ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯಲ್ಲಿ ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾದ ಪಾತ್ರವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು

ಯಾವಾಗ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ, ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ನಿಧಿಯು ಎಷ್ಟು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಎರಡು ಪ್ರಮುಖ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳು ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾ.

ಈ ತಾಂತ್ರಿಕ ಕ್ರಮಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೇರಿಸುತ್ತಿದೆಯೇ ಎಂದು ಅಳೆಯಲು ಮತ್ತು ನಿಧಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. ಈ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ನಿಮಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಲು ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಉದಾಹರಣೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾ ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ನಾವು ಧುಮುಕುತ್ತೇವೆ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಆಲ್ಫಾ ಎಂದರೇನು?

ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಆಲ್ಫಾ ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆ ಮತ್ತು ಇತರ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳ ಮೂಲಕ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಎಷ್ಟು ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೇರಿಸಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ, ಅಪಾಯವನ್ನು ಸರಿಹೊಂದಿಸಿದ ನಂತರ ಒಟ್ಟಾರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ನಿಧಿಯು ಎಷ್ಟು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಆಲ್ಫಾ ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಆಲ್ಫಾವನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುವ ಮೂಲಕ ಆಲ್ಫಾವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ ನಿಫ್ಟಿ 50 ಅಥವಾ ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ 12% ಮತ್ತು ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ಸೂಚ್ಯಂಕವು 10% ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿದರೆ, ಆಲ್ಫಾ 2% ಆಗಿರುತ್ತದೆ. ಇದರರ್ಥ ನಿಧಿಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು 2% ರಷ್ಟು ಮೀರಿಸಿದೆ.

ಕ್ರಿಯೆಯಲ್ಲಿ ಆಲ್ಫಾ ಉದಾಹರಣೆ

ನೀವು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತೀರಿ ಎಂದು ಹೇಳೋಣ ಮತ್ತು ಒಂದು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ, ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್ 8% ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ ಆದರೆ ನಿಮ್ಮ ಫಂಡ್ 10% ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಇಲ್ಲಿ, ನಿಮ್ಮ ಫಂಡ್‌ನ ಆಲ್ಫಾ +2 ಆಗಿದೆ, ಇದು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು 2% ರಷ್ಟು ಮೀರಿಸಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಿಮ್ಮ ನಿಧಿಯು 6% ಅನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸಿದರೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು 8% ರಷ್ಟು ಬೆಳೆದರೆ, ಆಲ್ಫಾ -2 ಆಗಿರುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ನಿಧಿಯು ಕಳಪೆಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ.

ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಲ್ಫಾ ಏನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ?

ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ಗಿಂತ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೇರಿಸಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಲ್ಫಾ ಸಂಕೇತಿಸುತ್ತದೆ. ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಋಣಾತ್ಮಕ ಆಲ್ಫಾವು ನಿಧಿಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ದುರ್ಬಲಗೊಳಿಸಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಬೀಟಾ ಎಂದರೇನು?

ಬೀಟಾ ಎಂಬುದು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ ಚಂಚಲತೆ ಅಥವಾ ಒಟ್ಟಾರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಅಪಾಯ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಲನೆಗಳಿಗೆ ನಿಧಿ ಎಷ್ಟು ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಹೇಳುತ್ತದೆ. 1 ರ ಬೀಟಾ ಎಂದರೆ ಫಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಚಲಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ 1 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೀಟಾ ನಿಧಿಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. 1 ಕೆಳಗಿನ ಬೀಟಾ ನಿಧಿಯು ಕಡಿಮೆ ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಬೀಟಾ ವಿಧಗಳು:

• ಬೀಟಾ = 1: ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಚಲಿಸುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು 5% ರಷ್ಟು ಏರಿದರೆ, ನಿಧಿಯ ಮೌಲ್ಯವು 5% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ.
• ಬೀಟಾ > 1: ನಿಧಿಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 1.3 ರ ಬೀಟಾ ಎಂದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು 10% ರಷ್ಟು ಏರಿದಾಗ ನಿಧಿಯು 13% ರಷ್ಟು ಏರಿಕೆಯಾಗಬಹುದು, ಆದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಕುಸಿದಾಗ ವೇಗವಾಗಿ ಕುಸಿಯಬಹುದು.
• ಬೀಟಾ <1: ನಿಧಿಯು ಕಡಿಮೆ ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿದೆ. 0.7 ರ ಬೀಟಾ ಎಂದರೆ ಫಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಿಂತ 30% ಕಡಿಮೆ ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು 10% ರಷ್ಟು ಏರಿದರೆ, ನಿಧಿಯು ಕೇವಲ 7% ರಷ್ಟು ಏರಿಕೆಯಾಗಬಹುದು.

ಕ್ರಿಯೆಯಲ್ಲಿ ಬೀಟಾದ ಉದಾಹರಣೆ

1.2 ಬೀಟಾ ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು 10% ರಷ್ಟು ಏರಿದರೆ, ನಿಧಿಯು 12% ರಷ್ಟು ಏರಿಕೆಯಾಗಬಹುದು. ಆದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು 10% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾದರೆ, ನಿಧಿಯು 12% ರಷ್ಟು ಕುಸಿಯಬಹುದು. ಇದಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, 0.8 ರ ಬೀಟಾ ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಬದಲಾವಣೆಗಳಿಂದ ಕಡಿಮೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ, 8% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಅದೇ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ 8% ರಷ್ಟು ಕುಸಿಯುತ್ತದೆ.

ಬೀಟಾ ನಿಮಗೆ ಏನು ಹೇಳುತ್ತದೆ?

ಅಪಾಯವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಬೀಟಾ ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೀಟಾ ನಿಧಿಯು ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು, ಆದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕುಸಿತದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಕಡಿಮೆ-ಬೀಟಾ ಫಂಡ್ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಆದರೆ ಕಡಿಮೆ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾ ಹೇಗೆ ಒಟ್ಟಿಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ

ಆಲ್ಫಾ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಿಂತ ಎಷ್ಟು ಬೀಟ್ಸ್ ಅಥವಾ ಹಿಂದುಳಿಯುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ, ಬೀಟಾ ಆ ಲಾಭವನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಫಂಡ್ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಅಪಾಯವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಕಡಿಮೆ ಬೀಟಾದೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಲ್ಫಾ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ, ಇದು ಹೆಚ್ಚು ಅಪಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳದೆಯೇ ನಿಧಿಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಮೀರಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಕಡಿಮೆ ಆಲ್ಫಾ ಹೊಂದಿರುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೀಟಾ ನಿಧಿಯು ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡದೆ ಸಾಕಷ್ಟು ಅಪಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಿರಬಹುದು, ಇದು ಅಪಾಯ-ವಿರೋಧಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕೆಂಪು ಧ್ವಜವಾಗಬಹುದು.

ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದು

• ಇದೇ ರೀತಿಯ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡಿ: ನಿಧಿಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವಾಗ, ಯಾವಾಗಲೂ ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾವನ್ನು ಒಂದೇ ವರ್ಗದಲ್ಲಿ ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡಿ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಇತರ ಇಕ್ವಿಟಿ ನಿಧಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಅಥವಾ ಸಾಲ ನಿಧಿ ಇತರ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳೊಂದಿಗೆ.

• ಐತಿಹಾಸಿಕ ಪ್ರದರ್ಶನ: ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಉತ್ತಮ ಅರ್ಥವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ವಿಭಿನ್ನ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾವನ್ನು ನೋಡಿ.

• ರಿಸ್ಕ್ ವರ್ಸಸ್ ರಿಟರ್ನ್: ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಬೀಟಾ ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಯು ಅಪೇಕ್ಷಣೀಯವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಂಚಲತೆ ಇಲ್ಲದೆ ಫಂಡ್ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿಯಾಗಿದ್ದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರ, ನೀವು ಹೆಚ್ಚಿನ-ಆಲ್ಫಾ, ಹೆಚ್ಚಿನ-ಬೀಟಾ ನಿಧಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಬಹುದು ಅದು ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತದೆ.

ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾ

• ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು: ಈ ನಿಧಿಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೀಟಾ ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವು ನೇರವಾಗಿ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿವೆ. ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಧನಾತ್ಮಕ ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದಾದ ಬೀಟಾವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ನೋಡಬೇಕು ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ.

• ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು: ಇವುಗಳು ಕಡಿಮೆ ಬೀಟಾವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಚಲನೆಗಳಿಂದ ಕಡಿಮೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತವೆ. ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಸ್ಥಿರತೆಗಾಗಿ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಿದರೆ ಅವು ಇನ್ನೂ ಧನಾತ್ಮಕ ಆಲ್ಫಾವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಬಹುದು.

• ಸಮತೋಲಿತ/ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್: ಈ ನಿಧಿಗಳು ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಮಿಶ್ರಣವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ, ಇದು ಮಧ್ಯಮ ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾ ಮೌಲ್ಯಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ. ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಆದಾಯದ ನಡುವಿನ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅವು ಸೂಕ್ತವಾಗಿವೆ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾವನ್ನು ಬಳಸಲು ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಸಲಹೆಗಳು

• ಅಪಾಯ-ವಿರೋಧಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಬೀಟಾ: ನೀವು ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಬಯಸಿದರೆ, 1 ಕ್ಕಿಂತ ಕೆಳಗಿನ ಬೀಟಾ ಮೌಲ್ಯಗಳೊಂದಿಗೆ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ. ಈ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಒಟ್ಟಾರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಷ್ಟು ಏರಿಳಿತಗೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ.

• ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಲ್ಫಾ: ನೀವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಆರಾಮದಾಯಕವಾಗಿದ್ದರೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಲ್ಫಾ ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಗಳಿಗಾಗಿ ನೋಡಿ. ಈ ನಿಧಿಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಮೀರಿಸಿ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ.

• ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರ: ಯಾವಾಗಲೂ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಆಲ್ಫಾ ಅಥವಾ ಬೀಟಾ ಬದಲಿಗೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಏರಿಳಿತಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ವಿಶಾಲವಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾ ಎರಡೂ ಬದಲಾಗಬಹುದು.

ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾದ ಮಿತಿಗಳು

ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾ ಮೌಲ್ಯಯುತ ಸಾಧನಗಳಾಗಿದ್ದರೂ, ಅವು ನಿಮ್ಮ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಲ್ಲಿ ಏಕೈಕ ಅಂಶಗಳಾಗಿರಬಾರದು. ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತ, ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮದೇ ಆದಂತಹ ಇತರ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದು ಸಹ ಅತ್ಯಗತ್ಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳು. ಅಲ್ಲದೆ, ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಭವಿಷ್ಯದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಎಂಬುದನ್ನು ನೆನಪಿಡಿ.

ತೀರ್ಮಾನ

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ಆಲ್ಫಾ ಮತ್ತು ಬೀಟಾ ಪ್ರಮುಖ ಪಾತ್ರವನ್ನು ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ನಿಧಿಯು ಎಷ್ಟು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಆಲ್ಫಾ ಅಳೆಯುತ್ತದೆ, ಬೀಟಾ ಆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ, ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಮತ್ತು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಅದು ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ.