ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ: ਰਣਨੀਤਕ, ਰਣਨੀਤਕ ਅਤੇ ਮਾਡਲ

ਅਸੀਂ "ਸੰਪੱਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ" ਸ਼ਬਦ ਬਾਰੇ ਅਕਸਰ ਸੁਣਿਆ ਹੈ, ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ ਕੀ ਹੈ? ਇਹ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਿਉਂ ਹੈ? ਲਾਭ ਕੀ ਹਨ? ਰਣਨੀਤਕ ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ ਕੀ ਹੈ? ਕੀ ਹੈਤਕਨੀਕੀ ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ? ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ ਮਾਡਲ ਕਿਵੇਂ ਵਿਕਸਿਤ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ? ਅਸੀਂ ਇੱਥੇ ਇਹਨਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਕੁਝ ਸਵਾਲਾਂ ਦੇ ਜਵਾਬ ਦੇਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਾਂ। ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ ਜਾਂ ਜੋਖਮਨਿਵੇਸ਼ਕਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਦੋਵਾਂ ਨੂੰ ਨੀਂਦ ਦੀਆਂ ਰਾਤਾਂ ਦੇਣ ਲਈ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਇਸਲਈ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਿਰਮਾਣ (ਜਾਂ ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ) ਦਾ ਕੇਂਦਰ ਹੈਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ.

ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ: ਕਿਉਂ?

ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਵੰਡ ਜਾਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਿਰਮਾਣ ਹਮੇਸ਼ਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ ਕੇਸ 'ਤੇ ਗੌਰ ਕਰੋ ਜਿੱਥੇ ਕੋਈ ਵਿਅਕਤੀ ਆਈਸ-ਕ੍ਰੀਮ ਲਈ ਫੈਕਟਰੀ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਕਾਰੋਬਾਰ ਗਰਮੀਆਂ ਦੇ ਮੌਸਮ ਵਿੱਚ ਚੰਗਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦਾ ਹੈ (ਇਹ ਮੰਨ ਕੇ ਕਿ ਲੋਕ ਗਰਮੀ ਦੇ ਬਦਲੇ ਕੁਝ ਠੰਡਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ!), ਹਾਲਾਂਕਿ, ਬਰਸਾਤ ਦੇ ਮੌਸਮ ਵਿੱਚ ਉਪਜ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਬਰਸਾਤ, ਹਨੇਰੀ ਅਤੇ ਠੰਡ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿੱਚ ਉਹ ਹੈ ਜੋ ਅਸੀਂ "ਸੀਜ਼ਨ ਜੋਖਮ" ਵਜੋਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਾਂ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਮੰਨ ਲਓ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਛਤਰੀਆਂ ਬਣਾਉਣ ਵਾਲੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿੱਚ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ, ਗਰਮੀਆਂ ਵਿੱਚ ਛਤਰੀਆਂ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਸਿਰਫ ਮਾਮੂਲੀ ਹੋਵੇਗੀ ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਹੋਵੇ...ਹਾਲਾਂਕਿ ਬਰਸਾਤ ਦੇ ਮੌਸਮ ਵਿੱਚ ਛਤਰੀਆਂ ਦੀ ਮੰਗ ਕਾਫ਼ੀ ਵੱਧ ਜਾਵੇਗੀ। ਇਸ ਲਈ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੁਆਰਾ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ ਦ੍ਰਿਸ਼ਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰੀਏ:

ਇਸ ਲਈ ਦੁਆਰਾਨਿਵੇਸ਼ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੀਜ਼ਨਾਂ (ਇਸ ਲਈ ਗੈਰ-ਸੰਬੰਧਿਤ!) ਵਿੱਚ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਾਪਸੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਮੌਸਮ (ਸੀਜ਼ਨ ਦੇ) ਦੇ ਅਸਪਸ਼ਟਤਾ ਦੇ ਅਧੀਨ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇੱਥੇ ਵਾਪਸੀ ਇੱਕ ਸਿੰਗਲ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਨਾਲੋਂ ਸਥਿਰ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਇੱਥੇ ਕੀ ਹੈ….. ਇੱਕ ਗੈਰ-ਸੰਬੰਧਿਤ ਸੰਪੱਤੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰ ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ।

ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ: ਕਿਹੜੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਅਤੇ ਕਿਵੇਂ ਮਿਲਾਉਣਾ ਹੈ?

