ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਬੀਟਾ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ

ਜਦੋਂ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ, ਇਹ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਿੰਨਾ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦਾ ਹੈ ਬਜ਼ਾਰ. ਦੋ ਮੁੱਖ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਬੀਟਾ.

ਇਹ ਤਕਨੀਕੀ ਉਪਾਅ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੀ ਕੋਈ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਮੁੱਲ ਜੋੜ ਰਿਹਾ ਹੈ ਅਤੇ ਫੰਡ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਸਮਝਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਲੇਖ ਵਿੱਚ, ਅਸੀਂ ਤੁਹਾਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਸੂਚਿਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਨ ਲਈ, ਵਿਹਾਰਕ ਉਦਾਹਰਣਾਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਬੀਟਾ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਬਾਰੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇਵਾਂਗੇ।

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਅਲਫ਼ਾ ਕੀ ਹੈ?

ਅਲਫ਼ਾ ਇੱਕ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਸੂਚਕਾਂਕ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਦੁਆਰਾ ਉਤਪੰਨ ਵਾਧੂ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਮਾਪਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨੇ ਸਟਾਕ ਦੀ ਚੋਣ ਅਤੇ ਹੋਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਰਾਹੀਂ ਕਿੰਨਾ ਮੁੱਲ ਜੋੜਿਆ ਹੈ। ਜ਼ਰੂਰੀ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਅਲਫ਼ਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਨੇ ਜੋਖਮ ਲਈ ਐਡਜਸਟ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਸਮੁੱਚੀ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਕਿੰਨਾ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ।

ਅਲਫ਼ਾ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਿਵੇਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ

ਅਲਫ਼ਾ ਦੀ ਗਣਨਾ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਸੂਚਕਾਂਕ ਨਾਲ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਨਿਫਟੀ 50 ਜਾਂ ਸੈਂਸੈਕਸ. ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜੇਕਰ ਇੱਕ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ 12% ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ 10% ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਅਲਫ਼ਾ 2% ਹੋਵੇਗਾ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਨੇ ਮਾਰਕੀਟ ਨੂੰ 2% ਤੱਕ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ।

ਐਕਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਅਲਫ਼ਾ ਦੀ ਉਦਾਹਰਨ

ਮੰਨ ਲਓ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹੋ, ਅਤੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ, ਸੈਂਸੈਕਸ 8% ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਕਿ ਤੁਹਾਡਾ ਫੰਡ 10% ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇੱਥੇ, ਤੁਹਾਡੇ ਫੰਡ ਦਾ ਅਲਫ਼ਾ +2 ਹੈ, ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੇ ਮਾਰਕੀਟ ਨੂੰ 2% ਤੱਕ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜੇਕਰ ਤੁਹਾਡਾ ਫੰਡ 6% ਰਿਟਰਨ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਕਿ ਮਾਰਕੀਟ 8% ਵਧਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਅਲਫ਼ਾ -2 ਹੋਵੇਗਾ, ਭਾਵ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਘੱਟ ਹੈ।

ਉੱਚ ਅਲਫ਼ਾ ਕੀ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ?

ਇੱਕ ਉੱਚ ਅਲਫ਼ਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲੋਂ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰਕੇ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਮੁੱਲ ਜੋੜਿਆ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਇੱਕ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਅਲਫ਼ਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਨੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ।

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਬੀਟਾ ਕੀ ਹੈ?

ਬੀਟਾ ਇੱਕ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਦਾ ਇੱਕ ਮਾਪ ਹੈ ਅਸਥਿਰਤਾ ਜਾਂ ਸਮੁੱਚੀ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ। ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਲਈ ਕਿੰਨਾ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੈ। 1 ਦੇ ਬੀਟਾ ਦਾ ਅਰਥ ਹੈ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਚਲਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ 1 ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਦਾ ਬੀਟਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਨਾਲੋਂ ਵੱਧ ਅਸਥਿਰ ਹੈ। 1 ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਦਾ ਬੀਟਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰ ਹੈ।

ਬੀਟਾ ਦੀਆਂ ਕਿਸਮਾਂ:

