Table of Contents

ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ (AAR)

Updated on October 11, 2024 , 736 views

ਕਿਸੇ ਫੰਡ ਦੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਤਿੰਨ, ਪੰਜ, ਜਾਂ ਦਸ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ, ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਦਰ (AAR) ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਵਰਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈਓਪਰੇਟਿੰਗ ਖਰਚਾ ਫੰਡ ਲਈ ਅਨੁਪਾਤ. ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਹ ਵਿਕਰੀ ਫੀਸਾਂ (ਜੇ ਕੋਈ ਹੈ) ਅਤੇ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਕਮਿਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ ਹੈਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲੈਣ-ਦੇਣ AAR, ਇਸਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਬੁਨਿਆਦੀ ਰੂਪ ਵਿੱਚ, ਮਾਪਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿੰਨਾ ਪੈਸਾ ਏਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਇੱਕ ਖਾਸ ਸਮਾਂ ਸੀਮਾ ਵਿੱਚ ਬਣਾਇਆ ਜਾਂ ਗੁੰਮ ਗਿਆ. ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਵਜੋਂਨਿਵੇਸ਼ ਯੋਜਨਾ, ਇੱਕ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਬਾਰੇ ਸੋਚਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ AAR ਦੀ ਖੋਜ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸਦੀ ਤੁਲਨਾ ਹੋਰ ਨਜ਼ਦੀਕੀ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਕਰਦੇ ਹਨ।

ਸਟਾਕਾਂ 'ਤੇ ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਹਿੱਸੇ

ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ,ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ, ਅਤੇ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਤਿੰਨ ਕਾਰਕ ਹਨ ਜੋ ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਦੇ AAR ਨੂੰ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ:

ਵਿੱਚ ਅਣਉਚਿਤ ਲਾਭ ਜਾਂ ਨੁਕਸਾਨਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਇਕੁਇਟੀ ਇੱਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਰੱਖੇ ਜਾਣ ਕਾਰਨ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਧਦੀਆਂ ਹਨ। ਫੰਡ ਦਾ AAR ਜੋ ਕਿਸੇ ਮੁੱਦੇ ਵਿੱਚ ਸਥਿਤੀ ਨੂੰ ਕਾਇਮ ਰੱਖਦਾ ਹੈ ਅਨੁਪਾਤਕ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਬਦਲਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਸਟਾਕ ਦੀ ਸ਼ੇਅਰ ਕੀਮਤ ਇੱਕ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਟੀਚਿਆਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਫੰਡ ਵਿੱਚੋਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਜੋੜ ਜਾਂ ਹਟਾ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਹਰੇਕ ਹੋਲਡਿੰਗ ਦੇ ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਵੰਡ

ਇੱਕ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨਜ਼ ਜਦੋਂ ਇਹ ਮਾਲੀਆ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵੇਚਦਾ ਹੈ ਜਿਸ ਤੋਂ ਵਿਕਾਸ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਮੈਨੇਜਰ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਨਕਦ ਵਿੱਚ ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਜਾਂ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਮੁੜ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਵਿਕਲਪ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। AAR ਦੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਏ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਡਿਸਟਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਟੈਕਸਯੋਗ ਹੁੰਦਾ ਹੈਆਮਦਨ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਲਈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੀ ਰਕਮ ਦੁਆਰਾ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਭਾਵੇਂ ਇੱਕ ਫੰਡ ਦਾ AAR ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਹੈ, ਇਹ ਟੈਕਸਯੋਗ ਪੈਸਾ ਵੰਡ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਲਾਭਅੰਸ਼

ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਲਾਭਾਂ ਤੋਂ ਤਿਮਾਹੀ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਭੁਗਤਾਨ ਇੱਕ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਦੇ AAR ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਸ਼ੁੱਧ ਸੰਪਤੀ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦੇ ਹਨ (ਨਹੀ ਹਨ). ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਮੁੜ-ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਨਕਦੀ ਵਜੋਂ ਲਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿੰਨਾ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ। ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਅਤੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕ ਅਕਸਰ ਚੰਗੇ ਨਾਲ ਵੱਡੇ-ਕੈਪ ਸਟਾਕ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੇ ਹਨਕਮਾਈਆਂ. ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਲਈ ਏ.ਏ.ਆਰਲਾਭਅੰਸ਼ ਉਪਜ ਇਹਨਾਂ ਤਿਮਾਹੀ ਵੰਡਾਂ ਦਾ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।

Get More Updates!
Talk to our investment specialist

ਸਾਲਾਨਾ ਔਸਤ ਵਾਪਸੀ ਫਾਰਮੂਲਾ

ਇੱਥੇ AAR ਲਈ ਫਾਰਮੂਲਾ ਹੈ:

AAR = (A ਪੀਰੀਅਡ ਦੌਰਾਨ ਵਾਪਸੀ + B ਪੀਰੀਅਡ ਦੌਰਾਨ ਵਾਪਸੀ + C ਪੀਰੀਅਡ ਦੌਰਾਨ ਵਾਪਸੀ + ... X ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਵਾਪਸੀ) / ਮਿਆਦਾਂ ਦੀ ਸੰਖਿਆ ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਉਦਾਹਰਨ

ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਸਮਝਣ ਲਈ, ਆਓ ਇੱਕ ਉਦਾਹਰਨ ਲਈਏ। ਮੰਨ ਲਓ ਕਿ ਇੱਕ ਫੰਡ ਨੇ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਰਜ ਕੀਤੇ ਹਨ:

ਸਾਲ	ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ
2000	20%
2001	25%
2002	22%
2002	1%

ਤੁਸੀਂ ਹੁਣ ਇਸ ਡੇਟਾ ਅਤੇ ਉਪਰੋਕਤ ਫਾਰਮੂਲੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਸਾਲ 2000 ਤੋਂ 2003 ਲਈ AAR ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ:

AAR = (1% + 22% + 25% + 20%) / 4
= 17%

ਸਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ

ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਅਵਧੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਜਿਓਮੈਟ੍ਰਿਕ ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਸਲਾਨਾ ਹੈਕੁੱਲ ਵਾਪਸੀ. ਇਸਦਾ ਫਾਰਮੂਲਾ ਗਿਣਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿੰਨਾ ਏਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕ ਜੇਕਰ ਸਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਮਿਸ਼ਰਿਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ ਤਾਂ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਬਣ ਜਾਵੇਗਾ।

ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਬਨਾਮ CAGR

ਇੱਕ ਸਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ, ਜੋ ਕਿ ਪੂਰੇ ਸਾਲ ਲਈ ਇੱਕ ਐਕਸਟਰਾਪੋਲੇਟਿਡ ਰਿਟਰਨ ਹੈ, ਨੂੰ ਹਰ ਸਾਲ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਵਜੋਂ ਗਿਣਿਆ ਗਿਆ ਇੱਕ ਮਿਆਰੀ ਰਿਟਰਨ ਮੰਨਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।ਸੀ.ਏ.ਜੀ.ਆਰ ਔਸਤਨ ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧਾ ਦਰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਮੁੱਲ, ਅੰਤ ਮੁੱਲ, ਅਤੇ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਸਮਾਂ ਮਿਆਦ ਸੀਏਜੀਆਰ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੇ ਸਿਰਫ ਤਿੰਨ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਇਨਪੁਟਸ ਹਨ। ਜਿਵੇਂ ਕਿ CAGR ਇਸ ਵਿਚਾਰ ਨੂੰ ਮੰਨਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਗੁਣਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।

ਸਿੱਟਾ

AAR ਕੁਝ ਹੱਦ ਤੱਕ ਰੁਝਾਨਾਂ ਨੂੰ ਲੱਭਣ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੀ ਮਦਦ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਅਸਾਧਾਰਨ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉੱਚ ਜਾਂ ਘੱਟ ਡਾਟਾ ਪੁਆਇੰਟਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਜਾਂ ਥੋੜ੍ਹੀ ਜਿਹੀ ਗਿਣਤੀ, ਜਾਂ "ਆਊਟਲੀਅਰ" ਔਸਤ ਨੂੰ ਘਟਾ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਗਲਤ ਸਿੱਟੇ ਕੱਢ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, ਰਿਟਰਨ ਬਦਲਣ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ CAGR ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰਦੇ ਹਨ।

Disclaimer:
ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਸਾਰੇ ਯਤਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ ਕਿ ਇੱਥੇ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਹੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਡੇਟਾ ਦੀ ਸ਼ੁੱਧਤਾ ਬਾਰੇ ਕੋਈ ਗਾਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਕੋਈ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਸਕੀਮ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਨਾਲ ਤਸਦੀਕ ਕਰੋ।