ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ

ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਸਮੇਂ ਦੀ ਇੱਕ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਉਤਪੰਨ ਰਿਟਰਨਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਲੜੀ ਦਾ ਗਣਿਤਿਕ ਔਸਤ ਹੈ। ਇੱਕ ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਉਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਇੱਕ ਸਧਾਰਨ ਔਸਤ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਸੰਖਿਆਵਾਂ ਨੂੰ ਇੱਕ ਜੋੜ ਵਿੱਚ ਜੋੜਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਫਿਰ ਜੋੜ ਨੂੰ ਸੈੱਟ ਵਿੱਚ ਸੰਖਿਆਵਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਦੁਆਰਾ ਵੰਡਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

'ਤੇ ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਏਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਸਟਾਕਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਦਰਸਾ ਸਕਦੀ ਹੈ ਕਿ ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਇੱਕ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਕਿੰਨੀ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕੰਮ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਵੀ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਸਧਾਰਨ ਔਸਤ ਇੱਕ ਆਸਾਨ ਗਣਨਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਬਹੁਤ ਸਹੀ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਸਹੀ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਜਿਓਮੈਟ੍ਰਿਕ ਮਤਲਬ ਵਾਪਸੀ ਜਾਂ ਪੈਸੇ-ਵਜ਼ਨ ਵਾਲੇ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ।

ਵਾਪਸੀ ਦੇ ਕਈ ਉਪਾਅ ਹਨ। ਤਿੰਨ ਸਭ ਤੋਂ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਹਨ:

• ਸੰਪਤੀਆਂ 'ਤੇ ਵਾਪਸੀ (ਲੰਬਾ)
• ਨਿਵੇਸ਼ ਤੇ ਵਾਪਸੀ (ROI), ਅਤੇ
• ਇਕੁਇਟੀ 'ਤੇ ਵਾਪਸੀ (ROE)

ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਿਵੇਂ ਕਰੀਏ?

ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਕਈ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਉਪਾਅ ਅਤੇ ਤਰੀਕੇ ਹਨ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸਭ ਤੋਂ ਪ੍ਰਚਲਿਤ ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਫਾਰਮੂਲਾ ਹੈ:

ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ = ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਜੋੜ / ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਸੰਖਿਆ

ਇੱਥੇ, ਸਧਾਰਨ ਵਿਕਾਸ ਦਰ ਸੰਤੁਲਨ ਜਾਂ ਮੁੱਲਾਂ ਦੇ ਫੰਕਸ਼ਨਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਹੈ ਜੋ ਸ਼ੁਰੂ ਅਤੇ ਸਮਾਪਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਮੁੱਲ ਤੋਂ ਅੰਤ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਘਟਾ ਕੇ ਸਮਝਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਫਿਰ, ਆਉਟਪੁੱਟ ਨੂੰ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਮੁੱਲ ਦੁਆਰਾ ਵੰਡਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ.

ਇਸ ਲਈ, ਵਿਕਾਸ ਦਰ ਦਾ ਫਾਰਮੂਲਾ ਹੈ:

ਵਿਕਾਸ ਦਰ = (BV – EV) / BV

ਇਥੇ,

• ਬੀਵੀ = ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਮੁੱਲ
• EV = ਅੰਤ ਮੁੱਲ

ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਉਦਾਹਰਨ

ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਦੀਆਂ ਉਦਾਹਰਣਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਸਧਾਰਨ ਗਣਿਤ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਮੰਨ ਲਓ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਕਿਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਅਤੇ, ਸਾਲਾਨਾ, ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਲਈ, ਤੁਸੀਂ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੀ ਵਾਪਸੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ:

5%, 10%, 15%, 20% ਅਤੇ 25%

ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਇਕੱਠੇ ਜੋੜਦੇ ਹੋ ਅਤੇ ਸੰਖਿਆ ਨੂੰ 5 ਨਾਲ ਵੰਡਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਤੁਹਾਡੀ ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇਗੀ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ, ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ ਦਾ 15% ਮਿਲਿਆ ਹੈ।

ਜਿਓਮੈਟ੍ਰਿਕ ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ ਕੀ ਹੈ?

