Table of Contents

கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சிகள்

Updated on November 2, 2024 , 31486 views

கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சி (CRA, ரேட்டிங் சேவை என்றும் அழைக்கப்படுகிறது) என்பது கடன் மதிப்பீடுகளை வழங்கும் ஒரு நிறுவனமாகும், இது கடனாளியின் கடனை சரியான நேரத்தில் அசல் மற்றும் வட்டி செலுத்துவதன் மூலம் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை மதிப்பிடுகிறது.இயல்புநிலை. ஒரு நிறுவனம் கடன் கடமைகளை வழங்குபவர்களின் கடன் தகுதியை மதிப்பிடலாம், கடன் கருவிகள் மற்றும் சில சந்தர்ப்பங்களில், சேவையாளர்களின்அடிப்படை கடன் ஆனால் தனிப்பட்ட நுகர்வோர் அல்ல.

CRA களால் மதிப்பிடப்பட்ட கடன் கருவிகளில் அரசாங்கமும் அடங்கும்பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள், குறுந்தகடுகள், முனிசிபல் பத்திரங்கள், விருப்பமான பங்குகள் மற்றும் பிணையப் பத்திரங்கள்.

1. கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சிகள் என்றால் என்ன?

கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சிகள் என்பது நிறுவனங்கள், நிறுவனங்கள் அல்லது அத்தகைய கடன் பத்திரங்களை வழங்கும் நாடுகளின் புறநிலை பகுப்பாய்வு மற்றும் சுயாதீன மதிப்பீடுகளை பிரதிநிதித்துவப்படுத்த மதிப்பீடுகளை வழங்கும் முகவர்.

இந்த மதிப்பீடுகள் இந்தக் கடனை வாங்குபவர்களுக்கு அவர்கள் எவ்வளவு திருப்பிச் செலுத்தப்பட வேண்டும் என்பதைக் குறிக்கிறது.

2. முக்கிய செயல்பாடுகள்

கடன் முடிவுகளுக்கு அவசியமான நிதித் தரவைத் தொகுத்தல் மற்றும்காப்பீடு.
கடன் வாங்குபவருக்கு மதிப்பீட்டை வழங்குவதில் ஈடுபட்டுள்ள புள்ளிவிவர மதிப்பீடு.
முதலீட்டாளர்களுக்கு திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான நிறுவனத்தின் திறனைப் பற்றிய ஒரு புறநிலை பகுப்பாய்வை வழங்குதல்.

3. இந்த மதிப்பீடுகள் என்ன?

ரேட்டிங் ஏஜென்சியால் வழங்கப்படும் கிரெடிட் ரேட்டிங் என்பது பெருநிறுவனங்கள், அரசுகள் மற்றும் பிற நிறுவனங்களால் வழங்கப்படும் பத்திரங்களின் கடன் தகுதியின் மதிப்பீடாகும்.

அத்தகைய பத்திரங்களுக்கு வழங்கப்படும் மதிப்பீடுகள் பெரும்பாலும் இவ்வாறு குறிப்பிடப்படுகின்றனAAA, AAB, Ba3, CCC போன்றவை. இது ஒரு குறியிடும் முறைக்கு மிகவும் ஒத்ததாகும், இதில் அதிக மதிப்பீட்டில் AAA கடன் வாங்கியவருக்கு திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான அதிக நிகழ்தகவு உள்ளது. அந்த வகையில், AAA வாங்குவதற்கு பாதுகாப்பான கடன் பத்திரங்களில் ஒன்றாக கருதப்படுகிறது.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

4. மதிப்பீடுகளின் வகைகள்

அமைப்பு மற்றும் நாடுகளுக்கு மூடிஸ் எந்த வகையான மதிப்பீட்டை வழங்குகிறது என்பது கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது.

மதிப்பீடு	என்ன மதிப்பீடு காட்டுகிறது
AAA	இந்த மதிப்பீட்டின் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிதி தயாரிப்புகள் மிகக் குறைந்த கடன் ஆபத்து மற்றும் மிக உயர்ந்த தரம் எனக் கருதப்படுகின்றன. நிதி அடிப்படையில் இதன் பொருள்; பத்திரங்கள் குறைந்தபட்ச முதலீட்டு அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளன.
AA1	இந்த மதிப்பீட்டின் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிதி தயாரிப்புகள் உயர் தரம் மற்றும் மிகக் குறைந்த கடன் ஆபத்து என நம்பப்படுகிறது. வணிக அடிப்படையில் இந்த மதிப்பீடு உயர் தர பத்திரங்களைக் காட்டுகிறது.
AA2	அதே மேலே உள்ளது போன்ற
ஏஏ3	அதே மேலே உள்ளது போன்ற
A1	இந்த மதிப்பீட்டின் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிதி தயாரிப்புகள் உயர்-நடுத்தர தரம் மற்றும் குறைந்த கடன் அபாயம் என்று கருதப்படுகிறது. இது சாதகமான முதலீட்டு காரணிகளுடன் உயர் நடுத்தர தர பத்திரங்களைக் காட்டுகிறது.
A2	அதே மேலே உள்ளது போன்ற
A3	அதே மேலே உள்ளது போன்ற
BAA1	சில ஊக கூறுகள் மற்றும் மிதமான கடன் அபாயத்துடன் நடுத்தர தரமாக மதிப்பிடப்பட்டது. இது குறைந்த தரம் அல்லது உயர் தர பாதுகாப்பு இல்லாத நடுத்தர தர பத்திரங்களைக் காட்டுகிறது.
BAA	குழாய் நிதி தயாரிப்புகள் இந்த மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன; அவர்கள் ஊக காரணிகளால் மூடப்பட்டிருப்பதை இது காட்டுகிறது.

5. கடன் மதிப்பீடுகளின் முக்கியத்துவம்

கடன் மதிப்பீடு என்பது கடன் வாங்குபவரின் கடன் தகுதியின் புறநிலை பகுப்பாய்வு மதிப்பீட்டைக் குறிக்கிறது. எனவே, ஸ்கோர்கார்டு நிறுவனங்கள் அல்லது அரசாங்கங்கள் கடன் வாங்குவதற்கு விதிக்கப்படும் தொகையை பாதிக்கிறது. ஒரு தரமிறக்கம், வேறுவிதமாகக் கூறினால், பத்திரங்களின் மதிப்பைக் குறைக்கிறது மற்றும் வட்டி விகிதங்களை உயர்த்துகிறது. இவை, ஒட்டுமொத்தமாக செல்வாக்கு செலுத்துகின்றனமுதலீட்டாளர் கடன் வாங்குபவர் நிறுவனம் அல்லது நாட்டைப் பற்றிய உணர்வு.

ஒரு நிறுவனம் அதிர்ஷ்டத்தில் சரிவுக்கு உள்ளாகி, அதன் மதிப்பீடு குறைக்கப்பட்டால், முதலீட்டாளர்கள் அதற்குக் கடன் வழங்க அதிக வருமானத்தைக் கேட்கலாம், அதன் மூலம் அது ஒரு அபாயகரமான பந்தயம் என்று மதிப்பிடலாம். இதேபோல், ஒரு நாட்டின் பொருளாதார மற்றும் அரசியல் கொள்கைகள் இருண்டதாகத் தோன்றினால், அதன் மதிப்பீடுகள் உலகளாவிய கடன் நிறுவனங்களால் குறைக்கப்பட்டு, அந்த நாட்டில் முதலீடுகளின் ஓட்டத்தை பாதிக்கிறது. மேக்ரோஸ்கோபிக் அளவில், இந்த மாற்றங்கள் ஒரு நாட்டின் பொருளாதாரக் கொள்கைகளைப் பாதிக்கின்றன.

ஒரு உறுதியான மதிப்பீட்டு ஏஜென்சியின் ஒப்புதல், பத்திரங்களை வழங்கும் நாடுகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்களுக்கு வாழ்க்கையை எளிதாக்குகிறது. இது அடிப்படையில் முதலீட்டாளர்களிடம் ஒரு நிறுவனம் ஒரு சாதனைப் பதிவைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் பணத்தைத் திருப்பிச் செலுத்துவது எவ்வளவு சாத்தியம் என்பதைக் குறிக்கிறது.

