Table of Contents

EBITDA / EV മൾട്ടിപ്പിൾ

Updated on September 15, 2024 , 2112 views

എന്താണ് EBITDA/EV മൾട്ടിപ്പിൾ?

മൊത്തത്തിലുള്ള ROI അളക്കാൻ സഹായിക്കുന്ന സാമ്പത്തിക മൂല്യനിർണ്ണയത്തിന്റെ ഒരു അനുപാതമാണ് EBITDA/EV മൾട്ടിപ്പിൾ (നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം) കമ്പനിയുടെ. വരുമാനം കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള മറ്റ് സംവിധാനങ്ങളെ അപേക്ഷിച്ച് EBITDA/EV മൾട്ടിപ്പിൾ വ്യക്തമാക്കുന്ന അനുപാതം തിരഞ്ഞെടുക്കാവുന്നതാണ്. നിരവധി കമ്പനികൾ തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസങ്ങൾക്കായി ഇത് നോർമലൈസ് ചെയ്തതാണ് ഇതിന് കാരണം.

നികുതിയിലെ പ്രധാന വ്യത്യാസങ്ങൾ സാധാരണ നിലയിലാക്കാൻ ഈ അനുപാതം സഹായിക്കുന്നു,മൂലധനം ഘടന, ഒപ്പംസ്ഥിര ആസ്തി അക്കൌണ്ടിംഗ്. EV (എന്റർപ്രൈസ് മൂല്യം) വ്യത്യാസങ്ങൾ സാധാരണ നിലയിലാക്കാനും സഹായിക്കുന്നുമൂലധന ഘടന കമ്പനിയുടെ.

EBITDA/EV മൾട്ടിപ്പിൾ ധാരണ

EBITDA/EV മൾട്ടിപ്പിൾ സമാന സാമ്പത്തിക അളവുകോലുകളുടെ സഹായത്തോടെ സമാന സ്ഥാപനങ്ങളുടെ മൂല്യനിർണയം ലക്ഷ്യമിട്ടുള്ള താരതമ്യപ്പെടുത്താവുന്ന ഒരു വിശകലന സംവിധാനമാണ്. മറ്റ് റിട്ടേൺ മെക്കാനിസങ്ങളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ EBITDA/EV മൾട്ടിപ്പിൾ എന്നതിനായുള്ള അനുപാതം കണക്കാക്കുന്നത് വെല്ലുവിളിയായി തോന്നിയേക്കാം. വ്യത്യസ്‌ത പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ താരതമ്യത്തിനായി ഒരു നോർമലൈസ്ഡ് അനുപാതം നൽകാൻ സഹായിക്കുന്നതിനാൽ ഇത് കൂടുതലായി തിരഞ്ഞെടുക്കപ്പെടുന്നു.

EBITDA/EV മൾട്ടിപ്പിൾ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു അനലിസ്റ്റ് ഒരു നിർദ്ദിഷ്ട അനുപാതം പ്രയോഗിക്കാൻ പ്രവണത കാണിക്കുന്നതായി അനുമാനിക്കാൻ അറിയാം. സമാനമായ വ്യവസായ അല്ലെങ്കിൽ ബിസിനസ്സ് ലൈനിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന നിരവധി കമ്പനികൾക്കും ഇത് ബാധകമാക്കാം. ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, ബിസിനസ്സുകൾ താരതമ്യപ്പെടുത്താൻ ശ്രമിക്കുമ്പോൾ, ഒരു ബിസിനസ്സിന്റെ മൂല്യം നിർണ്ണയിക്കാൻ നൽകിയിരിക്കുന്ന "ഒന്നിലധികം" സമീപനം ഉപയോഗിക്കാമെന്ന് സിദ്ധാന്തം വിശദീകരിക്കുന്നു.അടിസ്ഥാനം മറ്റൊരാളുടെ മൂല്യം. അതിനാൽ, നൽകിയിരിക്കുന്ന വ്യവസായത്തിലെ കമ്പനികളെ താരതമ്യപ്പെടുത്തുന്നതിന് EBITDA/EV മൾട്ടിപ്പിൾ സാധാരണയായി ഉപയോഗിക്കുന്നു.

