुझाव देते हैं।

5. ईटीएफ के लिए भुगतान के विभिन्न तरीके क्या हैं?

ए। ऑनलाइन निवेश के लिए नेट बैंकिंग और यूपीआई दो सबसे आम भुगतान विधियां हैं। यदि ऑफलाइन आवेदन कर रहे हैं, तो कृपया आवेदन पत्र के साथ एक चेक शामिल करें। भारत बॉन्ड ईटीएफ एक एनईएफटी/आरटीजीएस विकल्प, जिसके लिए आवेदन पत्र पर बैंक खाते की जानकारी प्राप्त की जा सकती है। अपने सबमिशन को अस्वीकार करने से रोकने के लिए, आपको अपने स्वयं के बैंक खाते का उपयोग करना होगा।

6. निवेशकों के लिए न्यूनतम और अधिकतम सीमाएं क्या हैं?

ए। व्यक्तिगत खुदरा निवेशकों के लिए न्यूनतम सीमा रु. 1000, और अधिकतम सीमा रु। 2,00,000, जबकि, गैर-व्यक्तिगत निवेशकों (कॉर्पोरेट/साझेदारी और गैर-खुदरा व्यक्तियों सहित) के लिए, न्यूनतम सीमा 2,00,001 रुपये है। ये के दौरान लागू होते हैंएनएफओ अवधि।

7. कौन निवेश कर सकता है?

ए। कोई भी निवासी (एनआरआई सहित) व्यक्ति और गैर-व्यक्ति भारत बॉन्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड में निवेश कर सकते हैं।

8. मैं अपने फंड कैसे निकाल सकता हूं?

ए। एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का एक्सचेंजों पर कारोबार होता है, इसलिए निवेशकों के लिए किसी भी अन्य ट्रेडेड सिक्योरिटीज की तरह ट्रेडिंग अकाउंट्स के जरिए खरीदना और बेचना आसान होता है।

9. क्या कोई लॉक-इन अवधि है?

ए। नहीं, निवेशक किसी अन्य ट्रेडेड सिक्योरिटीज की तरह ही बॉन्ड ईटीएफ को ट्रेडिंग या डीमैट खातों के माध्यम से खरीद या बेच सकते हैं। हालांकि, फंड्स ऑफ फंड्स (एफओएफ) के मामले में, निवेश के 30 दिनों से पहले निकालने पर 0.10% का एक्जिट लोड लगता है। 30 दिनों के बाद, कोई निकास भार नहीं है।

10. क्या भारत बॉन्ड ईटीएफ में निवेश करना उचित है?

ए। यह पूरी तरह से आपकी निवेश रणनीति और दृष्टिकोण पर निर्भर करता है। हालांकि, 3 साल का विकल्प निश्चित रूप से 10 साल पहले से बेहतर है और निवेश के लिए विचार किया जा सकता है।

निष्कर्ष

चूंकि भारत का बांड बाजार अविकसित है, इसलिए संगठनों से वित्त पोषण के लिए बैंकों पर निर्भर रहने की उम्मीद की जाती है। इसके परिणामस्वरूप अन्य उपभोक्ताओं की ब्याज दरें बढ़ जाएंगी। एक अच्छी तरह से विकसित बांड बाजार वित्त पोषण के लिए जनता की ओर रुख करने में व्यवसायों की सहायता करेगा, और बैंकों के पास कम लागत वाले ऋण बेचने के लिए अधिक संसाधन होंगे।

यदि आप डेट और इक्विटी के बीच अच्छे संतुलन के साथ अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने की सोच रहे हैं, तो यह निश्चित रूप से एक अच्छा विकल्प है। चाहे एडलवाइस भारत बॉन्ड ईटीएफ सफल हो, यह कदम ऐतिहासिक होगा क्योंकि यह बॉन्ड उद्योग के विस्तार की मांग करता है।