ഓഹരിയുടെ ആന്തരിക മൂല്യം എന്താണ്?

ഒരു ഓഹരിയുടെ ആന്തരിക മൂല്യം; അല്ലെങ്കിൽ ഏതെങ്കിലും സുരക്ഷ; ഭാവിയിൽ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന പണമൊഴുക്കുകളുടെ നിലവിലെ മൂല്യമാണ്, കൃത്യമായി കിഴിവ്കിഴിവ് നിരക്ക്. താരതമ്യപ്പെടുത്താവുന്ന കമ്പനികളെക്കുറിച്ചുള്ള ഉൾക്കാഴ്ച ലഭിക്കുന്ന ആപേക്ഷിക മൂല്യനിർണ്ണയ ഫോമുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, ആന്തരിക മൂല്യനിർണ്ണയം ഒരു നിർദ്ദിഷ്ട ബിസിനസ്സിന്റെ അന്തർലീനമായ മൂല്യം മാത്രം വിലയിരുത്തുന്നു.

മിക്കപ്പോഴും, പുതുമുഖ നിക്ഷേപകർ പദപ്രയോഗങ്ങൾക്കിടയിൽ കുടുങ്ങിപ്പോകുകയും അതിൽ നിന്ന് ഒന്നും ഉണ്ടാക്കാതിരിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ഒരു ഷെയറിന്റെ ആന്തരിക മൂല്യത്തിനും ഇത് ബാധകമാണ്. നിങ്ങളെ സഹായിക്കുന്നതിന്, ഈ പോസ്റ്റ് ഈ ആശയം നിർവചിക്കുകയും ആശയക്കുഴപ്പം കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

എന്താണ് ആന്തരിക മൂല്യം?

ആന്തരിക മൂല്യത്തിന്റെ അർത്ഥം ലളിതമായ വാക്കുകളിൽ പറഞ്ഞാൽ, ഇത് അസറ്റിന്റെ മൂല്യത്തിന്റെ അളവാണ്. ഈ അളവുകോൽ ആ ആസ്തിയുടെ ഇന്നത്തെ ട്രേഡിങ്ങ് വിലയുടെ സഹായത്തേക്കാൾ ഒരു ലക്ഷ്യം കണക്കാക്കുന്നതിലൂടെയോ സങ്കീർണ്ണമായ ഒരു സാമ്പത്തിക മാതൃകയിലൂടെയോ നടപ്പിലാക്കാൻ കഴിയും.വിപണി.

സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ, അന്തർലീനമായ മൂല്യത്തെ തിരിച്ചറിയുന്നതിനുള്ള ചുമതലയുമായി സംയോജിപ്പിച്ചാണ് സാധാരണയായി ഉപയോഗിക്കുന്നത്അടിവരയിടുന്നു ഒരു നിശ്ചിത കമ്പനിയുടെ മൂല്യവുംപണമൊഴുക്ക്. എന്നിരുന്നാലും, ഓപ്‌ഷനുകളുടെ അന്തർലീനമായ മൂല്യത്തെയും അവയുടെ വിലനിർണ്ണയത്തെയും സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം, ഇത് അസറ്റിന്റെ നിലവിലെ വിലയും ഓപ്‌ഷന്റെ സ്‌ട്രൈക്ക് വിലയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

ഓഹരികളുടെ ആന്തരിക മൂല്യം കണക്കാക്കുന്നു

ഷെയറുകളിലേക്കും സ്റ്റോക്കുകളിലേക്കും വരുമ്പോൾ, ഷെയറിന്റെ അന്തർലീനമായ മൂല്യം നിർണ്ണയിക്കുന്നത് അൽപ്പം സങ്കീർണ്ണമായേക്കാം, ഒന്നിലധികം രീതികൾ ഉപയോഗിക്കുന്നതിനുള്ള ലഭ്യത കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ. മൂല്യം കണ്ടെത്തുന്നതിന് നിക്ഷേപകർക്ക് ഉപയോഗിക്കാനാകുന്ന ചില രീതികൾ ചുവടെ രേഖപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു:

ഫിനാൻഷ്യൽ മെട്രിക്കിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിലുള്ള വിശകലനം

നിരവധി നിക്ഷേപകർ വിവിധ അളവുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു, അതായത് വില-ടു-വരുമാനം ആന്തരിക മൂല്യം മനസ്സിലാക്കുന്നതിനുള്ള (P/E) അനുപാതം. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു ശരാശരി സ്റ്റോക്ക് 15 തവണ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെട്ടിട്ടുണ്ടെന്ന് കരുതുക. 12 ഇരട്ടി വരുമാനത്തിന് ട്രേഡ് ചെയ്യുന്ന ഒരു സ്റ്റോക്ക് ഉണ്ടെങ്കിൽ, അത് വിലകുറച്ചതായി കണക്കാക്കും. സാധാരണയായി, ഇത് ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ ശാസ്ത്രീയ രീതിയാണ്, കൂടാതെ അധിക ഘടകങ്ങളുമായി ഇത് ഉപയോഗിക്കുന്നു.

