EBITDA / EV ಮಲ್ಟಿಪಲ್

EBITDA/EV ಮಲ್ಟಿಪಲ್ ಎಂದರೇನು?

EBITDA/EV ಮಲ್ಟಿಪಲ್ ಎನ್ನುವುದು ಹಣಕಾಸಿನ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ಅನುಪಾತವಾಗಿದ್ದು ಅದು ಒಟ್ಟಾರೆ ROI ಅನ್ನು ಅಳೆಯಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ (ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ಪ್ರತಿಫಲ) ಸಂಸ್ಥೆಯ. EBITDA/EV ಮಲ್ಟಿಪಲ್ ಅನ್ನು ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸುವ ಅನುಪಾತವು ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ಇತರ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನಗಳಿಗಿಂತ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಬಹುದು. ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಹಲವಾರು ಕಂಪನಿಗಳ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳಿಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದೆ.

ಈ ಅನುಪಾತವು ತೆರಿಗೆಯಲ್ಲಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯಗೊಳಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ,ಬಂಡವಾಳ ರಚನೆ, ಮತ್ತುಸ್ಥಿರ ಆಸ್ತಿ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ. EV (ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್ ಮೌಲ್ಯ) ನಲ್ಲಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯೀಕರಿಸುವಲ್ಲಿ ಸಹ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆಬಂಡವಾಳ ರಚನೆ ಸಂಸ್ಥೆಯ.

EBITDA/EV ಮಲ್ಟಿಪಲ್‌ನ ತಿಳುವಳಿಕೆ

ಇಬಿಐಟಿಡಿಎ/ಇವಿ ಮಲ್ಟಿಪಲ್ ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಹಣಕಾಸು ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳ ಸಹಾಯದಿಂದ ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಸಂಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ವಿಶ್ಲೇಷಣಾ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನವಾಗಿದೆ. ಇತರ ರಿಟರ್ನ್ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ EBITDA/EV ಮಲ್ಟಿಪಲ್‌ಗೆ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಕಂಪ್ಯೂಟಿಂಗ್ ಮಾಡುವುದು ಸವಾಲಾಗಿ ಕಾಣಿಸಬಹುದು. ವಿಭಿನ್ನ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳ ಹೋಲಿಕೆಗಾಗಿ ಸಾಮಾನ್ಯೀಕರಿಸಿದ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಒದಗಿಸುವಲ್ಲಿ ಇದು ಸಹಾಯ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಇದನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ.

EBITDA/EV ಮಲ್ಟಿಪಲ್ ಅನ್ನು ಬಳಸುವ ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸಲು ಒಲವು ತೋರುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ತಿಳಿಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದೇ ರೀತಿಯ ಉದ್ಯಮ ಅಥವಾ ವ್ಯವಹಾರಗಳ ಸಾಲಿನಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ಹಲವಾರು ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಇದನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸಬಹುದು. ಸರಳವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ವ್ಯವಹಾರಗಳು ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದಾಗ, ನೀಡಲಾದ "ಬಹು" ವಿಧಾನವನ್ನು ಒಂದು ವ್ಯವಹಾರದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಬಳಸಬಹುದು ಎಂದು ಸಿದ್ಧಾಂತವು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ.ಆಧಾರ ಇನ್ನೊಬ್ಬರ ಮೌಲ್ಯ. ಆದ್ದರಿಂದ, EBITDA/EV ಮಲ್ಟಿಪಲ್ ಅನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನೀಡಿರುವ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಆಯಾಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಇದು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯಲ್ಲದ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಲಾಭಗಳ ಒಟ್ಟಾರೆ ಅನುಪಾತದ ಮಾರ್ಪಾಡು ಎಂದು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ.ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅದರ ಸಾಲದೊಂದಿಗೆ ಕಂಪನಿಯ ಈಕ್ವಿಟಿಯ ಮೌಲ್ಯ. EBITDA/EV ಮಲ್ಟಿಪಲ್ ಅನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ನಗದುಗಾಗಿ ಪ್ರಾಕ್ಸಿ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆಆದಾಯ, ನೀಡಿರುವ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಅನ್ನು ಕಂಪನಿಯ ನಗದು ROI (ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯ) ಸಾಧನವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

EBITDA & EV

EBITDA ಎಂದರೆಗಳಿಕೆ ಆಸಕ್ತಿಯ ಮೊದಲು,ತೆರಿಗೆಗಳು, ಸವಕಳಿ, ಮತ್ತು ಭೋಗ್ಯ. ಏಪ್ರಿಲ್ 2016 ರಲ್ಲಿ, SEC (ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ & ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಕಮಿಷನ್) EBITDA ಸೇರಿದಂತೆ GAAP ಅಲ್ಲದ ಕ್ರಮಗಳ ಬಳಕೆಯು ವ್ಯವಹಾರಗಳು ತಪ್ಪುದಾರಿಗೆಳೆಯುವ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಂಸ್ಥೆಗೆ ಕೇಂದ್ರಬಿಂದುವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಹೇಳಿದೆ. ಇಬಿಐಟಿಡಿಎ ಬಹಿರಂಗಗೊಂಡರೆ, ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ನೀಡಿರುವ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಅನ್ನು ಸಮನ್ವಯಗೊಳಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ವ್ಯವಹಾರವು ಹೊಂದಿರಬೇಕು ಎಂಬ ಸಲಹೆಯನ್ನು SEC ನೀಡುತ್ತದೆ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆನೀಡುತ್ತಿದೆ ಆಕೃತಿಯ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದ ಮಾಹಿತಿ.

EV (ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ) ನ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆಆರ್ಥಿಕ ಮೌಲ್ಯ ವ್ಯವಹಾರದ. ಅದನ್ನು ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಂಡರೆ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಒಟ್ಟಾರೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಇದನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಅದೇ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ಕಾರಣ ಎರಡನೆಯದುಅಂಶ ಸಾಲಕ್ಕೆ ಗಮನ ಕೊಡದೆ ಕಂಪನಿಯ ಇಕ್ವಿಟಿಯ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ.