ਸੇਬੀ ਦੇ ਨਵੇਂ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਵਰਗੀਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਗਾਈਡ

6 ਅਕਤੂਬਰ 2017 ਨੂੰ ਸ.ਸੇਬੀ (ਭਾਰਤੀ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਅਤੇ ਐਕਸਚੇਂਜ ਬੋਰਡ) ਨੇ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਮੁੜ-ਸ਼੍ਰੇਣੀਕਰਣ ਅਤੇ ਪੁਨਰ-ਤਰਕੀਕਰਨ ਦਾ ਐਲਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਦੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਇਕਸਾਰਤਾ ਲਿਆਉਣਾ ਇਸ ਦਾ ਮੁੱਢਲਾ ਉਦੇਸ਼ ਸੀਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਹਾਊਸ.

ਸੇਬੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਆਸਾਨ ਬਣਾਉਣ ਦਾ ਇਰਾਦਾ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਉਦੇਸ਼ਾਂ, ਲੋੜਾਂ ਅਤੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਕੀਮਾਂ ਨੂੰ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਸਮਝਣ ਦੇ ਯੋਗ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈਜੋਖਮ ਦੀ ਭੁੱਖ. ਮੌਜੂਦਾ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ, ਦੇ ਅੰਦਰ ਇੱਕੋ ਕਿਸਮ ਦੀਆਂ ਕਈ ਸਕੀਮਾਂ ਹਨਏ.ਐਮ.ਸੀ, ਜੋ ਫੰਡ ਦੀ ਚੋਣ ਦੌਰਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਬਹੁਤ ਉਲਝਣ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਨਵਾਂ ਵਰਗੀਕਰਨ ਸਕੀਮਾਂ ਨੂੰ ਸਪਸ਼ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਕਰੇਗਾ, ਇਸਦੇ ਅਲਾਟਮੈਂਟਾਂ ਆਦਿ ਦੇ ਨਾਲ।

ਸੇਬੀ ਨੇ 10 ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਹੈਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ, ਰਿਣ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ 16 ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ, ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਛੇ ਅਤੇ ਹੱਲ-ਮੁਖੀ ਸਕੀਮ ਅਤੇ ਹੋਰ ਫੰਡ ਸਮੂਹਾਂ ਵਿੱਚ ਦੋ-ਦੋ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ।

ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ

ਸੇਬੀ ਨੇ ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ 10 ਵਿਆਪਕ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਆਪਣੇ ਨਿਯਮ ਵਿੱਚ, ਸੇਬੀ ਨੇ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ, ਮਿਡ-ਕੈਪ ਅਤੇ ਨੂੰ ਮੁੜ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਕੀਤਾ ਹੈਸਮਾਲ ਕੈਪ ਫੰਡ:

ਵੱਡੇ-ਕੈਪਸ

ਪੂਰੀ ਮਾਰਕੀਟ ਪੂੰਜੀਕਰਣ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਪਹਿਲੀਆਂ 100 ਕੰਪਨੀਆਂ

ਮਿਡ-ਕੈਪਸ

ਪੂਰੀ ਮਾਰਕੀਟ ਪੂੰਜੀਕਰਣ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਸਾਰੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ 101ਵੇਂ ਤੋਂ 250ਵੇਂ ਸਥਾਨ 'ਤੇ ਹਨ

ਸਮਾਲ-ਕੈਪਸ

ਪੂਰੀ ਮਾਰਕੀਟ ਪੂੰਜੀਕਰਣ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 251ਵੇਂ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਦੀਆਂ ਹੋਰ ਸਾਰੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ

ਨਵੇਂ ਨਿਯਮਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਸਕੀਮਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਕੁੱਲ ਜਾਇਦਾਦ ਦਾ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 80 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਮਿਡ-ਕੈਪ ਅਤੇ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਕੁੱਲ ਜਾਇਦਾਦ ਦਾ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 65 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਮਿਡ ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

ਮਲਟੀ-ਕੈਪ ਫੰਡ, ਮੁੱਲ/ਪਿਛੋਕੜ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ,ਫੋਕਸ ਫੰਡ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਕੁੱਲ ਸੰਪੱਤੀ ਦਾ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 65 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਆਪਣੀ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇਕੁਇਟੀ ਲਿੰਕਡ ਸੇਵਿੰਗ ਸਕੀਮਾਂ (ELSS) ਅਤੇ ਥੀਮੈਟਿਕ/ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਜਾਇਦਾਦ ਦਾ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 80 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹਿੱਸਾ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

ਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡ

ਸੇਬੀ ਨੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ 16 ਵਿਆਪਕ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਕਰਜ਼ੇ ਦੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਵਰਗੀਕਰਨ ਮੈਕਾਲੇ ਮਿਆਦ, ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗਾਂ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੈ। ਮੈਕਾਲੇ ਮਿਆਦ ਇਸ ਗੱਲ ਦਾ ਇੱਕ ਮਾਪ ਹੈ ਕਿ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਅੰਦੋਲਨ ਦੇ ਜਵਾਬ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਬਾਂਡ ਦੀ ਕੀਮਤ ਕਿਵੇਂ ਬਦਲੇਗੀ।

ਸੇਬੀ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਮੱਧਮ ਮਿਆਦ ਦੇ ਫੰਡ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਯੰਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਗੇ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਮੈਕਾਲੇ ਮਿਆਦ ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਚਾਰ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਹੈ। ਦਰਮਿਆਨੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ, ਪ੍ਰਤੀਕੂਲ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਮੈਕਾਲੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਇੱਕ ਤੋਂ ਚਾਰ ਸਾਲ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।

