സുരക്ഷയുടെ മാർജിൻ എന്താണ്?

സുരക്ഷയുടെ മാർജിൻ സൂചിപ്പിക്കുന്നത് ഏത് തത്വത്തെയാണ്നിക്ഷേപകൻ ഓഹരികളിലും മറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളിലും നിക്ഷേപം നടത്തുമ്പോൾ മാത്രംവിപണി ഉൽപ്പന്നത്തിന്റെ മൂല്യം അതിന്റെ ആന്തരിക വിലയേക്കാൾ കുറവാണ്. അടിസ്ഥാനപരമായി, തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസംയഥാർത്ഥ മൂല്യം സാമ്പത്തിക ഉൽപന്നവും അതിന്റെ വിപണി വിലയും സുരക്ഷയുടെ മാർജിൻ ആയി നിർവചിച്ചിരിക്കുന്നു. സുരക്ഷിതത്വത്തിന്റെ മാർജിൻ നിക്ഷേപകനിൽ നിന്ന് നിക്ഷേപകന് വ്യത്യാസപ്പെടാം. സാധാരണയായി, വ്യാപാരികൾ അവരുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ഈ മാർജിൻ സജ്ജമാക്കുന്നുറിസ്ക് വിശപ്പ്.

സുരക്ഷയുടെ മാർജിൻ ഫോർമുല ഇതാണ്:

(നിലവിലെ വിൽപ്പന നില - ബ്രേക്ക്-ഇവൻ പോയിന്റ്) / നിലവിലെ വിൽപ്പന നില x 100

ഈ നിക്ഷേപ തത്വത്തിന്റെ പ്രധാന നേട്ടം, കുറഞ്ഞ അപകടസാധ്യത ഉള്ളപ്പോൾ നിക്ഷേപകന് ഉൽപ്പന്നം വാങ്ങാൻ കഴിയും എന്നതാണ്. ഉൽപ്പന്നത്തിന്റെ വിപണി വില കുറയുന്നത് വരെ നിക്ഷേപകർ കാത്തിരിക്കുകയാണ്. സാമ്പത്തിക രംഗത്ത്അക്കൌണ്ടിംഗ് സന്ദർഭത്തിൽ, കമ്പനി നടത്തിയ മൊത്തം വിൽപ്പനയും ബ്രേക്ക് ഈവൻ വിൽപ്പനയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസമായി സുരക്ഷയുടെ മാർജിൻ നിർവചിക്കാം.

സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ആന്തരിക മൂല്യം എങ്ങനെയാണ് കണക്കാക്കുന്നത്?

നിക്ഷേപത്തിന്റെ പിതാവ് എന്നറിയപ്പെടുന്ന ബെഞ്ചമിൻ ഗ്രഹാം ആണ് ഈ പദം ജനപ്രിയമാക്കിയത്. ഒന്നാമതായി, നിക്ഷേപകർ സുരക്ഷിതത്വത്തിന്റെ മാർജിൻ സ്ഥാപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് സെക്യൂരിറ്റികളുടെയോ സാമ്പത്തിക ഉൽപന്നങ്ങളുടെയോ യഥാർത്ഥമോ ആന്തരികമോ ആയ മൂല്യം കണ്ടെത്തണം. അതിനായി, നിങ്ങൾ ഗുണപരവും അളവ്പരവുമായ ഡാറ്റ പരിഗണിക്കേണ്ടതുണ്ട്. ഇതിൽ ആകെ ഉൾപ്പെടുന്നുവരുമാനം, സ്ഥിര ആസ്തികൾ, കമ്പനി മാനേജ്മെന്റ് എന്നിവയും അതിലേറെയും. ഈ ഘടകങ്ങളെല്ലാം ഓഹരികളുടെ അന്തർലീനമായ മൂല്യത്തിലേക്ക് സംഭാവന ചെയ്യുന്നു. നിങ്ങൾ അന്തർലീനമായ മൂല്യം നിർണ്ണയിച്ചുകഴിഞ്ഞാൽ, അടുത്ത ഘട്ടം ഉൽപ്പന്നത്തിന്റെ വിപണി വില പരിഗണിക്കുക എന്നതാണ്. അപ്പോൾ, സുരക്ഷിതത്വത്തിന്റെ മാർജിൻ ലഭിക്കുന്നതിന് നിങ്ങൾക്ക് വിപണി വിലയെ ആന്തരിക മൂല്യവുമായി താരതമ്യം ചെയ്യാം. നിക്ഷേപത്തിന്റെ ഏറ്റവും നിർണായക ഘടകങ്ങളിലൊന്നായി ബഫറ്റ് സുരക്ഷയുടെ മാർജിൻ കണക്കാക്കുന്നു.

