എന്താണ് റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക്?

"ആർബിഐ റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് മാറ്റമില്ലാതെ നിലനിർത്തുന്നു", കൂടാതെ "ആർബിഐ റിപ്പോ നിരക്ക് 50 ബിപിഎസ് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു". പത്രത്തിലോ വാർത്താ ആപ്പിന്റെ അറിയിപ്പിലോ ഈ തലക്കെട്ട് നിങ്ങൾ എത്ര തവണ വായിച്ചിട്ടുണ്ട്? നിരവധി തവണ, ഒരുപക്ഷേ. ഇതിന്റെ യഥാർത്ഥ അർത്ഥമെന്താണെന്ന് എപ്പോഴെങ്കിലും ചിന്തിച്ചിട്ടുണ്ടോ? ശരി, ഉണ്ടെങ്കിൽ, തുടർന്ന് വായിക്കുക. നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നത് നിങ്ങൾക്ക് ലഭിക്കും. ഇല്ലെങ്കിൽ, ഇപ്പോഴും വായിക്കുക-ഇപ്പോൾ വ്യാപകമായി ഉപയോഗിക്കുന്ന ഈ സാമ്പത്തിക പദത്തിന്റെ അർത്ഥമെന്താണെന്ന് നിങ്ങൾ അറിഞ്ഞിരിക്കണം.

എന്താണ് റിപ്പോ നിരക്ക്?

ഇത് റിസർവ് നിരക്കാണ്ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ (ആർബിഐ) വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾക്ക് ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് വായ്പ നൽകുന്നു. റിപ്പോ നിരക്ക് കൂടുന്തോറും ആർബിഐയിൽ നിന്ന് വായ്പയെടുക്കുന്ന ബാങ്കുകളുടെ എണ്ണം കുറയും. ഇത് വാണിജ്യ വായ്പ കുറയ്ക്കുന്നു, അങ്ങനെ, പണലഭ്യത കുറയുന്നുസമ്പദ്. വിപരീത സാഹചര്യത്തിൽ, റിപ്പോ നിരക്ക് കുറയ്ക്കുമ്പോൾ, വായ്പാ നിരക്ക് കുറച്ചതിനാൽ ബാങ്കുകൾ ആർബിഐയിൽ നിന്ന് കൂടുതൽ വായ്പയെടുക്കുന്നു. ഇത് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ പണ വിതരണത്തെ പ്രേരിപ്പിക്കുന്നു. 2023 ഫെബ്രുവരി മുതൽ നിലവിലെ റിപ്പോ നിരക്ക് 6.50% ആണ്. 2019 ഓഗസ്റ്റ് മുതൽ റിപ്പോ നിരക്ക് 6% ൽ താഴെയാണ്. പകർച്ചവ്യാധി മൂലമുണ്ടായ സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധി കാരണം 2020 മാർച്ച് മുതൽ 2020 ഒക്ടോബർ വരെ ഇത് 4% ആയി കുറഞ്ഞു.

എന്താണ് റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക്?

വാണിജ്യ ബാങ്കുകളുടെ പക്കൽ മിച്ച ഫണ്ടുകൾ ഉണ്ടെങ്കിൽ, അവർക്ക് രണ്ട് ഓപ്ഷനുകളുണ്ട്: ഒന്നുകിൽ പൊതുജനങ്ങൾക്ക് ക്രെഡിറ്റ് നൽകുക അല്ലെങ്കിൽ മിച്ചം ആർബിഐയിൽ നിക്ഷേപിക്കുക. രണ്ട് സാഹചര്യങ്ങളിലും, ബാങ്കുകൾക്ക് പലിശ ലഭിക്കും. ആർബിഐയിൽ പണം നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ അവർക്ക് ലഭിക്കുന്ന പലിശയെ റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് എന്ന് വിളിക്കുന്നു.

റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് എങ്ങനെയാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്?

സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ നിലവിലെ സാഹചര്യത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് ആർബിഐ റിവേഴ്‌സ് റിപ്പോ നിരക്ക് തീരുമാനിക്കുന്നത്. സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ പണവിതരണം നിയന്ത്രിക്കുന്നതിന് ഉപയോഗിക്കുന്ന പണ നടപടികളിൽ ഒന്നാണിത്. റിവേഴ്‌സ് റിപ്പോ നിരക്ക് വർധിപ്പിക്കുമ്പോൾ, ആർബിഐയിലെ നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ പലിശ ലഭിക്കുന്നതിനാൽ കൂടുതൽ പണം ആർബിഐയിൽ സൂക്ഷിക്കാൻ ബാങ്കുകൾക്ക് പ്രോത്സാഹനം ലഭിക്കുന്നു. ഇപ്പോൾ, വാണിജ്യ ബാങ്കുകളിൽ കുറച്ച് പണം ലഭ്യമാകും, അങ്ങനെ വാണിജ്യ വായ്പ കുറയുന്നു. ഇത് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ പണലഭ്യത കുറയ്ക്കുന്നു. ഈ സമയത്ത് റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് സാധാരണയായി വർധിപ്പിക്കുന്നുപണപ്പെരുപ്പം. റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് കുറയുമ്പോൾ ആർബിഐയിൽ കൂടുതൽ പണം നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനെ ബാങ്കുകൾ എതിർക്കുന്നു. ഇപ്പോൾ അവർക്ക് കൂടുതൽ പണമുണ്ട്, അവർ പൊതുജനങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ വായ്പ നൽകുന്നു, സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ പണലഭ്യത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു. എന്ന സമയത്ത് റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് കുറച്ചിട്ടുണ്ട്മാന്ദ്യം.

റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്കിന്റെ പ്രാധാന്യം

സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയെ സുസ്ഥിരമായി നിലനിർത്തുന്നതിനുള്ള ആർബിഐയുടെ പണനയത്തിന്റെ ഭാഗമാണ് റിവേഴ്‌സ് റിപ്പോ നിരക്ക്. പണപ്പെരുപ്പം തടയുന്നതിനോ മാന്ദ്യത്തെ നേരിടുന്നതിനോ ഇത് ഉപയോഗിക്കുന്നു. സാഹചര്യം ആവശ്യപ്പെടുന്നതിനനുസരിച്ച് നിരക്ക് കൂട്ടുകയോ കുറയ്ക്കുകയോ ചെയ്യുന്നു. വാണിജ്യ ബാങ്കുകളിലേക്കുള്ള പണമൊഴുക്കിനെ ഇത് നേരിട്ട് ബാധിക്കുന്നു, ഇത് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ പണമൊഴുക്ക് നിർണ്ണയിക്കുന്നു. ചുരുക്കത്തിൽ, റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് പ്രധാനമാണ്, കാരണം ഇത് സഹായിക്കുന്നു:

• വില സ്ഥിരത കൈവരിക്കുക
• സാമ്പത്തിക വികസനം പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുക
• പരിപാലിക്കുകദ്രവ്യത ബാങ്കുകളുടെ ആവശ്യകതകൾ

സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിൽ അധിക പണലഭ്യത ഉണ്ടാകുമ്പോൾ, രൂപയുടെ മൂല്യം കുറയുന്നു. അത്തരമൊരു സാഹചര്യത്തിൽ, ആർബിഐ റിപ്പോ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുമ്പോൾ, പണലഭ്യത കുറയുന്നു, ഇത് രൂപയുടെ മൂല്യം വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു.

ഡിമാൻഡ്-പുൾ ഇൻഫ്ലേഷൻ സമയത്ത് റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക്

സമയത്ത്ഡിമാൻഡ്-പുൾ ഇൻഫ്ലേഷൻ, സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ പണ വിതരണം ഉയർന്നതാണ്. ആളുകൾക്ക് കൂടുതൽ പണമുണ്ട്; അതിനാൽ, ചരക്കുകളുടെയും സേവനങ്ങളുടെയും ആവശ്യം ഉൽപ്പാദനത്തിനപ്പുറമാണ്. അത്തരമൊരു സാഹചര്യം പണലഭ്യത കുറയ്ക്കാൻ ആവശ്യപ്പെടുന്നു. റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് ആർബിഐ ഉയർത്തി. അങ്ങനെ, വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ കൂടുതൽ പലിശ നേടുന്നതിനായി ആർബിഐയിൽ ഫണ്ടുകൾ സൂക്ഷിക്കുന്നു. ഇത് അവർക്ക് പൊതുജനങ്ങൾക്ക് നൽകാനുള്ള പണം കുറവാണ്. അതാകട്ടെ, പണലഭ്യത കുറയുകയും പണപ്പെരുപ്പം കുറയുകയും ചെയ്യുന്നു.