ਦਰਮਿਆਨੀ ਤੋਂ ਲੰਬੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਫੰਡ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੇਗਾ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਮੈਕਾਲੇ ਮਿਆਦ ਚਾਰ ਤੋਂ ਸੱਤ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਹੈ। ਪ੍ਰਤੀਕੂਲ ਸਥਿਤੀ ਦੇ ਤਹਿਤ, ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਮੈਕਾਲੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਇੱਕ ਤੋਂ ਸੱਤ ਸਾਲ ਹੈ।

ਰਾਤੋ ਰਾਤ ਫੰਡ,ਤਰਲ ਫੰਡ,ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਫੰਡ,ਗਿਲਟ ਫੰਡ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਅਧਾਰਤ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ।

ਕਾਰਪੋਰੇਟਬਾਂਡ ਨੂੰ AA+ ਅਤੇ ਉੱਪਰ-ਦਰਜੇ ਵਾਲੇ ਯੰਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੱਤੀ ਜਾਵੇਗੀ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰਿਸਕ ਫੰਡ AA+ ਦਰਜਾਬੰਦੀ ਵਾਲੇ ਯੰਤਰਾਂ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ AA ਅਤੇ ਹੇਠਾਂ ਦਰਜਾਬੰਦੀ ਵਾਲੇ ਯੰਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਸੇਬੀ ਦੁਆਰਾ ਜੋੜੀਆਂ ਗਈਆਂ ਹੋਰ ਸਕੀਮਾਂ ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ PSU ਫੰਡ ਹਨ, ਜੋ PSUs, ਜਨਤਕ ਖੇਤਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ, ਆਦਿ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਲਗਭਗ 80 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੇਗੀ, ਅਤੇ ਫਲੋਟਰ ਫੰਡ ਜੋ ਫਲੋਟਿੰਗ ਰੇਟ ਯੰਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 65 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੇਗਾ।

ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡ

ਸੇਬੀ ਨੇ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਪੰਜ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਉਹ ਫੰਡ ਹਨ ਜੋ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਦੋਵਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਗੇ। ਸੇਬੀ ਨੇ ਇਹਨਾਂ ਸਕੀਮਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਖਾਸ ਵੰਡ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਕੰਜ਼ਰਵੇਟਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡ ਇਕਵਿਟੀ ਵਿਚ 10-25 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿਚ 75-90 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੇਗਾ। ਇੱਕ ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਸਿਰਫ਼ ਸੰਤੁਲਿਤ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡ ਜਾਂ ਐਗਰੈਸਿਵ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਮਲਟੀਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ ਫੰਡ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਤਿੰਨ ਸੰਪੱਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 10 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੀ ਵੰਡ ਦੇ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਆਰਬਿਟਰੇਜ ਫੰਡ ਕੁੱਲ ਜਾਇਦਾਦ ਦਾ 65 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਕੁਇਟੀ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 65 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਅਤੇ 10 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਕਰਜ਼ੇ/ਇਕਵਿਟੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ ਜਾਂ ਸੰਤੁਲਿਤ ਲਾਭ ਸਕੀਮਾਂ ਲਈ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਹੱਲ ਓਰੀਐਂਟਿਡ ਸਕੀਮਾਂ

ਸੇਬੀ ਨੇ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੈਸੇਵਾਮੁਕਤੀ ਇਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਅਧੀਨ ਫੰਡ ਅਤੇ ਚਿਲਡਰਨ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ। ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਪੰਜ ਸਾਲ ਜਾਂ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਤੱਕ, ਜੋ ਵੀ ਪਹਿਲਾਂ ਹੋਵੇ, ਦਾ ਲਾਕ-ਇਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਬੱਚਿਆਂ ਦੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਪੰਜ ਸਾਲ ਜਾਂ ਬੱਚੇ ਦੇ ਬਾਲਗ ਹੋਣ ਤੱਕ, ਜੋ ਵੀ ਪਹਿਲਾਂ ਹੋਵੇ, ਲਾਕ-ਇਨ ਹੋਵੇਗਾ।

ਹੋਰ ਸਕੀਮਾਂ

ਸੇਬੀ ਦੀਆਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਹਨਸੂਚਕਾਂਕ ਫੰਡ/ਈਟੀਐਫ ਅਤੇ ਐਫਓਐਫ (ਵਿਦੇਸ਼ੀ/ਘਰੇਲੂ) ਹੋਰ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ। ਇਹ ਸਕੀਮਾਂ ਆਪਣੀ ਕੁੱਲ ਜਾਇਦਾਦ ਦੇ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 95 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।

ਚੋਟੀ ਦੀਆਂ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਸਕੀਮਾਂ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਨਵੇਂ ਨਾਮ ਮਿਲੇ ਹਨ

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਸੇਬੀ ਦੇ ਨਵੇਂ ਮੁੜ-ਸ਼੍ਰੇਣੀਕਰਣ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨ ਲਈ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇੱਥੇ ਮੌਜੂਦਾ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ ਦੀ ਸੂਚੀ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਨਵੇਂ ਨਾਮ ਮਿਲੇ ਹਨ।

*ਨੋਟ-ਸੂਚੀ ਨੂੰ ਉਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਅਪਡੇਟ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ ਜਦੋਂ ਸਾਨੂੰ ਸਕੀਮ ਦੇ ਨਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਬਾਰੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਮਿਲਦੀ ਹੈ।