ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ- ಸ್ಟಾಕ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್

ಸ್ಟಾಕ್ ಟ್ರೆಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಒಂದು ಸಾಧನವಾಗಿದೆ. ಸ್ಟಾಕ್‌ನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಮತ್ತು ನೀವು ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸಬೇಕೇ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬೇಕೇ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಸರಿಯಾದ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಇದು ಸಹಾಯಕವಾಗಿದೆ. ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯೊಂದಿಗೆ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ನೋಡುತ್ತಾರೆಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯ (ನಿಜವಾದ ಮೌಲ್ಯ) ಸಂಬಂಧಿತ ಹಣಕಾಸು, ಆರ್ಥಿಕ, ಕೈಗಾರಿಕಾ ಮತ್ತು ರಾಜಕೀಯ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ.

ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ (FA) ಎಂದರೇನು?

ಯಶಸ್ವಿ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ದುರ್ಬಲ ಕಂಪನಿಗಳಿಂದ ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಪ್ರಬಲವಾಗಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸುವ ಮೂಲಕ ಲಾಭದ ಹಾದಿಯನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುತ್ತಾರೆ. ಇದು ಕಂಪನಿಯ ಆರ್ಥಿಕ ಆರೋಗ್ಯವನ್ನು ನೋಡುವ ಮೂಲಕ ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವ ವಿಧಾನವಾಗಿದೆಆದಾಯ ಹೇಳಿಕೆ,ನಗದು ಹರಿವು,ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಮತ್ತು ಇತರ ದಾಖಲೆಗಳು.

FA ಯೊಂದಿಗಿನ ಗುರಿಯು ಒಂದು ನಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯುವುದುರಿಯಾಯಿತಿ ಅವರ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯದಿಂದ. ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವು ಷೇರುಗಳ ನಿಜವಾದ ಮೌಲ್ಯವಾಗಿದೆ. ಇದು ಕಂಪನಿಯೊಳಗಿನ ಅಂಶಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸ್ಟಾಕ್‌ನ ಬೆಲೆಯಾಗಿದೆ. ಇದು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಬಾಹ್ಯ ಶಬ್ದವನ್ನು ತೆಗೆದುಹಾಕುವುದು ಎಂದರ್ಥಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳು.

ಆದ್ದರಿಂದ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಅಂತಹ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಅವುಗಳ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಗುರುತಿಸಿದಾಗ ಬೆಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಹೋಗುತ್ತದೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.

ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಮೂಲಗಳು

ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ನಡೆಸುವಾಗ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕಾದ ಅಂಶಗಳು:

• ಕಂಪನಿಯ ಆರ್ಥಿಕ ಸ್ಥಿರತೆ
• ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಪ್ರದರ್ಶನ
• ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ದರ
• ಹಿಂದಿನ ದಾಖಲೆ
• ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪಾಲು
• ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ
• ಕಂಪನಿಯ ಸಾಲದ ದಾಖಲೆ
• ಉದ್ಯೋಗಿ ದರ
• ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಚಿತ್ರ
• ನಿರ್ವಹಣೆ

ಈ ಕೆಳಗಿನ ನಿಯತಾಂಕಗಳ ಜೊತೆಗೆ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಆರ್ಥಿಕ ಮತ್ತು ರಾಜಕೀಯ ಸನ್ನಿವೇಶವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ.

ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ವಿಧಗಳು

ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಎರಡು ವಿಧವಾಗಿದೆ - ಗುಣಾತ್ಮಕ ಮತ್ತು ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ. ಈ ಎರಡು ಪರಿಕಲ್ಪನೆಗಳ ನೋಟ ಇಲ್ಲಿದೆ:

ಗುಣಾತ್ಮಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ

ಈ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಕಂಪನಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆ, ನೈತಿಕತೆ, ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್ ಮೌಲ್ಯ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಖ್ಯಾತಿ, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಆಡಳಿತದ ಅಭ್ಯಾಸಗಳು, ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವಂತಹ ವ್ಯವಹಾರದ ಗುಣಾತ್ಮಕ ಅಂಶವನ್ನು ಸೆರೆಹಿಡಿಯುತ್ತದೆ.

ಒಳ್ಳೆಯದು, ಗುಣಾತ್ಮಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಹೆಚ್ಚು ವ್ಯಕ್ತಿನಿಷ್ಠವಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ಮಾಡಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಇದು ಗಣಿತವಲ್ಲದ ಅಧ್ಯಯನವಾಗಿದೆ. ಕೆಲವು ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಕಂಪನಿಯ ಸಮಗ್ರತೆ ಮತ್ತು ಕೌಶಲ್ಯಗಳನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಮತ್ತು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಉತ್ತಮ ಮಾರ್ಗವೆಂದು ನಂಬುತ್ತಾರೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಗುಣಾತ್ಮಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ಕರಗತ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ವರ್ಷಗಳೇ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು.

ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ

ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಇದು ನಿಮ್ಮನ್ನು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆಹಣಕಾಸಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಒಂದು ಕಂಪನಿಯ. ಹಣಕಾಸಿನ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ವಿಶ್ಲೇಷಕ ನಡವಳಿಕೆ ವಿಧಾನ-

• ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್
• ಆದಾಯ ಹೇಳಿಕೆ
• ನಗದು ಹರಿವಿನ ಹೇಳಿಕೆ
• ಅನುಪಾತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ

ಗುಣಾತ್ಮಕ ಮತ್ತು ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ತನ್ನದೇ ಆದ ಅರ್ಹತೆ ಮತ್ತು ದೋಷಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಕೆಲವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಿದರೆ ಅದು ಉಪಯುಕ್ತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸಾಧನವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ಇತರರು ಕಂಪನಿಯ ಗುಣಾತ್ಮಕ ಭಾಗವನ್ನು ನೋಡುವುದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು.

ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಉದ್ದೇಶ

ಷೇರುಗಳ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವುದು

ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಎಂದು ನಿರ್ಧರಿಸಲು FA ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಒಮ್ಮೆ ದಿಹೂಡಿಕೆದಾರ ಆಸ್ತಿಯ ಸಂಖ್ಯಾತ್ಮಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ, ನಂತರ ಅವರು ಅದನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಅತಿಯಾಗಿ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಎಂದು ನಿರ್ಣಯಿಸಬಹುದು.

ತರ್ಕಬದ್ಧ ನಿರ್ಧಾರ

ಈ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಸ್ಥಾನವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ ತರ್ಕಬದ್ಧ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಸರಿಯಾದ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ರಾಜ್ಯದ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ನೋಡುತ್ತಾರೆಆರ್ಥಿಕತೆ, ರಾಜಕೀಯ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯ ಸೂಕ್ಷ್ಮ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಸಹ ಅಧ್ಯಯನ ಮಾಡಿ.

ಷೇರುಗಳ ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಭವಿಷ್ಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆ, ಆದಾಯ,ಗಳಿಕೆ, ಕಂಪನಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಮತ್ತು ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನೋಡಲು ಈಕ್ವಿಟಿಯ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ವಿವಿಧ ಡೇಟಾ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಅನುಪಾತ. ಇದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಕಂಪನಿಯ ಆರ್ಥಿಕತೆಯನ್ನು ನೋಡುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆಹೇಳಿಕೆಗಳ ತಿಂಗಳುಗಳು ಅಥವಾ ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ.

ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ವಿಧಾನ

ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ FA ಒಳ್ಳೆಯದು. ಇದು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಆರ್ಥಿಕ, ಜನಸಂಖ್ಯಾ, ಗ್ರಾಹಕ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು ಊಹಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಇದು ಕಂಪನಿ ಅಥವಾ ಉದ್ಯಮದ ಸರಿಯಾದ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಮೌಲ್ಯಯುತವಾದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ವಾರೆನ್ ಬಫೆಟ್, ಗ್ರಹಾಂ, ಡೇವಿಡ್ ಡಾಡ್ ಮತ್ತು ಅವರಂತಹ ಕೆಲವು ಪ್ರಸಿದ್ಧ ಹೂಡಿಕೆದಾರರುಜಾನ್ ನೆಫ್ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಚಾಂಪಿಯನ್‌ಗಳಾಗಿ ನೋಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತುಮೌಲ್ಯದ ಹೂಡಿಕೆ.

ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯದ ಪರಿಕಲ್ಪನೆ

ಹಣಕಾಸಿನ ಪರಿಭಾಷೆಯಲ್ಲಿ, ಷೇರುಗಳ ನಿಜವಾದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಕಂಪನಿಯ ಒಂದು ಸ್ಟಾಕ್ ರೂ.ನಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ. 50. ಆದರೆ, ವಿವರವಾದ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ಮಾಡಿದ ನಂತರ, ಸ್ಟಾಕ್‌ನ ನೈಜ ಮೌಲ್ಯವು ರೂ. 55. ಆದ್ದರಿಂದ, ನೀವು ಸ್ಟಾಕ್‌ನ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ರೂ 55 ಎಂದು ನಿರ್ಧರಿಸಿದ್ದೀರಿ.

ಮೂಲಭೂತ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಈ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಇಷ್ಟಪಡುತ್ತಾರೆ ಏಕೆಂದರೆ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್ನ ಬೆಲೆ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ.

ತೀರ್ಮಾನ

ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಇತರ ಇಕ್ವಿಟಿ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯಿಂದ ಭಿನ್ನವಾಗಿದೆತಾಂತ್ರಿಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ. ಅಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಯ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಷೇರು ಬೆಲೆಯ ಮಾದರಿಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯ ಆರ್ಥಿಕ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಗಮನವನ್ನು ನೀಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಗೆ ಬಂದಾಗ, ಆಳವಾದ ಸಂಶೋಧನೆ ಮತ್ತು ಅಂಕಗಣಿತವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಲು ನೀವು ಬಯಸಿದರೆ, ಆ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯು ನಿಮಗೆ ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆಯೇ ಅಥವಾ ಇಲ್ಲವೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯ. ಆರ್ಥಿಕವಾಗಿ ಪ್ರಬಲವಾಗಿರುವ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಂಭಾವ್ಯ ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಫಿಲ್ಟರ್ ಮಾಡಲು FA ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.