6. இந்த கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சிகள் யார்?

உலகளவில், ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ் (எஸ்&பி), மூடிஸ் மற்றும் ஃபிட்ச் குழுமம் தி பிக் த்ரீ கிரெடிட் ரேட்டிங் ஏஜென்சிகளாக அங்கீகரிக்கப்பட்டுள்ளன. ஏற்றுக்கொள்ளும் தன்மை மற்றும் செல்வாக்கு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில், இவை மூன்றும் கூட்டாக உலகளாவியதுசந்தை CFR அறிக்கையின்படி 95% பங்கு, USA (2015 இல் வெளியிடப்பட்டது).

CRISIL, ICRA, ONICRA, CARE, CIBIL, SMERA மற்றும் பிற போன்ற தொழில்ரீதியாக திறமையான ஏஜென்சிகள் தோன்றியதன் மூலம் இந்திய கடன் மதிப்பீடு தொழில்துறையும் வளர்ச்சியடைந்துள்ளது. முக்கியமான கடன் ஏஜென்சிகளின் விவரங்கள் கீழே உள்ளன.

மதிப்பீட்டு நிறுவனம்	விவரங்கள்
CRISIL	CRISIL (“கிரெடிட் ரேட்டிங் இன்ஃபர்மேஷன் சர்வீசஸ் ஆஃப் இந்தியா லிமிடெட்”) என்பது இந்திய சந்தைப் பங்கில் 65% க்கும் அதிகமான மதிப்பீட்டைக் கொண்ட இந்தியாவின் மிகப்பெரிய மதிப்பீட்டு நிறுவனமாகும். இது 1987 இல் நிறுவப்பட்டதுவழங்குதல் அதன் சேவைகள்உற்பத்தி, சேவை, நிதி மற்றும் SME துறைகள். கிரிசில் நிறுவனத்தில் ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் இப்போது பெரும்பான்மையான பங்குகளைக் கொண்டுள்ளது.
எந்த	1993 இல் நிறுவப்பட்ட கேர் (“கிரெடிட் அனாலிசிஸ் அண்ட் ரிசர்ச் லிமிடெட்”), ஐடிபிஐ, யுடிஐ, கனரா ஆகியவற்றால் ஊக்குவிக்கப்பட்ட மற்றும் ஆதரிக்கப்படும் கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனம் ஆகும்.வங்கி, மற்றும் பிற நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் NBFCகள். CARE வழங்கும் மதிப்பீடுகளில் நிதி நிறுவனங்கள், மாநில அரசாங்கங்கள் மற்றும் நகராட்சி நிறுவனங்கள், பொது பயன்பாடுகள் மற்றும் சிறப்பு நோக்கத்திற்கான வாகனங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.
ICRA	ICRA, மூடிஸ் ஆதரவுடன், கார்ப்பரேட் நிர்வாகத்தை மதிப்பிடுவதில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு முன்னணி நிறுவனமாகும்.பரஸ்பர நிதி, மருத்துவமனைகள், உள்கட்டமைப்பு மேம்பாடு மற்றும் கட்டுமானம் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் நிறுவனங்கள். நாட்டின் பல கற்றல் வங்கிகளின் கூட்டு முயற்சியான SMERA, முதன்மையாக இந்திய MSME பிரிவை மதிப்பிடுவதில் கவனம் செலுத்துகிறது.
ஓனிக்ரா	ONICRA என்பது எனது திரு. சோனு மிர்ச்சந்தானி என்பவரால் நிறுவப்பட்ட ஒரு தனியார் மதிப்பீடாகும், இது தரவுகளை பகுப்பாய்வு செய்து தனிநபர்கள் மற்றும் சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களுக்கு (SMEs) மதிப்பீட்டு தீர்வுகளை வழங்குகிறது. இது நிதி போன்ற துறைகளில் செயல்படுவதில் நம்பகமான அனுபவத்தைக் கொண்டுள்ளது,கணக்கியல், பின்-இறுதி மேலாண்மை, விண்ணப்ப செயலாக்கம், பகுப்பாய்வு மற்றும் வாடிக்கையாளர் உறவுகள்.

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.