ബന്ധപ്പെട്ടവയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ പ്രവർത്തനരഹിതവും പ്രവർത്തനപരവുമായ ലാഭത്തിന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള അനുപാതത്തിന്റെ പരിഷ്ക്കരണമാണ് ഇത്.വിപണി കടത്തോടൊപ്പം കമ്പനിയുടെ ഇക്വിറ്റിയുടെ മൂല്യം. EBITDA/EV മൾട്ടിപ്പിൾ എന്നതിനാൽ പണത്തിന്റെ പ്രോക്സി ആയി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നുവരുമാനം, തന്നിരിക്കുന്ന മെട്രിക്, കമ്പനിയുടെ ക്യാഷ് ROI (നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം) എന്നതിന്റെ ഒരു ഉപാധിയായി ഉപയോഗിക്കുന്നു.

EBITDA & EV

EBITDA എന്നതിന്റെ അർത്ഥംവരുമാനം പലിശയ്ക്ക് മുമ്പ്,നികുതികൾ, മൂല്യത്തകർച്ച, അമോർട്ടൈസേഷൻ. 2016 ഏപ്രിലിൽ, EBITDA ഉൾപ്പെടെയുള്ള GAAP ഇതര നടപടികളുടെ ഉപയോഗം ബിസിനസുകൾ തെറ്റായ രീതിയിൽ ഫലങ്ങൾ അവതരിപ്പിക്കുന്നില്ലെന്ന് ഉറപ്പാക്കുന്നതിനുള്ള കേന്ദ്രബിന്ദുവായി പ്രവർത്തിക്കുമെന്ന് SEC (സെക്യൂരിറ്റീസ് & എക്സ്ചേഞ്ച് കമ്മീഷൻ) പ്രസ്താവിച്ചു. EBITDA വെളിപ്പെടുത്തിയാൽ, നൽകിയിരിക്കുന്ന മെട്രിക്കിനെ അറ്റവരുമാനവുമായി പൊരുത്തപ്പെടുത്താൻ ബിസിനസ്സ് ലക്ഷ്യമിടുന്നതായിരിക്കണമെന്ന ഉപദേശം SEC വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഇത് നിക്ഷേപകരെ സഹായിക്കുംവഴിപാട് ചിത്രത്തിന്റെ കണക്കുകൂട്ടലിനെക്കുറിച്ചുള്ള വിവരങ്ങൾ.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

EV (എന്റർപ്രൈസ് മൂല്യം) എന്നതിന്റെ അളവുകോലാണ്സാമ്പത്തിക മൂല്യം ബിസിനസ്സിന്റെ. സ്ഥാപനം ഏറ്റെടുക്കുകയാണെങ്കിൽ അതിന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള മൂല്യം നിർണ്ണയിക്കുന്നതിനാണ് ഇത് കൂടുതലും ഉപയോഗിക്കുന്നത്. മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഫലപ്രദമായ മൂല്യനിർണ്ണയ സംവിധാനമായി ഇത് കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. കാരണം രണ്ടാമത്തേതാണ്ഘടകം കടം ശ്രദ്ധിക്കാതെ കമ്പനിയുടെ ഇക്വിറ്റിയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട സന്ദർഭത്തിൽ മാത്രമാണ് ഉപയോഗിക്കുന്നത്.

Disclaimer:
ഇവിടെ നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ കൃത്യമാണെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ എല്ലാ ശ്രമങ്ങളും നടത്തിയിട്ടുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, ഡാറ്റയുടെ കൃത്യത സംബന്ധിച്ച് യാതൊരു ഉറപ്പും നൽകുന്നില്ല. എന്തെങ്കിലും നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിന് മുമ്പ് സ്കീം വിവര രേഖ ഉപയോഗിച്ച് പരിശോധിക്കുക.