കിഴിവുള്ള പണമൊഴുക്ക് വിശകലനം

ഈ രീതി ഉപയോഗിക്കുന്നുപണത്തിന്റെ സമയ മൂല്യം ഒരു കമ്പനിയുടെ പണമൊഴുക്കിന്റെ എസ്റ്റിമേഷൻ ഉപയോഗിച്ച്. ഭാവിയിലെ പണമൊഴുക്കുകളുടെ നിലവിലെ മൂല്യത്തിന്റെ ആകെത്തുക ആന്തരിക മൂല്യമായി മാറുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഈ വിശകലനത്തിൽ ഉപയോഗിക്കുന്ന വേരിയബിളുകളുടെ ഒരു നിരയുണ്ട്.

അസറ്റ് അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള മൂല്യനിർണ്ണയം

മൂല്യം മനസ്സിലാക്കുന്നതിനുള്ള മറ്റൊരു പ്രധാന മാർഗ്ഗം, കമ്പനിയുടെ എല്ലാ ആസ്തികളും, അദൃശ്യവും മൂർത്തവുമായ, കമ്പനിയുടെ ബാധ്യതകളിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു ലളിതമായ മാർഗം ഉൾക്കൊള്ളുന്നു.

ആന്തരിക മൂല്യത്തിന്റെ പ്രയോജനങ്ങൾ

പ്രാഥമിക ഉദ്ദേശംമൂല്യ നിക്ഷേപം അന്തർലീനമായ മൂല്യത്തേക്കാൾ കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് ട്രേഡ് ചെയ്യുന്ന അത്തരം ഓഹരികൾ കണ്ടെത്തുക എന്നതാണ്. ഈ മൂല്യം കണ്ടെത്തുന്നതിന് പ്രത്യേക ആന്തരിക മൂല്യ രീതി ഇല്ലെങ്കിലും; എന്നിരുന്നാലും, സ്റ്റോക്കുകൾ അവയുടെ യഥാർത്ഥ മൂല്യത്തേക്കാൾ കുറച്ച് ചെലവഴിച്ച് വാങ്ങുക എന്നതാണ് അടിസ്ഥാന ആശയം. കൂടാതെ, ആന്തരിക മൂല്യം വിലയിരുത്തുകയല്ലാതെ മറ്റൊന്നും നിങ്ങളെ അതിന് സഹായിക്കില്ല.

ആന്തരിക മൂല്യത്തോടുകൂടിയ വെല്ലുവിളികൾ

നിങ്ങൾക്ക് വഴികളുണ്ടെങ്കിലും, എല്ലാം അത്ര എളുപ്പമല്ല. ഈ മൂല്യം കണക്കാക്കുമ്പോൾ നിങ്ങൾ അഭിമുഖീകരിക്കുന്ന പ്രധാന വെല്ലുവിളികളിലൊന്ന് ഈ വ്യായാമം തികച്ചും ആത്മനിഷ്ഠമാണ് എന്നതാണ്. നിങ്ങൾ നിരവധി അനുമാനങ്ങൾ നടത്തേണ്ടതുണ്ട്, അവസാന വലനിലവിലെ മൂല്യം ആ അനുമാനങ്ങളിൽ സംഭവിക്കുന്ന മാറ്റങ്ങളോട് സെൻസിറ്റീവ് ആയിരിക്കാം.

മാത്രമല്ല, ഈ അനുമാനങ്ങൾ ഓരോന്നും വ്യത്യസ്ത രീതികളിൽ കണക്കാക്കാം; എന്നിരുന്നാലും, ഒരു പ്രോബബിലിറ്റി അല്ലെങ്കിൽ ആത്മവിശ്വാസം സംബന്ധിച്ച അനുമാനംഘടകം തികച്ചും ആത്മനിഷ്ഠമാണ്. അടിസ്ഥാനപരമായി, അത് ഭാവി പ്രവചിക്കുമ്പോൾ, നിഷേധിക്കാനാവാത്തവിധം, അത് അനിശ്ചിതത്വത്തിലാണ്.

ഇത് മനസ്സിൽ വെച്ചുകൊണ്ട്, വിജയികളായ എല്ലാ നിക്ഷേപകരും ഒരു കമ്പനിയുടെ പഴയ അതേ വിവരങ്ങൾ നോക്കുകയും വ്യത്യസ്ത ആന്തരിക മൂല്യങ്ങളിലും കണക്കുകളിലും വരികയും ചെയ്യുന്നു.

ഉപസംഹാരം

നിങ്ങൾ ലാഭത്തിലാണോ അല്ലയോ എന്ന് വിലയിരുത്താൻ സഹായിക്കുന്നതിനാൽ ഒരു ഷെയറിന്റെ ആന്തരിക മൂല്യം കണ്ടെത്തുന്നത് വളരെ പ്രധാനമാണ്. നിങ്ങൾ വിപണിയിൽ ഒരു തുടക്കക്കാരനാണെങ്കിൽ, ഒരു പ്രൊഫഷണലിന്റെ സഹായം സ്വീകരിക്കുന്നത് ഗണ്യമായി സഹായിക്കും. നിങ്ങൾ എടുക്കുന്ന തീരുമാനം പരിഗണിക്കാതെ തന്നെ, അത് നന്നായി ചിന്തിച്ച് ജാഗ്രതയോടെയുള്ളതാണെന്ന് ഉറപ്പാക്കുക.