• ਬੇਟਾ = ਬੇਟਾ।1: ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਚਲਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਮਾਰਕੀਟ 5% ਵੱਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਫੰਡ ਦਾ ਮੁੱਲ ਵੀ 5% ਵਧੇਗਾ।
• ਬੀਟਾ > 1: ਫੰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਸਥਿਰ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, 1.3 ਦੇ ਬੀਟਾ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ ਬਜ਼ਾਰ 10% ਵੱਧ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਫੰਡ 13% ਵੱਧ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਡਿੱਗਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਇਹ ਵੀ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਘਟ ਸਕਦਾ ਹੈ।
• ਬੀਟਾ < 1: ਫੰਡ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰ ਹੈ। 0.7 ਦੇ ਬੀਟਾ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਨਾਲੋਂ 30% ਘੱਟ ਅਸਥਿਰ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਮਾਰਕੀਟ 10% ਵਧਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਫੰਡ ਸਿਰਫ 7% ਵਧ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਬੀਟਾ ਇਨ ਐਕਸ਼ਨ ਦੀ ਉਦਾਹਰਨ

1.2 ਦੇ ਬੀਟਾ ਵਾਲੇ ਫੰਡ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰੋ। ਜੇਕਰ ਬਾਜ਼ਾਰ 10% ਵਧਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਫੰਡ 12% ਵਧ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਪਰ ਜੇਕਰ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ 10% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਫੰਡ ਵਿੱਚ 12% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, 0.8 ਦੇ ਬੀਟਾ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਸਵਿੰਗਾਂ ਦੁਆਰਾ ਘੱਟ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋਵੇਗਾ, ਉਸੇ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਵਿੱਚ 8% ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜਾਂ 8% ਘਟੇਗਾ।

ਬੀਟਾ ਤੁਹਾਨੂੰ ਕੀ ਦੱਸਦਾ ਹੈ?

ਬੀਟਾ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਇੱਕ ਉੱਚ-ਬੀਟਾ ਫੰਡ ਇੱਕ ਬਲਦ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਵਧੇਰੇ ਜੋਖਮ ਵੀ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਇੱਕ ਘੱਟ-ਬੀਟਾ ਫੰਡ ਘੱਟ ਜੋਖਮ ਵਾਲਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਪਰ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਬੀਟਾ ਇਕੱਠੇ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ

ਜਦੋਂ ਕਿ ਅਲਫ਼ਾ ਮਾਪਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਤੋਂ ਕਿੰਨਾ ਪਛੜਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਕਿੰਨਾ ਪਛੜਦਾ ਹੈ, ਬੀਟਾ ਉਸ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਫੰਡ ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ। ਘੱਟ ਬੀਟਾ ਦੇ ਨਾਲ ਇੱਕ ਉੱਚ ਅਲਫ਼ਾ ਆਦਰਸ਼ ਹੈ, ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਲਏ ਬਿਨਾਂ ਮਾਰਕੀਟ ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਘੱਟ ਅਲਫ਼ਾ ਵਾਲਾ ਉੱਚ ਬੀਟਾ ਫੰਡ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਲੈ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਜੋਖਮ-ਵਿਰੋਧੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਲਾਲ ਝੰਡਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਬੀਟਾ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਿਵੇਂ ਕਰੀਏ

• ਸਮਾਨ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰੋ: ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਹਮੇਸ਼ਾ ਇੱਕੋ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਬੀਟਾ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰੋ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਤੁਲਨਾ ਕਰੋ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਹੋਰ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਜਾਂ ਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡ ਹੋਰ ਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਨਾਲ.

