ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட் Vs HDFC ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்

ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட் மற்றும் எச்டிஎஃப்சி ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஆகிய இரண்டும் ஸ்மால் கேப் வகையிலான ஈக்விட்டி ஃபண்டைச் சேர்ந்தவை. இந்தத் திட்டங்கள் தங்கள் கார்பஸைக் கொண்ட நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றனசந்தை 500 கோடி ரூபாய்க்கும் குறைவான மூலதனம். ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்கள் ஸ்டார்ட்-அப்கள் அல்லது வளர்ச்சியின் ஆரம்ப கட்டத்தில் உள்ளன. இந்த திட்டங்கள் பிரமிட்டின் அடிப்பகுதியை உருவாக்கும் போதுஈக்விட்டி நிதிகள் இல் ஒப்பிடப்படுகின்றனஅடிப்படை சந்தை மூலதனம். பல சூழ்நிலைகளில், ஸ்மால்-கேப் திட்டங்கள் மற்றவர்களுடன் ஒப்பிடும்போது சிறப்பாக செயல்பட்டன. ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட் மற்றும் எச்டிஎஃப்சி ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் ஆகியவை ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்றாலும்சிறிய தொப்பி நிதிகள்இருப்பினும், செயல்திறன் போன்ற பல அளவுருக்கள் காரணமாக அவை வேறுபடுகின்றன,இல்லை, AUM, மற்றும் பல. எனவே, இந்த கட்டுரையின் மூலம் இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வோம்.

பிராங்க்ளின் இந்தியா சிறிய நிறுவனங்களின் நிதி

பிராங்க்ளின் இந்தியா சிறிய நிறுவனங்களின் நிதியை நிர்வகிக்கிறது மற்றும் வழங்கப்படுகிறதுபிராங்க்ளின் டெம்பிள்டன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சிறிய தொப்பி வகையின் கீழ். இந்தத் திட்டம் ஜனவரி 2006 இல் தொடங்கப்பட்டது. பிராங்க்ளின் இந்தியா சிறிய நிறுவனங்களின் நிதியானது நிஃப்டி இலவசத்தைப் பயன்படுத்துகிறதுமிதவை மிட்கேப் 100 இண்டெக்ஸ் மற்றும் நிஃப்டி 50 இண்டெக்ஸ் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க அதன் அளவுகோலாகும். மார்ச் 31, 2018 நிலவரப்படி, ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோவின் முதல் 10 ஹோல்டிங்குகளில் சில எச்.டி.எஃப்.சி.வங்கி லிமிடெட், ஃபினோலெக்ஸ் கேபிள்ஸ் லிமிடெட், வோல்டாஸ் லிமிடெட் மற்றும் சையண்ட் லிமிடெட். இந்தத் திட்டத்தை திரு. ஜானகிராமன், திரு. ஹரி ஷியாம்சுந்தர் மற்றும் திரு. ஸ்ரீகேஷ் நாயர் ஆகியோர் நிர்வகிக்கின்றனர். ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட் நீண்ட காலத்திற்குத் தேடும் நபர்களுக்கு ஏற்றதுமூலதனம் முதன்மையாக சிறிய மற்றும் முதலீடு செய்யும் நிதியிலிருந்து உருவாக்கப்படும் வளர்ச்சிநடுத்தர தொப்பி நிறுவனங்கள்.

HDFC ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்

எச்டிஎஃப்சி ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் என்பது ஒரு திறந்தநிலை ஸ்மால் கேப் திட்டமாகும்HDFC மியூச்சுவல் ஃபண்ட். இந்தத் திட்டம் ஏப்ரல் 3, 2008 இல் தொடங்கப்பட்டது, மேலும் இதன் நோக்கம் நீண்டகாலத்தில் மூலதன வளர்ச்சியை அடைவதாகும்.முதலீடு பெரும்பாலும் ஸ்மால் கேப் மற்றும் மிட் கேப் நிறுவனங்களில். NIFTY ஸ்மால்கேப் 100 இன்டெக்ஸ் முதன்மை அளவுகோலாகும் மற்றும் NIFTY 50 இன்டெக்ஸ் என்பது HDFC ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் அதன் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கப் பயன்படுத்தும் கூடுதல் அளவுகோலாகும். திரு. சிராக் செடல்வாட் மற்றும் திரு. ராகேஷ் வியாஸ் ஆகியோர் HDFC ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் செயல்திறனை கூட்டாக நிர்வகிக்கின்றனர். மார்ச் 31, 2018 நிலவரப்படி, எச்டிஎஃப்சி ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் சில முக்கிய அங்கங்களில் சொனாட்டா சாப்ட்வேர் லிமிடெட், எஸ்கேஎஃப் இந்தியா லிமிடெட், டாடா மெட்டாலிக்ஸ் லிமிடெட் மற்றும் அரபிந்தோ பார்மா லிமிடெட் ஆகியவை அடங்கும். படிசொத்து ஒதுக்கீடு கலவை, HDFC ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் அதன் நிதிப் பணத்தில் 80-100% சிறிய தொப்பி நிறுவனங்களின் பங்குகளிலும், மீதமுள்ளவை மிட்-கேப் நிறுவனங்களிலும் முதலீடு செய்கிறது.

ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட் Vs HDFC ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்

பல்வேறு அளவுருக்கள் காரணமாக ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்டுக்கும் HDFC ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுக்கும் இடையே பல வேறுபாடுகள் உள்ளன. எனவே, பின்வரும் பிரிவுகளில் வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ள இந்தத் திட்டங்களுக்கிடையேயான வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வோம்.

அடிப்படைப் பிரிவு

முதல் பிரிவாக இருப்பதால், இது தற்போதைய NAV, Fincash மதிப்பீடு மற்றும் திட்ட வகை போன்ற கூறுகளை ஒப்பிடுகிறது. மரியாதையுடன்ஃபின்காஷ் மதிப்பீடு, என்று சொல்லலாம்இரண்டு திட்டங்களும் 4-நட்சத்திர திட்டங்களாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளன. தற்போதைய NAVயின் ஒப்பீடு இரண்டு திட்டங்களின் NAV க்கும் இடையே வேறுபாடு இருப்பதை வெளிப்படுத்துகிறது. ஏப்ரல் 24, 2018 நிலவரப்படி, ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா சிறிய நிறுவனங்களின் NAV தோராயமாக INR 47 ஆகவும், HDFC Small Cap Fund INR 61 ஆகவும் இருந்தது. திட்ட வகையின் ஒப்பீடு கூட இரண்டு திட்டங்களும் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்பதைக் காட்டுகிறது, அதாவது, ஈக்விட்டி மிட் & ஸ்மால்-கேப். கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை அடிப்படைப் பிரிவின் ஒப்பீட்டுச் சுருக்கத்தைக் காட்டுகிறது.

செயல்திறன் பிரிவு

இது கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தில் உள்ள வேறுபாட்டை பகுப்பாய்வு செய்யும் ஒப்பீட்டின் இரண்டாவது பிரிவு அல்லதுசிஏஜிஆர் இரண்டு திட்டத்தின் வருமானம். இந்த CAGR வருமானம் 6 மாத வருவாய், 3 ஆண்டு வருவாய், 5 ஆண்டு வருவாய் மற்றும் தொடக்கத்திலிருந்து திரும்புதல் போன்ற வெவ்வேறு நேர இடைவெளிகளில் ஒப்பிடப்படுகிறது. செயல்திறன் பிரிவின் ஒப்பீடு, சில சந்தர்ப்பங்களில், HDFC ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் பந்தயத்தில் முன்னிலை வகிக்கிறது, மற்றவற்றில் Franklin India Smaller Companies Fund பந்தயத்தில் முன்னிலை வகிக்கிறது. செயல்திறனின் சுருக்க ஒப்பீடு கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணையில் காட்டப்பட்டுள்ளது.

ஆண்டு செயல்திறன் பிரிவு

ஒப்பிடுகையில் மூன்றாவது பிரிவாக இருப்பதால், ஒரு குறிப்பிட்ட ஆண்டிற்கான இரண்டு திட்டங்களாலும் உருவாக்கப்பட்ட முழுமையான வருமானத்தில் உள்ள வேறுபாட்டை இது பகுப்பாய்வு செய்கிறது. வருடாந்திர செயல்திறன் பிரிவிலும், ஒப்பீடு சில ஆண்டுகளாக HDFC ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் சிறப்பாகச் செயல்பட்டது, மற்ற ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட் சிறப்பாகச் செயல்பட்டுள்ளது. கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை வருடாந்திர செயல்திறன் பிரிவின் ஒப்பீட்டை சுருக்கமாகக் கூறுகிறது.

பிற விவரங்கள் பிரிவு

AUM, குறைந்தபட்சம் போன்ற கூறுகளை உள்ளடக்கிய ஒப்பீட்டின் கடைசிப் பகுதி இதுவாகும்எஸ்ஐபி மற்றும் லம்ப்சம் முதலீடு மற்றும் பிற. குறைந்தபட்ச SIP மற்றும் லம்ப்சம் முதலீட்டைப் பொறுத்தவரை, இரண்டு திட்டங்களும் ஒரே தொகையைக் கொண்டுள்ளன என்று கூறலாம். இரண்டு திட்டங்களுக்கும் குறைந்தபட்ச SIP தொகை INR 500 மற்றும் குறைந்தபட்ச லம்ப்சம் முதலீடு INR 5 ஆகும்.000. இருப்பினும், AUM இன் ஒப்பீடு திட்டங்களின் AUM களுக்கு இடையே கடுமையான வேறுபாடு இருப்பதைக் காட்டுகிறது. மார்ச் 31, 2018 நிலவரப்படி, HDFC ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் AUM தோராயமாக INR 2,968 கோடியாகவும், Franklin India Smaller Companies Fund தோராயமாக INR 7,007 கோடியாகவும் உள்ளது. இந்த பிரிவின் ஒப்பீட்டு சுருக்கம் பின்வருமாறு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

ஆண்டுகளில் 10 ஆயிரம் முதலீடுகளின் வளர்ச்சி