വിശകലനത്തിലും കണക്കുകൂട്ടലുകളിലും പിശകുകൾ തടയാൻ സുരക്ഷയുടെ മാർജിൻ സഹായിക്കുന്നു. ഈ നിക്ഷേപ തത്വം വിജയകരമായ നിക്ഷേപത്തിന് ഉറപ്പുനൽകുന്നില്ല എന്നത് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതാണ്. കാരണം, ഒരു സ്ഥാപനത്തിന്റെയും കൃത്യമായ അന്തർലീനമായ മൂല്യം നിർണ്ണയിക്കാൻ ആർക്കും കഴിയില്ല. അടിസ്ഥാനപരമായി, ഇത് ഞങ്ങളുടെ അനുമാനങ്ങളുടെയും കണക്കുകൂട്ടലുകളുടെയും അടിസ്ഥാനത്തിലാണ്. ഒരു കമ്പനിയുടെ ആന്തരിക മൂല്യം കണക്കാക്കാൻ നിങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്ന രീതിയിലേക്ക് എല്ലാം വരുന്നു. നിങ്ങളുടെ വിധിന്യായങ്ങൾ അന്തർലീനമായ മൂല്യത്തോട് അടുക്കാമെങ്കിലും, അത് വളരെ അപൂർവമായി മാത്രമേ കൃത്യമാകൂ. ഒരു കമ്പനിയുടെ പ്രകടനത്തെയും ഏറ്റവും പുതിയ പദ്ധതികളെയും അടിസ്ഥാനമാക്കി മാത്രമേ നിക്ഷേപകർക്കും വിശകലന വിദഗ്ധർക്കും അതിന്റെ വാർഷിക വരുമാനം പ്രവചിക്കാൻ കഴിയൂ എന്നതാണ് പ്രധാന കാരണം.

മാർജിൻ ഓഫ് സേഫ്റ്റിയുടെ ഉദാഹരണം

ഗ്രഹാം ഈ നിക്ഷേപ തത്വം കണ്ടുപിടിച്ചു. സുരക്ഷയുടെ മാർജിൻ കണ്ടെത്തുമ്പോൾ അടിസ്ഥാന നിക്ഷേപ ഘടകങ്ങളിൽ അദ്ദേഹം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിച്ചു. ഓഹരികളുടെയും സാമ്പത്തിക ഉൽപന്നങ്ങളുടെയും വില സ്ഥിരമായി തുടരുന്നില്ലെന്ന് ഗ്രഹാമിന് അറിയാമായിരുന്നു. അവ ചാഞ്ചാടിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്നു. 300 രൂപ വിലയുള്ള ഓഹരികൾ ഏതാനും ദിവസങ്ങൾക്കുള്ളിൽ 350 രൂപ വരെ ഉയരുകയോ 200 രൂപയിലേക്ക് താഴുകയോ ചെയ്യാം. ഇപ്പോൾ, ഓഹരികൾ അതിന്റെ ആന്തരിക മൂല്യത്തേക്കാൾ കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് വാങ്ങുന്നത് ലാഭത്തിന് കാരണമാകും. ഇതിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽനിക്ഷേപിക്കുന്നു കമ്പനികൾ കിഴിവുള്ള വിലയിൽ സെക്യൂരിറ്റികൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്തപ്പോൾ തത്വം, വിശകലന വിദഗ്ധരും നിക്ഷേപകരും വാങ്ങാൻ തുടങ്ങി. ഈ തന്ത്രത്തിന് നഷ്ടം പരിമിതപ്പെടുത്താൻ കഴിയുമെന്ന് അവർ വിശ്വസിച്ചു. മറ്റൊരു വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, ഇത്കിഴിവ് ആന്തരിക മൂല്യത്തിൽ നിക്ഷേപകർക്ക് കുറഞ്ഞ നഷ്ടം സംഭവിക്കുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കുന്നു.