• ਇਤਿਹਾਸਕ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ: ਵੱਖ-ਵੱਖ ਬਾਜ਼ਾਰ ਸਥਿਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦੀ ਬਿਹਤਰ ਸਮਝ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਬੀਟਾ ਨੂੰ ਦੇਖੋ।

• ਰਿਸਕ ਬਨਾਮ ਰਿਟਰਨ: ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਘੱਟ ਬੀਟਾ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਫੰਡ ਫਾਇਦੇਮੰਦ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਬਿਨਾਂ ਵਧੀਆ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਵਧੇਰੇ ਹਮਲਾਵਰ ਹੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕ, ਤੁਸੀਂ ਉੱਚ-ਐਲਫ਼ਾ, ਉੱਚ-ਬੀਟਾ ਫੰਡ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹੋ ਜੋ ਬਿਹਤਰ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਪਰ ਵਧੇਰੇ ਜੋਖਮ ਨਾਲ ਆਉਂਦਾ ਹੈ।

ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਿਸਮਾਂ ਦੇ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਬੀਟਾ

• ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ: ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਬੀਟਾ ਮੁੱਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨਯੋਗ ਬੀਟਾ ਵਾਲੇ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ.

• ਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡ: ਇਹਨਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਬੀਟਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਤੋਂ ਘੱਟ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਸਥਿਰਤਾ ਲਈ ਚੁਣੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਜੇਕਰ ਉਹ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਤਾਂ ਉਹ ਅਜੇ ਵੀ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਅਲਫ਼ਾ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।

• ਸੰਤੁਲਿਤ/ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡ: ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਮੱਧਮ ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਬੀਟਾ ਮੁੱਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਉਹ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਵਾਪਸੀ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸੰਤੁਲਨ ਦੀ ਤਲਾਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਢੁਕਵੇਂ ਹਨ।

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਬੀਟਾ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਲਈ ਵਿਹਾਰਕ ਸੁਝਾਅ

• ਜੋਖਮ-ਵਿਰੋਧੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਘੱਟ ਬੀਟਾ: ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਘੱਟ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ 1 ਤੋਂ ਘੱਟ ਬੀਟਾ ਮੁੱਲਾਂ ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰੋ। ਇਹ ਫੰਡ ਸਮੁੱਚੇ ਬਜ਼ਾਰ ਜਿੰਨਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨਹੀਂ ਕਰਨਗੇ।

• ਹਮਲਾਵਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਉੱਚ ਅਲਫ਼ਾ: ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਨਾਲ ਆਰਾਮਦਾਇਕ ਹੋ, ਤਾਂ ਉੱਚ ਅਲਫ਼ਾ ਵਾਲੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰੋ। ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਨੂੰ ਪਛਾੜਨ ਅਤੇ ਬਿਹਤਰ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਹੈ।

• ਲੰਬੀ-ਅਵਧੀ ਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ: ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਅਲਫ਼ਾ ਜਾਂ ਬੀਟਾ ਦੀ ਬਜਾਏ ਹਮੇਸ਼ਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਤ ਕਰੋ। ਬਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਬੀਟਾ ਦੋਵੇਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਵਿਆਪਕ ਸਥਿਤੀਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਬੀਟਾ ਦੀਆਂ ਸੀਮਾਵਾਂ

ਜਦੋਂ ਕਿ ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਬੀਟਾ ਕੀਮਤੀ ਔਜ਼ਾਰ ਹਨ, ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਤੁਹਾਡੇ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਵਿੱਚ ਇੱਕੋ ਇੱਕ ਕਾਰਕ ਨਹੀਂ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਖਰਚ ਅਨੁਪਾਤ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦਾ ਟਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ, ਅਤੇ ਤੁਹਾਡੇ ਆਪਣੇ ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਕਾਰਕਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਵੀ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਟੀਚੇ. ਨਾਲ ਹੀ, ਯਾਦ ਰੱਖੋ ਕਿ ਪਿਛਲੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦੀ ਗਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੀ।

ਸਿੱਟਾ

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਲਫ਼ਾ ਅਤੇ ਬੀਟਾ ਇੱਕ ਜ਼ਰੂਰੀ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਅਲਫ਼ਾ ਇਹ ਮਾਪਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੋਈ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਿੰਨਾ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਬੀਟਾ ਉਸ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਨੂੰ ਸਮਝ ਕੇ, ਤੁਸੀਂ ਵਧੇਰੇ ਸੂਚਿਤ ਫੈਸਲੇ ਲੈ ਸਕਦੇ ਹੋ ਅਤੇ ਚੋਣ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਜੋ ਤੁਹਾਡੀ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦਾ ਹੈ।