ਇੱਥੇ ਸਿੱਖੀ ਉਪਰੋਕਤ ਧਾਰਨਾ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਕਰਨਾ, ਜੇਕਰ ਅਸੀਂ ਇਸਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ (ਸਟਾਕਾਂ ਦੇ,ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਆਦਿ), ਸਾਨੂੰ ਇੱਛਤ ਵਾਪਸੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਗੈਰ-ਸੰਬੰਧਿਤ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ ਜੋ ਸਥਿਰ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਕੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੇ ਮਿਸ਼ਰਣ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਹਰੇਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਦਾ ਇੱਕ ਦਿੱਤਾ ਪੱਧਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਭਾਵ ਵਾਪਸੀ ਦਾ ਵਿਵਹਾਰ ਜਿਸਦੀ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਹਾਲਾਂਕਿ ਸੰਪੱਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਮੁੱਚੀ ਵਾਪਸੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜੋ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਹੈ, ਪਰ ਸਮੇਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਹੋਵੇਗੀ। ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਰਿਟਰਨ ਵੀ ਜਾਂ ਹੋਰ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਏਮਿਆਰੀ ਭਟਕਣ ਔਸਤ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਜੋ ਸੰਪੱਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਨੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੀ ਹੋਵੇਗੀ। ਇਸ ਲਈ ਅਸੀਂ ਜੋਖਮ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਪੱਧਰਾਂ (ਜਾਂ ਮਿਆਰੀ ਵਿਵਹਾਰ) ਦਾ ਇੱਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਾਂ, ਪਰ ਇਤਿਹਾਸਕ ਅੰਕੜਿਆਂ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਹੋਵੇਗਾ (ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਵਜ਼ਨਾਂ ਦੇ ਨਾਲ) ਜੋਖਿਮ ਦੇ ਦਿੱਤੇ ਪੱਧਰ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦਾ ਹੈ...ਇਹ ਹੈ "ਕੁਸ਼ਲ ਸਰਹੱਦ" ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਗ੍ਰਾਫਿਕਲ ਪ੍ਰਤੀਨਿਧਤਾ ਲਈ ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ ਚਾਰਟ ਨੂੰ ਵੇਖੋ। ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਉੱਪਰ ਦੱਸਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਕੁਸ਼ਲ ਸਰਹੱਦ ਉਹ ਲਾਈਨ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਦਿੱਤੇ ਪੱਧਰ ਲਈ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਮਿਸ਼ਰਣ ਹੁੰਦਾ ਹੈ; ਹੋਰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਦੇਣਗੇ।

ਰਣਨੀਤਕ ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ ਅਤੇ ਰਣਨੀਤਕ ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ: ਫੈਸਲਾ ਕਿਵੇਂ ਕਰੀਏ?

ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤੀ ਹੈ ਜੋ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਿਸਮਾਂ ਦੇ ਸੰਭਾਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਚੋਣ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਦੂਜੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਵਿੱਚ, ਸੰਪੱਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਟਾਕ ਅਤੇਬਾਂਡ ਆਦਿ ਕੋਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਦੇ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸੰਪੱਤੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਲੱਭਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਇੱਕ ਦਿੱਤੇ ਵਿਅਕਤੀ ਲਈ ਉਸਦੀ ਭੁੱਖ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਚੁੱਕਣ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਉਚਿਤ ਹੈ।

ਜਦੋਂ ਅਸੀਂ ਕਿਸੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ ਬਾਰੇ ਸਲਾਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹੁੰਦੇ ਹਾਂ, ਤਾਂ ਇਹ ਵਿਚਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਕਈ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਆਪਸ ਵਿੱਚ ਸੰਬੰਧਿਤ ਨਹੀਂ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਜੋਖਮ ਦੀ ਭੁੱਖ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਅਸੀਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਜੋਖਮ ਪੱਧਰਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਚੁਣ ਸਕਦੇ ਹਾਂ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ 4 ਵਿਆਪਕ ਸੰਪੱਤੀ ਵਰਗਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਨਕਦ, ਬਾਂਡ, ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰੋ।ਇਕੁਇਟੀ, ਅਤੇ ਵਿਕਲਪ:

*ਸਾਰੇ ਅੰਕੜੇ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਵਿੱਚ ਹਨ

ਪੋਰਟਫੋਲੀਓਜ਼ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਰੂੜ੍ਹੀਵਾਦੀ ਤੋਂ ਹਮਲਾਵਰ ਵਜੋਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਪੋਰਟਫੋਲੀਓਜ਼ ਦਾ ਜੋਖਮ (ਜਾਂ ਮਿਆਰੀ ਵਿਵਹਾਰ) ਵਧਦਾ ਹੈ, ਸਾਨੂੰ ਇੱਕ ਖਾਸ ਜੋਖਮ ਲਈ ਅਨੁਕੂਲ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇੱਕ ਸਪਸ਼ਟ ਨਿਰੀਖਣ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਜੋਖਮ ਵਧਦਾ ਹੈ, ਜੋਖਮ ਭਰਪੂਰ ਸੰਪਤੀਆਂ (ਇਕਵਿਟੀ ਆਦਿ) ਦੀ ਵੰਡ ਵਧਦੀ ਹੈ, ਜ਼ਰੂਰੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਹ ਕਹਿਣਾ ਕਿ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਉੱਚ ਮਿਆਰੀ ਵਿਵਹਾਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਕਿਸੇ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਸੰਪੱਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਰੱਖਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਇੱਕ ਸੰਪਤੀ ਮਿਸ਼ਰਣ (ਜਾਂ ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ) ਦੇ ਮਹੱਤਵ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ; ਇਹ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਸਮੁੱਚੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਰਿਟਰਨ ਸਥਿਰ ਹਨ। ਰਣਨੀਤਕ ਸੰਪੱਤੀ ਦੀ ਵੰਡ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਦੂਰੀ ਦੇ ਨਾਲ ਇੱਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਬਣਾਉਣ ਨੂੰ ਵੇਖਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਉਹ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਪੰਜ ਤੋਂ ਦਸ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੂਰੀ ਦੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਨਾਲ ਹੀ, ਜਦੋਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਮੌਜੂਦਾ ਨੂੰ ਓਵਰਲੇ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨਬਜ਼ਾਰ ਰਣਨੀਤਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਥੋੜ੍ਹੇ ਜਿਹੇ ਪਰਿਵਰਤਨ ਨਾਲ ਵਿਯੂਜ਼ ਕਰੋ ਅਤੇ ਟਵੀਕ ਕਰੋ ਤਾਂ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓਜ਼ ਨੂੰ "ਟੈਕਟਿਕਲ ਐਸੇਟ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ" ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਜੇਕਰ ਇਹ ਵਿਚਾਰ ਹੈ ਕਿ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਬਜ਼ਾਰ ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਕੁਇਟੀ ਦੀ ਵੰਡ ਥੋੜ੍ਹਾ ਵੱਧ ਸਕਦੀ ਹੈ (5% ਕਹਿ ਲਓ), ਇੱਕ ਸੰਪੱਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਵੀ ਹੈਆਫਸੈੱਟ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਸੰਪੱਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਵਿੱਚ ਵੰਡ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਦੁਆਰਾ ਜਦੋਂ ਉਸ ਵਿੱਚ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਜੀਵਨ ਚੱਕਰ ਅਤੇ ਉਮਰ ਦੁਆਰਾ ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਵੰਡ

ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪਹਿਲੂ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨਾ ਹੈਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਜੋਖਮ ਦੀ ਭੁੱਖ. ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਜੋਖਮ ਲੈਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਉਮਰ ਦੇ ਨਾਲ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਉਮਰ ਦੇ ਨਾਲ ਸਾਡੀ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਤੀ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਕਿਸੇ ਵਿਅਕਤੀ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਵੰਡ ਵੀ ਉਮਰ ਦੇ ਨਾਲ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਤੁਹਾਡੇ ਨਾਲ ਬੈਠਣ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਅਤੇ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਓ ਕਿ ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਤਿੰਨ ਜਾਂ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਬਲਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ।

ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ ਮਾਡਲ: ਮਹੱਤਵ

ਇੱਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੰਪੱਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਹੋਣ ਦੇ ਮਹੱਤਵ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਇੱਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਅਸੰਤੁਲਿਤ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਹੋਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਜਦੋਂ ਇੱਕ ਸੰਪੱਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਕਮਾਈ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀ, ਤਾਂ ਹੋਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ 'ਤੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਵਾਪਸੀ ਦੇਣ ਲਈ . ਹਾਲਾਂਕਿ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਲੋਕਾਂ ਦੇ ਮਨ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਵਾਲ ਹੈ...ਕਿਉਂ ਨਾ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਸੰਪਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਰੱਖੋ ਜੋ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਓ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਸਹੀ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਦਾਖਲ ਹੋਵੋ (ਮਾਰਕੀਟ ਟਾਈਮਿੰਗ!) ਅਤੇ ਇਹ ਵੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰੋ ਅਤੇ ਉਸ ਮਲਟੀ-ਬੈਗਰ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰੋ (ਉੱਤਮ ਸੁਰੱਖਿਆ ਚੋਣ!) .

ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਸਮੇਂ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਚੋਣ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਸਮਾਂ ਬਿਤਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਜਾਣਨਾ ਹੈਰਾਨੀ ਦੀ ਗੱਲ ਹੈ ਕਿ ਅਜਿਹੀਆਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦਾ ਵਾਸਤਵਿਕ ਪ੍ਰਭਾਵ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ 9-10 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੈ। ਵਾਸਤਵ ਵਿੱਚ, 1986 ਵਿੱਚ ਨੋਬਲ ਪੁਰਸਕਾਰ ਵਿਜੇਤਾ ਗੈਰੀ ਬ੍ਰਿਨਸਨ (ਹੁੱਡ ਅਤੇ ਬੀਬੋਵਰ ਦੇ ਨਾਲ) ਦੁਆਰਾ 91 ਵੱਡੇ ਅਮਰੀਕੀ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਇੱਕ ਅਧਿਐਨ ਨੇ ਸੰਕੇਤ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੀਤੀ* ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ (ਮਾਰਕੀਟ ਟਾਈਮਿੰਗ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਚੋਣ) ਉੱਤੇ ਹਾਵੀ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੀਤੀ ਔਸਤਨ 93.6 ਵਿੱਚ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਕੁੱਲ ਯੋਜਨਾ ਵਾਪਸੀ ਵਿੱਚ ਪਰਿਵਰਤਨ ਦਾ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ। (1991 ਵਿੱਚ ਬ੍ਰਿਨਸਨ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਇੱਕ ਸਮਾਨ ਅਭਿਆਸ, ਲਗਭਗ 92 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਨਿਕਲਿਆ)। ਫਿਰ ਇਹ ਸਿੱਟਾ ਕੱਢਿਆ ਗਿਆ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੀਤੀ (ਸੰਪੱਤੀ ਦੀ ਵੰਡ) ਦਾ ਯੋਗਦਾਨ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵੀ ਯੋਗਦਾਨ ਹੈਕੁੱਲ ਵਾਪਸੀ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਟਾਈਮਿੰਗ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਚੋਣ ਵਰਗੇ ਕਾਰਕਾਂ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਲਈ ਯੋਗਦਾਨ ਨੂੰ ਹਾਵੀ ਕਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ

ਬ੍ਰਿਨਸਨ ਸਟੱਡੀ (1986) *ਨਿਵੇਸ਼ ਨੀਤੀ ਦਾ ਅਰਥ ਹੈ ਯੋਜਨਾ ਦਾ ਨਿਰਧਾਰਨਸਪਾਂਸਰਦੇ ਉਦੇਸ਼, ਰੁਕਾਵਟਾਂ, ਅਤੇ ਲੋੜਾਂ, ਆਮ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ ਮਿਸ਼ਰਣ ਦੀ ਪਛਾਣ ਸਮੇਤ।

ਉਪਰੋਕਤ ਅਧਿਐਨ ਦਾ ਸਾਰ (ਹਾਲਾਂਕਿ ਕਈ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਵਿਵਾਦ ਹੋਏ ਹਨ) ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਸੰਪੱਤੀ ਦੀ ਵੰਡ 90% ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਕਰਦੀ ਹੈ! ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਵੰਡ, ਅਸਲ ਵਿੱਚ, ਰਾਜਾ ਹੈ! ਹਾਲਾਂਕਿ ਕੋਈ ਵੀ ਮਾਰਕੀਟ ਟਾਈਮਿੰਗ ਅਤੇ ਉੱਚ ਸੁਰੱਖਿਆ ਚੋਣ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਸਹੀ ਸੰਪੱਤੀ ਵੰਡ ਇੱਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪਹਿਲੂ ਹੈ।