मार्केट रिस्क

मार्केट रिस्क म्हणजे काय?

बाजार जोखीम म्हणजे बाजारातील घटकांमधील बदलांमुळे गुंतवणुकीचे मूल्य कमी होण्याची जोखीम.

धोका हा आहे की गुंतवणुकीचे मूल्य कमी होईल. बाजारातील जोखीम कधीकधी पद्धतशीर जोखीम म्हणून देखील ओळखली जाते आणि ते विशिष्ट चलन किंवा कमोडिटीचा संदर्भ देते. बाजारातील जोखीम साधारणपणे वार्षिक अटींमध्ये व्यक्त केली जाते, एकतर प्रारंभिक मूल्याचा अपूर्णांक (8%) किंवा परिपूर्ण संख्या (INR 9).

बाजारातील जोखमीच्या स्त्रोतांमध्ये मंदी, व्याजदरातील बदल, राजकीय गोंधळ, नैसर्गिक आपत्ती आणि दहशतवादी हल्ले यांचा समावेश होतो. बाजारातील जोखीम कमी करण्यासाठी सर्वात मूलभूत धोरण म्हणजे विविधीकरण. चांगल्या प्रकारे वैविध्यपूर्ण असलेल्या पोर्टफोलिओमध्ये विविध उद्योगांमधील सिक्युरिटीज, वेगवेगळ्या प्रमाणात जोखीम असलेल्या मालमत्ता वर्गांचा समावेश असतो. विविधीकरणामुळे जोखीम पूर्णपणे काढून टाकली जात नाही, परंतु पोर्टफोलिओमध्ये अनेक साधने कार्यरत असल्यामुळे ते निश्चितपणे जोखीम मर्यादित करते.

बाजार जोखीम मोजणे

बाजारातील जोखीम मोजण्यासाठी, विश्लेषक मूल्य-जोखीम (VaR) पद्धत वापरतात. VaR हे गुंतवणुकीच्या नुकसानीच्या जोखमीचे मोजमाप आहे. ही एक सांख्यिकीय जोखीम व्यवस्थापन पद्धत आहे जी स्टॉक किंवा पोर्टफोलिओच्या संभाव्य तोट्याचे तसेच नुकसान होण्याची संभाव्यता मोजते. परंतु, व्हीएआर पद्धतीला विशिष्ट गृहितकांची आवश्यकता असते जी तिची अचूकता मर्यादित करते.

बाजारातील जोखमीचे घटक

बाजारातील जोखीम निर्माण करणारे अनेक वेगवेगळे जोखीम घटक आहेत.

• चलन धोका: विनिमय दर वाढण्याची किंवा शक्यतो खाली जाण्याचा धोका
• महागाईचा धोका: साठी संभाव्यमहागाई सर्व वस्तू आणि सेवांच्या किंमती वाढवणे ज्यामुळे पैशाचे मूल्य कमी होते
• व्याजदर धोका: व्याजदरात वाढ किंवा घट झाल्याने जोखीम
• इक्विटी जोखीम: शेअरच्या किमती वर किंवा खाली जाण्याचा धोका
• कमोडिटी धोका: धातूंसारख्या वस्तूंच्या किमतीची शक्यता नाटकीयरित्या मूल्य बदलते