ഹോം ലോണിൽ റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്കിന്റെ സ്വാധീനം

ഹോം ലോൺ റിവേഴ്‌സ് റിപ്പോ നിരക്ക് വർധിക്കുന്നതോടെ പലിശ നിരക്കും വർധിക്കും. പൊതുജനങ്ങൾക്ക് വായ്പ നൽകുന്നതിന് പകരം ആർബിഐയിൽ പണം നിക്ഷേപിക്കുന്നതാണ് കൂടുതൽ ലാഭകരമെന്ന് ബാങ്കുകൾ കരുതുന്നു. വായ്പ നൽകുന്നതിൽ അവർ വിമുഖത കാണിക്കുകയും അങ്ങനെ പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. മിക്ക തരത്തിലുള്ള പലിശ നിരക്കുകൾക്കും ഇത് ശരിയാണ്.

റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്കും പണമൊഴുക്കും

വാണിജ്യ ബാങ്കുകളെ മാധ്യമമാക്കി മാറ്റുന്നതിലൂടെ റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് നേരിട്ട് പണ വിതരണത്തെ ബാധിക്കുന്നു. റിവേഴ്‌സ് റിപ്പോ നിരക്കിലെ ഉയർച്ചയോ കുറവോ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലേക്ക് പണം പിൻവലിക്കുകയോ കുത്തിവയ്ക്കുകയോ ചെയ്യാം.

നിലവിലെ റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക്

ആർബിഐയുടെ മോണിറ്ററി പോളിസി കമ്മിറ്റി (എംപിസി) ഓരോ 2 മാസത്തിലും റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് നിശ്ചയിക്കുന്നു. 2023 ഫെബ്രുവരിയിൽ MPC നിശ്ചയിച്ച റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് 3.35% ആണ്.

റിപ്പോ നിരക്കും റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്കും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം

റിപ്പോ നിരക്കും റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്കും വിപരീതമാണെന്ന ആശയം ഒരാൾക്ക് ലഭിക്കുമെങ്കിലും, ഇവ രണ്ടും തമ്മിൽ ചില പ്രധാന വ്യത്യാസങ്ങളുണ്ട്. ഇനിപ്പറയുന്ന പട്ടികയുടെ സഹായത്തോടെ ഇവ നന്നായി മനസ്സിലാക്കാം:

ഉപസംഹാരം

റിവേഴ്‌സ് റിപ്പോ നിരക്ക് പണപ്പെരുപ്പം തടയുന്നതിനും പണപ്പെരുപ്പം തടയുന്നതിനും ആർബിഐ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഫലപ്രദമായ ഉപകരണമാണ്. ഇത് ഒരു പ്രധാന നിർവചനമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നുഘടകം സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയും വളർച്ചയും നിലനിർത്തുന്നതിന്. ഇത്, റിപ്പോ നിരക്ക്, ബാങ്ക് നിരക്ക്, CRR, SLR എന്നിവയ്‌ക്കൊപ്പം റെഗുലേറ്ററി അതോറിറ്റിയുടെ ഗോ-ടു ടൂളുകളാണ്. ഒരു സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധിയിൽ, കണക്കാക്കിയ വർദ്ധനവോ കുറവോ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയെ ശക്തിപ്പെടുത്തുന്ന ഒരു കാസ്‌കേഡിംഗ് ഫലത്തിലേക്ക് നയിക്കുന്നു. ഈ പണ നടപടികൾ വളരെ പ്രാധാന്യമർഹിക്കുന്നു, പ്രത്യേകിച്ച് പകർച്ചവ്യാധിയുടെ സമയത്തും അതിനുശേഷവും.

പതിവ് ചോദ്യങ്ങൾ (FAQ)

1. എന്തുകൊണ്ടാണ് റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് ഉപയോഗിക്കുന്നത്?

എ: പണപ്പെരുപ്പമോ മാന്ദ്യമോ ഉണ്ടായാൽ പണലഭ്യത നിയന്ത്രിക്കുന്നതിലൂടെ റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിൽ സ്ഥിരത നിലനിർത്തുന്നു.

2. റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് കൂടുമ്പോൾ എന്ത് സംഭവിക്കും?

എ: റിവേഴ്‌സ് റിപ്പോ നിരക്ക് കൂടുന്നതിനനുസരിച്ച്, കൂടുതൽ പലിശ ലഭിക്കുന്നതിനാൽ ബാങ്കുകൾ അവരുടെ കൂടുതൽ ഫണ്ടുകൾ ആർബിഐയിൽ സൂക്ഷിക്കാൻ താൽപ്പര്യപ്പെടുന്നു. ഇത് പൊതുജനങ്ങൾക്ക് വായ്പ നൽകുന്നതിലെ ഇടിവിലേക്ക് നയിക്കുന്നു, അങ്ങനെ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ പണലഭ്യത കുറയുന്നു.

3. റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് നല്ലതാണോ?

എ: റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് റിസർവ് ബാങ്കിന് നല്ലതാണ്, കാരണം അതിന്റെ ഹ്രസ്വകാല ഫണ്ട് ആവശ്യകതകളും സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ ആവശ്യകതകളും നിറവേറ്റുന്നതിന് അതിനനുസരിച്ച് അത് കൂട്ടുകയോ കുറയ്ക്കുകയോ ചെയ്യാം. വാണിജ്യ ബാങ്കുകളെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം, ഉയർന്ന റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് കൂടുതൽ വരുമാനം നേടാനുള്ള നല്ല പ്രോത്സാഹനമാണ്.

4. റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് പണപ്പെരുപ്പത്തിന് കാരണമാകുമോ?

എ: റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് പണപ്പെരുപ്പത്തിന് കാരണമാകില്ല. പകരം, റിവേഴ്‌സ് റിപ്പോ നിരക്കിലെ കുറവ് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ പണലഭ്യത കുറയ്ക്കുന്നതിലൂടെയും അതുവഴി ഡിമാൻഡ് നിയന്ത്രിക്കുന്നതിലൂടെയും പണപ്പെരുപ്പം തടയാൻ സഹായിക്കുന്നു.

5. റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്കിൽ ആരാണ് പലിശ നൽകുന്നത്?

എ: വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾക്ക് അവരുടെ മിച്ച ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ ആർബിഐയിൽ നിന്ന് പലിശ ലഭിക്കും. ഈ പലിശ നിരക്കിനെ റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് എന്ന് വിളിക്കുന്നു.

6. എന്തുകൊണ്ടാണ് ആർബിഐ റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നത്?

എ: കൂടുതൽ ഫണ്ടുകൾ ആർബിഐയിൽ സൂക്ഷിക്കാൻ ബാങ്കുകളെ പ്രേരിപ്പിക്കുന്നതിന് ആർബിഐ റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു, അതുവഴി സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ പണലഭ്യത കുറയുന്നു. സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ അധിക പണപ്പെരുപ്പം നിയന്ത്രിക്കുന്നതിനാണ് ഇത് ചെയ്യുന്നത്.

7. റിപ്പോ നിരക്ക് റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്കിനേക്കാൾ ഉയർന്നത് എന്തുകൊണ്ട്?

എ: വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ ആർബിഐയിൽ നിന്ന് കടമെടുക്കുന്ന നിരക്കാണ് റിപ്പോ നിരക്ക്, റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് അവർ ആർബിഐക്ക് വായ്പ നൽകുന്ന നിരക്കാണ്. റിവേഴ്‌സ് റിപ്പോ നിരക്ക് റിപ്പോ നിരക്കിനേക്കാൾ കൂടുതലാണെങ്കിൽ വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ ആർബിഐക്ക് കൂടുതൽ വായ്പ നൽകാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നു. ഇത് പൊതുജനങ്ങൾക്ക് കടം കൊടുക്കാനുള്ള പണം അവർക്ക് കുറയും. ഇത് സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയെ തകർക്കും.