EBITDA-ടു-പലിശ കവറേജ് അനുപാതം

EBITDA-ടു-പലിശ കവറേജ് അനുപാതം എന്താണ്?

ഒരു ഓർഗനൈസേഷന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിന് സാമ്പത്തിക വിദഗ്ധർ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു പ്രധാന സാമ്പത്തിക അനുപാതമാണ് EBITDA-ടു-ഇന്ററസ്റ്റ് കവറേജ് അനുപാതം. പ്രീ-ടാക്സിന്റെ സഹായത്തോടെ ബന്ധപ്പെട്ട പലിശ ചെലവുകൾ അടയ്ക്കുന്നതിന് കമ്പനിക്ക് ലാഭമുണ്ടോ ഇല്ലയോ എന്ന് പരിശോധിക്കുന്നതിലൂടെയാണ് ഇത് നേടുന്നത്.വരുമാനം സ്ഥാപനത്തിന്റെ.

പ്രത്യേകിച്ചും, നൽകിയിരിക്കുന്ന അനുപാതം EBITDA യുടെ ഏത് ഭാഗം നിരീക്ഷിക്കാൻ സഹായകമാണ് (വരുമാനം പലിശയ്ക്ക് മുമ്പ്,നികുതികൾ, മൂല്യത്തകർച്ച, അമോർട്ടൈസേഷൻ) നൽകിയിരിക്കുന്ന ആവശ്യത്തിനായി ഉപയോഗിക്കാം.

EBITDA-ടു-ഇന്ററസ്റ്റ് കവറേജ് അനുപാതം EBITDA കവറേജ് എന്ന പേരിലും പോകുന്നു. പലിശ കവറേജ് അനുപാതവും ഇബിഐടിഡിഎ കവറേജ് അനുപാതവും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തിന്റെ പ്രധാന പോയിന്റ്, വളരെ ഉൾക്കൊള്ളുന്ന EBITDA ഉപയോഗിക്കുന്നതിന് പകരം EBIT (ആദായത്തിനും നികുതികൾക്കും മുമ്പുള്ള വരുമാനം) ഉപയോഗിക്കുന്നതായി അറിയപ്പെടുന്നു എന്നതാണ്.

EBITDA-ടു-പലിശ കവറേജ് അനുപാതം കണക്കാക്കുന്നു

EBITDA-ടു-പലിശ കവറേജ് അനുപാത ഫോർമുല = (EBITDA) / (പലിശയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള പേയ്‌മെന്റ്)

EBITDA-ടു-പലിശ കവറേജ് അനുപാതം മനസ്സിലാക്കുന്നു

നൽകിയ സാമ്പത്തിക അനുപാതം തുടക്കത്തിൽ ബാങ്കർമാർ ലിവറേജ് ബൈഔട്ട് സന്ദർഭത്തിൽ ഉപയോഗിച്ചു. പുതുതായി പുനഃസംഘടിപ്പിച്ച കമ്പനിക്ക് ഹ്രസ്വകാല കടവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ബാധ്യതകൾ നിറവേറ്റാൻ കഴിയുമോ ഇല്ലയോ എന്ന് നിർണ്ണയിക്കുന്നതിനുള്ള ആദ്യ സ്‌ക്രീൻ എന്ന നിലയിൽ നൽകിയിട്ടുള്ള ബാങ്കർമാരുടെ കൂട്ടം അറിയപ്പെടുന്നു. മൂല്യത്തിൽ 1-ൽ കൂടുതലായി മാറുന്ന ഒരു അനുപാതം, ബന്ധപ്പെട്ട പലിശച്ചെലവുകൾ അടയ്‌ക്കുന്നതിന് കമ്പനിക്ക് മതിയായ പലിശ കവറേജ് ഉണ്ടെന്ന് സൂചിപ്പിക്കാൻ അറിയാം.

നൽകിയിരിക്കുന്ന അനുപാതം ഒരു പ്രത്യേക കമ്പനിക്ക് പലിശയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചെലവുകൾ വഹിക്കാനാകുമോ ഇല്ലയോ എന്ന് വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള തടസ്സമില്ലാത്ത സംവിധാനമായി മാറുമ്പോൾ. ഇബിഐടിഡിഎയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് നൽകിയിട്ടുള്ള അനുപാതത്തിന്റെ പ്രയോഗങ്ങൾ, ഒന്നിലധികം സാമ്പത്തിക കണക്കുകളുടെ പ്രോക്സിയായി പ്രവർത്തിക്കുന്നതിന് അതിന്റെ പ്രസക്തി പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു.

EBITDA-ടു-പലിശ കവറേജ് അനുപാത ഉദാഹരണം

ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു പ്രത്യേക കമ്പനിക്ക് 1.25 മൂല്യമുള്ള EBITDA-ടു-ഇന്ററസ്റ്റ് കവറേജ് അനുപാതം ഉണ്ടെന്ന് നമുക്ക് അനുമാനിക്കാം. അതാത് പലിശ പേയ്‌മെന്റുകൾ കവർ ചെയ്യാൻ ഇതിന് പ്രാപ്തമാണെന്ന് ഇത് സൂചിപ്പിക്കണമെന്നില്ല. കാരണം, പഴയ ഉപകരണങ്ങൾ മാറ്റിസ്ഥാപിക്കുന്നതിന് കമ്പനി അതാത് ലാഭത്തിന്റെ ഗണ്യമായ ഒരു ഭാഗം ചെലവഴിക്കേണ്ടി വന്നേക്കാം.

മൂല്യത്തകർച്ചയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചെലവുകൾ EBITDA കണക്കാക്കുമെന്ന് അറിയാത്തതിനാൽ, 1.25 എന്ന അനുപാത മൂല്യം കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക സുസ്ഥിരതയുടെ നിർണായക സൂചകമായി പ്രവർത്തിക്കില്ല.

EBITDA-ടു-പലിശ കവറേജ് അനുപാതം ഉപയോഗിക്കുന്നതിന്റെ പ്രയോജനങ്ങൾ

കമ്പനിയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയും ഈടുതലും അളക്കുമ്പോൾ നൽകിയിരിക്കുന്ന അനുപാതം ഒരു പ്രധാന പങ്ക് വഹിക്കുമെന്ന് അറിയപ്പെടുന്നു. ഈ പരാമീറ്ററിന്റെ ചില പ്രധാന നേട്ടങ്ങൾ ഇവയാണ്:

• വഴിപാട് പ്രവർത്തന മാതൃകയുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ അതിന്റെ ഫലപ്രാപ്തിയോടൊപ്പം ബിസിനസിന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള വളർച്ചയുടെ വിശ്വസനീയമായ അവലോകനം
• യുടെ യഥാർത്ഥ മൂല്യം കാണിക്കുന്നുപണമൊഴുക്ക് സജീവ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ സഹായത്തോടെ സൃഷ്ടിക്കുന്ന കമ്പനിയുടെ
• സാമ്പത്തിക താരതമ്യംകാര്യക്ഷമത പ്രസക്തമായ എതിരാളികളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് സ്ഥാപനത്തിന്റെ
• ലിവറേജ് ചെയ്‌ത വാങ്ങലുകൾക്കായി കമ്പനിയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള ആകർഷണം സൂചിപ്പിക്കുന്നു