ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವುದು

ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವು ಒಂದು ಕಾಲಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಉತ್ಪತ್ತಿಯಾಗುವ ಆದಾಯಗಳ ಸರಣಿಯ ಗಣಿತದ ಸರಾಸರಿಯಾಗಿದೆ. ಸರಳವಾದ ಸರಾಸರಿಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಿದಂತೆಯೇ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಂಖ್ಯೆಗಳನ್ನು ಒಂದೇ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಸೇರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಂತರ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸೆಟ್ನಲ್ಲಿನ ಸಂಖ್ಯೆಗಳ ಎಣಿಕೆಯಿಂದ ಭಾಗಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

a ನಲ್ಲಿ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯಬಂಡವಾಳ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಎಷ್ಟು ಚೆನ್ನಾಗಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ತೋರಿಸಬಹುದು. ಭವಿಷ್ಯದ ಆದಾಯವನ್ನು ಊಹಿಸಲು ಇದು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆದಾಯದ ಸರಳ ಸರಾಸರಿಯು ಸುಲಭವಾದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಇದು ತುಂಬಾ ನಿಖರವಾಗಿಲ್ಲ. ನಿಖರವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು, ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಜ್ಯಾಮಿತೀಯ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯ ಅಥವಾ ಹಣ-ತೂಕದ ಆದಾಯವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ.

ಹಲವಾರು ರಿಟರ್ನ್ ಕ್ರಮಗಳಿವೆ. ಅತ್ಯಂತ ಜನಪ್ರಿಯವಾದ ಮೂರು:

• ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೇಲೆ ಹಿಂತಿರುಗಿ (ದೀರ್ಘ)
• ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ಪ್ರತಿಫಲ (ROI), ಮತ್ತು
• ರಿಟರ್ನ್ ಆನ್ ಇಕ್ವಿಟಿ (ROE)

ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು?

ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು, ವಿವಿಧ ಕ್ರಮಗಳು ಮತ್ತು ಮಾರ್ಗಗಳಿವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಚಲಿತ ಸರಾಸರಿ ರಿಟರ್ನ್ ಫಾರ್ಮುಲಾ:

ಸರಾಸರಿ ರಿಟರ್ನ್ = ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳ ಮೊತ್ತ / ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ

ಇಲ್ಲಿ, ಸರಳ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವು ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಅಥವಾ ಮೌಲ್ಯಗಳ ಕಾರ್ಯಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ, ಅದು ಪ್ರಾರಂಭ ಮತ್ತು ಅಂತ್ಯಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಪ್ರಾರಂಭದ ಮೌಲ್ಯದಿಂದ ಅಂತಿಮ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕಳೆಯುವುದರ ಮೂಲಕ ಇದನ್ನು ಗ್ರಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ನಂತರ, ಔಟ್ಪುಟ್ ಅನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭದ ಮೌಲ್ಯದಿಂದ ಭಾಗಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಆದ್ದರಿಂದ, ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರ ಸೂತ್ರವು:

ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರ = (BV – EV) / BV

ಇಲ್ಲಿ,

• BV = ಆರಂಭದ ಮೌಲ್ಯ
• EV = ಅಂತ್ಯದ ಮೌಲ್ಯ

ಸರಾಸರಿ ರಿಟರ್ನ್ ಉದಾಹರಣೆ

ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯದ ಉದಾಹರಣೆಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದು ಸರಳ ಅಂಕಗಣಿತದ ಸರಾಸರಿಯಾಗಿದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನೀವು ಎಲ್ಲೋ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ. ಮತ್ತು, ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ, ಐದು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ, ನೀವು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಂಡಿದ್ದೀರಿ:

5%, 10%, 15%, 20% ಮತ್ತು 25%

ನೀವು ಅವುಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟಿಗೆ ಸೇರಿಸಿದರೆ ಮತ್ತು ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು 5 ರಿಂದ ಭಾಗಿಸಿದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದರರ್ಥ, ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ, ನೀವು ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯದ 15% ಅನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಂಡಿದ್ದೀರಿ.

ಜ್ಯಾಮಿತೀಯ ಸರಾಸರಿ ರಿಟರ್ನ್ ಎಂದರೇನು?

ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿದರೆ, ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದ ವಿಧಾನಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದು ಜ್ಯಾಮಿತೀಯ ಸರಾಸರಿ. ಜ್ಯಾಮಿತೀಯ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಟೈಮ್-ವೇಯ್ಟೆಡ್ ರೇಟ್ ಆಫ್ ರಿಟರ್ನ್ (TWRR) ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಖಾತೆಗೆ ವಿವಿಧ ಒಳಹರಿವು ಮತ್ತು ಹಣದ ಹೊರಹರಿವುಗಳಿಂದ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಉತ್ಪತ್ತಿಯಾಗುವ ತಪ್ಪಾದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಮಟ್ಟಗಳ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸುತ್ತದೆ.

ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಮನಿ-ವೇಯ್ಟೆಡ್ ರಿಟರ್ನ್ ರೇಟ್ (MWRR) ಹಣದ ಹರಿವಿನ ಸಮಯ ಮತ್ತು ಗಾತ್ರವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಹಿಂಪಡೆಯುವಿಕೆಗಳು, ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳು, ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಮರುಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಠೇವಣಿಗಳ ಮೇಲೆ ಪಡೆದ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋ ರಿಟರ್ನ್ಸ್‌ಗೆ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ.

ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ, ಜ್ಯಾಮಿತೀಯ ಸರಾಸರಿ ಯಾವಾಗಲೂ ಕೆಳಮಟ್ಟದಲ್ಲಿಯೇ ಇರುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಜ್ಯಾಮಿತೀಯ ಸರಾಸರಿಯನ್ನು ಬಳಸುವ ಒಂದು ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಮೊತ್ತಗಳ ನಿಖರವಾದ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಕಲಿಯುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ. ಈ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ರಿಟರ್ನ್ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.

ನಿಖರವಾದ ಸರಾಸರಿ ರಿಟರ್ನ್ ಕ್ರಮಗಳು

ಜ್ಯಾಮಿತೀಯ ಸರಾಸರಿಯು ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವಾಗಿದೆ. ಜ್ಯಾಮಿತೀಯ ಸರಾಸರಿಯನ್ನು ಬಳಸುವ ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ನಿಜವಾದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾಗಿಲ್ಲ. ಈ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವು "ಸೇಬುಗಳಿಂದ ಸೇಬುಗಳಿಗೆ" ಹೋಲಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸುತ್ತದೆ, ಹೆಚ್ಚು ವಿವಿಧ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಬಹು ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ನೋಡಿದಾಗ.

ಜ್ಯಾಮಿತೀಯ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ರೇಟ್ ಆಫ್ ರಿಟರ್ನ್ (TWRR) ಎಂದೂ ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಜ್ಯಾಮಿತೀಯ ಸೂತ್ರವು:

[(1+Return1) x (1+Return2) x (1+Return3) x ... x (1+Return)]1/n - 1

ಆದಾಯದ ಸರಾಸರಿ ದರ

ಆದಾಯದ ಸರಾಸರಿ ದರ (ARR) ಸರಾಸರಿ ಮೊತ್ತವಾಗಿದೆನಗದು ಹರಿವು ಹೂಡಿಕೆಯ ಜೀವಿತಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಉತ್ಪತ್ತಿಯಾಗುತ್ತದೆ. ARR ಅನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವಾರ್ಷಿಕಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದಿಲ್ಲಹಣದ ಸಮಯದ ಮೌಲ್ಯ. ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ಅನೇಕರು ದೊಡ್ಡ ಹಣಕಾಸಿನ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವಾಗ ಇತರ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳ ಜೊತೆಯಲ್ಲಿ ARR ಅನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಸರಾಸರಿ ರಿಟರ್ನ್ ಮತ್ತು ARR ಎರಡೂ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾಪೇಕ್ಷ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಮಟ್ಟವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ವಿಧಾನಗಳಾಗಿವೆ.

ವಾರ್ಷಿಕ ರಿಟರ್ನ್ ವಿರುದ್ಧ ಸರಾಸರಿ ರಿಟರ್ನ್

ಹಿಂದಿನ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳನ್ನು ಪೆನ್ನಿಂಗ್ ಮಾಡುವಾಗ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಂಯೋಜಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದಿಲ್ಲಸಂಯುಕ್ತ. ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ವಿವಿಧ ಇಕ್ವಿಟಿ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಆದಾಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದರೆ, ಇದು ಸಂಯುಕ್ತವಾಗುವುದರಿಂದ, ವಾರ್ಷಿಕ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾಕಷ್ಟು ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಹೀಗಾಗಿ, ಬದಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಆದಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಇದನ್ನು ವಿರಳವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ನಿಯಮಿತ ಸರಾಸರಿ ಮೂಲಕ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಸುತ್ತುವುದು

ಆಂತರಿಕ ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವ ಮತ್ತು ಮಾಪನದ ಸುಲಭತೆಯ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವು ವಿವಿಧ ಮೋಸಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೀವು ನೆನಪಿನಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಅದು ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ'ಟಿ ಖಾತೆ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ವಿವಿಧ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆಬಂಡವಾಳ ವೆಚ್ಚಗಳು. ಹೀಗಾಗಿ, ನಿಮ್ಮ ಪ್ರಯೋಜನಕ್ಕಾಗಿ ಈ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಅನ್ನು ಬಳಸುವಾಗ, ಅದನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಅವಲಂಬಿಸಿರುವ ಮೊದಲು ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಅಂಶವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಿ.