Table of Contents

சராசரி வருவாயை வரையறுத்தல்

Updated on December 21, 2024 , 12744 views

சராசரி வருவாய் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் உருவாக்கப்படும் தொடர் வருமானங்களின் கணித சராசரியாகும். சராசரி வருமானம் ஒரு எளிய சராசரி கணக்கிடப்படும் அதே வழியில் கணக்கிடப்படுகிறது. எண்கள் ஒரு கூட்டுத்தொகையாக சேர்க்கப்படுகின்றன, பின்னர் தொகையானது தொகுப்பில் உள்ள எண்களின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கப்படுகிறது.

சராசரி வருமானம் aபோர்ட்ஃபோலியோ ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் உங்கள் முதலீடுகள் எவ்வளவு சிறப்பாக செயல்பட்டன என்பதை பங்குகள் காட்டலாம். இது எதிர்கால வருவாயைக் கணிக்கவும் உதவுகிறது. வருமானத்தின் எளிய சராசரியானது எளிதான கணக்கீடு ஆகும், ஆனால் இது மிகவும் துல்லியமாக இல்லை. துல்லியமான வருவாயைக் கணக்கிட, ஆய்வாளர்கள் அடிக்கடி வடிவியல் சராசரி வருமானம் அல்லது பணம் எடையுள்ள வருமானத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

பல திரும்பும் நடவடிக்கைகள் உள்ளன. மிகவும் பிரபலமானவை மூன்று:

சொத்துகளின் மீதான வருவாய் (நீண்ட)
முதலீட்டின் மீதான வருவாய் (ROI), மற்றும்
ஈக்விட்டியில் வருமானம் (ROE)

சராசரி வருமானத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?

சராசரி வருமானத்தை கணக்கிட, பல்வேறு நடவடிக்கைகள் மற்றும் வழிகள் உள்ளன. இருப்பினும், மிகவும் பொதுவான சராசரி வருவாய் சூத்திரம்:

சராசரி வருவாய் = வருமானத்தின் கூட்டுத்தொகை / வருவாய்களின் எண்ணிக்கை

இங்கே, எளிய வளர்ச்சி விகிதம் என்பது தொடங்கும் மற்றும் முடிவடையும் இருப்பு அல்லது மதிப்புகளின் செயல்பாடுகளில் ஒன்றாகும். தொடக்க மதிப்பிலிருந்து இறுதி மதிப்பைக் கழிப்பதன் மூலம் இது புரிந்து கொள்ளப்படுகிறது. பின்னர், வெளியீடு தொடக்க மதிப்பால் வகுக்கப்படுகிறது.

எனவே, வளர்ச்சி விகிதம் சூத்திரம்:

வளர்ச்சி விகிதம் = (BV – EV) / BV

இங்கே,

BV = ஆரம்ப மதிப்பு
EV = இறுதி மதிப்பு

Get More Updates!
Talk to our investment specialist

சராசரி வருவாய் உதாரணம்

சராசரி வருவாய்க்கான எடுத்துக்காட்டுகளில் ஒன்று எளிய எண்கணித சராசரி. உதாரணமாக, நீங்கள் எங்காவது முதலீடு செய்திருக்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். மேலும், ஆண்டுதோறும், ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு, நீங்கள் பின்வரும் வருமானத்தைப் பெற்றுள்ளீர்கள்:

5%, 10%, 15%, 20% மற்றும் 25%

நீங்கள் அவற்றை ஒன்றாகச் சேர்த்து எண்ணை 5 ஆல் வகுத்தால், உங்கள் சராசரி வருமானம் கணக்கிடப்படும். அதாவது, ஐந்து ஆண்டுகளில், சராசரி வருமானத்தில் 15% கிடைத்துள்ளது.

ஜியோமெட்ரிக் சராசரி வருவாய் என்றால் என்ன?

சராசரி வருவாயைக் கணக்கிடுவதற்கான வரலாற்று நடவடிக்கைகள் கருதப்பட்டால், கணக்கிடுவதற்கான வழிகளில் ஒன்று வடிவியல் சராசரி ஆகும். ஜியோமெட்ரிக் சராசரி வருவாயானது, டைம்-வெயிட்டட் ரேட் ஆஃப் ரிட்டர்ன் (TWRR) என அழைக்கப்படுகிறது, இது ஒரு கணக்கில் பல்வேறு வரவுகள் மற்றும் பணம் வெளிச்செல்லும் காலத்தில் உருவாக்கப்பட்ட தவறான வளர்ச்சி நிலைகளின் தாக்கத்தை விலக்குகிறது.

மறுபுறம், பணம் எடையுள்ள வருவாய் விகிதம் (MWRR) பணப்புழக்கங்களின் நேரம் மற்றும் அளவைக் கொண்டுள்ளது, இது திரும்பப் பெறுதல், வட்டி செலுத்துதல், ஈவுத்தொகை மறு முதலீடு மற்றும் வைப்புத்தொகை ஆகியவற்றில் பெறப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ வருமானத்திற்கான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் நடவடிக்கையாக அமைகிறது.

சராசரி வருமானத்துடன் ஒப்பிடுகையில், வடிவியல் சராசரி எப்போதும் குறைவாகவே இருக்கும். இருப்பினும், வடிவியல் சராசரியைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மைகளில் ஒன்று, முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகைகளின் துல்லியமான எண்ணிக்கையைக் கற்றுக்கொள்ள வேண்டிய அவசியமில்லை. இந்த கணக்கீடு முழுவதுமாக திரும்பும் புள்ளிவிவரங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது.

துல்லியமான சராசரி வருவாய் நடவடிக்கைகள்

வடிவியல் சராசரி என்பது மிகவும் துல்லியமான கணக்கீடு ஆகும். வடிவியல் சராசரியைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மை என்னவென்றால், முதலீடு செய்யப்பட்ட உண்மையான தொகைகள் அறியப்பட வேண்டியதில்லை. இந்தக் கணக்கீடு, பல்வேறு காலகட்டங்களில் பல முதலீடுகளின் செயல்திறனைப் பார்க்கும்போது, "ஆப்பிளில் இருந்து ஆப்பிள்கள்" ஒப்பீட்டை அளிக்கிறது.

வடிவியல் சராசரி வருமானம் நேர எடையுள்ள வருவாய் (TWRR) என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.

வடிவியல் சூத்திரம்:

[(1+Return1) x (1+Return2) x (1+Return3) x ... x (1+Return)]1/n - 1

சராசரி வருவாய் விகிதம்

சராசரி வருவாய் விகிதம் (ARR) சராசரி தொகைபணப்புழக்கம் முதலீட்டின் வாழ்நாளில் உருவாக்கப்படும். ARR பொதுவாக வருடாந்திரமாக இருக்கும். இது கணக்கில் இல்லைபணத்தின் கால மதிப்பு. அதனால்தான் பலர் பெரிய நிதி முடிவுகளைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது மற்ற அளவீடுகளுடன் ARR ஐப் பயன்படுத்துகின்றனர். சராசரி வருவாய் மற்றும் ARR இரண்டும் பொதுவாக தொடர்புடைய செயல்திறன் நிலைகளை நிர்ணயிக்கும் முறைகளாகும்.

வருடாந்திர வருவாய் மற்றும் சராசரி வருவாய்

முந்தைய வருமானத்தை எழுதும் போது வருடாந்திர வருமானம் கூட்டப்படுகிறது. மறுபுறம், சராசரி வருமானம் கருத்தில் கொள்ளாதுகலவை. சராசரி ஆண்டு வருமானம், பொதுவாக, பல்வேறு பங்கு முதலீடுகளின் வருமானத்தை மதிப்பிட பயன்படுகிறது. ஆனால், அது சேர்வதால், ஆண்டு சராசரி வருவாய் பொதுவாக போதுமான பகுப்பாய்வு அளவீடாகக் கருதப்படுவதில்லை. எனவே, மாறும் வருமானத்தை மதிப்பிடுவதற்கு இது அரிதாகவே பயன்படுத்தப்படுகிறது. மேலும், வருடாந்திர வருமானம் வழக்கமான சராசரி மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது.

மடக்குதல்

உள் வருவாயின் செயல்திறன் மற்றும் அளவீட்டின் எளிமை இருந்தபோதிலும், சராசரி வருவாயில் பல்வேறு ஆபத்துகள் உள்ளன என்பதை நீங்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும். அது இல்லை't கணக்கு பல்வேறு தேவைப்படக்கூடிய பல்வேறு திட்டங்களுக்குமூலதனம் செலவுகள். எனவே, இந்த அளவீட்டை உங்கள் நலனுக்காகப் பயன்படுத்தும் போது, ஒவ்வொரு அம்சத்தையும் முழுமையாகச் சார்ந்து அதற்கு முன் மதிப்பீடு செய்யுங்கள்.

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவுகளின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.