ਜੇਕਰ ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਦੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਮਾਪਾਂ ਨੂੰ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਗਣਨਾ ਦੇ ਤਰੀਕਿਆਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਜਿਓਮੈਟ੍ਰਿਕਲ ਔਸਤ ਹੈ। ਜਿਓਮੈਟ੍ਰਿਕ ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਟਾਈਮ-ਵੇਟਿਡ ਰੇਟ ਆਫ ਰਿਟਰਨ (TWRR) ਵਜੋਂ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਗੱਲ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ ਕਿ ਇਹ ਕਿਸੇ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਤੇ ਆਊਟਫਲੋ ਦੁਆਰਾ ਇਸ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਪੈਦਾ ਹੋਏ ਗਲਤ ਵਿਕਾਸ ਪੱਧਰਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਮਨੀ-ਵੇਟਿਡ ਰਿਟਰਨ ਰੇਟ (MWRR) ਵਿੱਚ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਦਾ ਸਮਾਂ ਅਤੇ ਆਕਾਰ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਕਢਵਾਉਣ, ਵਿਆਜ ਭੁਗਤਾਨ, ਲਾਭਅੰਸ਼ ਦੇ ਮੁੜ ਨਿਵੇਸ਼ ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾ 'ਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਰਿਟਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਪ੍ਰਭਾਵੀ ਮਾਪ ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ, ਜਿਓਮੈਟ੍ਰਿਕਲ ਮਤਲਬ ਹਮੇਸ਼ਾ ਘਟੀਆ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜਿਓਮੈਟ੍ਰਿਕ ਮਤਲਬ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਫਾਇਦਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਰਕਮਾਂ ਦੀ ਸਹੀ ਸੰਖਿਆ ਸਿੱਖਣ ਦੀ ਕੋਈ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਹ ਗਣਨਾ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਵਾਪਸੀ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਹੈ।

ਸਟੀਕ ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਦੇ ਉਪਾਅ

ਜਿਓਮੈਟ੍ਰਿਕ ਔਸਤ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਸਟੀਕ ਗਣਨਾ ਹੈ। ਜਿਓਮੈਟ੍ਰਿਕ ਮਾਧਿਅਮ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਗਈ ਅਸਲ ਰਕਮ ਨੂੰ ਜਾਣਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਹ ਗਣਨਾ ਇੱਕ "ਸੇਬ ਤੋਂ ਸੇਬ" ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਹੋਰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਮੇਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਕਈ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ।

ਜਿਓਮੈਟ੍ਰਿਕ ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ ਟਾਈਮ ਵੇਟਿਡ ਰੇਟ ਆਫ ਰਿਟਰਨ (TWRR) ਵੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਜਿਓਮੈਟ੍ਰਿਕ ਫਾਰਮੂਲਾ ਹੈ:

[(1+Return1) x (1+Return2) x (1+Return3) x ... x (1+Return)]1/n - 1

ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਔਸਤ ਦਰ

ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਔਸਤ ਦਰ (ARR) ਦੀ ਔਸਤ ਰਕਮ ਹੈਕੈਸ਼ ਪਰਵਾਹ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਜੀਵਨ ਉੱਤੇ ਉਤਪੰਨ. ARR ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਾਲਾਨਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਲਈ ਖਾਤਾ ਨਹੀਂ ਹੈਪੈਸੇ ਦਾ ਸਮਾਂ ਮੁੱਲ. ਇਹੀ ਕਾਰਨ ਹੈ ਕਿ ਵੱਡੇ ਵਿੱਤੀ ਫੈਸਲਿਆਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਹੋਰ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਦੇ ਨਾਲ ARR ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਅਤੇ ARR ਦੋਵੇਂ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਾਪੇਖਿਕ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਪੱਧਰਾਂ ਨੂੰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਹਨ।

ਸਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਬਨਾਮ ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ

ਪਿਛਲੀਆਂ ਰਿਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਲਿਖਣ ਵੇਲੇ ਸਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਮਿਸ਼ਰਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਦਾ ਕੋਈ ਫ਼ਰਕ ਨਹੀਂ ਪੈਂਦਾਮਿਸ਼ਰਤ. ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ, ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਵੱਖ-ਵੱਖ ਇਕੁਇਟੀ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਪਰ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਮਿਸ਼ਰਿਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਸਾਲਾਨਾ ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਢੁਕਵਾਂ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਨਹੀਂ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਬਦਲਦੇ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਇਹ ਘੱਟ ਹੀ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਗਣਨਾ ਨਿਯਮਤ ਮਾਧਿਅਮ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।

ਲਪੇਟਣਾ

ਅੰਦਰੂਨੀ ਰਿਟਰਨ ਲਈ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ੀਲਤਾ ਅਤੇ ਮਾਪ ਦੀ ਸੌਖ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਵਿੱਚ ਕਈ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਕਮੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਨਹੀਂਟੀ ਖਾਤਾ ਵੱਖੋ-ਵੱਖਰੇ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟਾਂ ਲਈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈਪੂੰਜੀ ਖਰਚੇ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਆਪਣੇ ਫਾਇਦੇ ਲਈ ਇਸ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਇਸ 'ਤੇ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਿਰਭਰ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹਰ ਪਹਿਲੂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰੋ।