தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு இந்த வார்த்தை தொழில்நுட்பமானது போல் தெரிகிறது, இருப்பினும், அதன் உண்மையான பொருள் அதன் பெயரிலிருந்து சற்று வித்தியாசமானது. இந்த கட்டுரையில், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் வரையறை, அதனுடன் ஒப்பிடுவது பற்றி ஆழமாகப் பார்ப்போம்அடிப்படை பகுப்பாய்வு, ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகள், பங்கு விளக்கப்படங்கள் மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் விளக்கங்கள் மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்விற்குப் பயன்படுத்தப்படும் பிற நன்கு அறியப்பட்ட குறிகாட்டிகள்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு: வரையறை

இது கடந்த காலத்தைப் படிப்பதன் மூலம் விலைகளின் திசையை முன்னறிவிக்கும் ஒரு முறையாகும்சந்தை தகவல்கள். விலை முறைகள் மற்றும் போக்குகளைக் கண்டறிந்து அந்த வடிவங்களைப் பயன்படுத்துவதே இங்கே யோசனை. தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் எனவே வடிவங்களைத் தேட முயற்சி செய்கிறார்கள், இந்த வடிவங்கள் அடையாளம் காணப்பட்டவுடன், சாத்தியமான எதிர்கால இயக்கத்தைத் தீர்மானிப்பதே யோசனை.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு துறை மூன்று அனுமானங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது:

• சந்தை எல்லாவற்றையும் தள்ளுபடி செய்கிறது
• போக்குகளில் விலை நகர்கிறது
• வரலாறு தன்னைத்தானே திரும்பத் திரும்பச் செய்ய முனைகிறது

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு Vs அடிப்படை பகுப்பாய்வு

அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்பது அடிப்படை அடிப்படையிலான பாதுகாப்பு பற்றிய ஆய்வு ஆகும். ஒரு வணிகத்தின் அடிப்படை பகுப்பாய்வு அதன் நிதியை பகுப்பாய்வு செய்வதை உள்ளடக்கியதுஅறிக்கைகள் மற்றும் உடல்நலம், அதன் மேலாண்மை மற்றும் போட்டி நன்மைகள் மற்றும் அதன் போட்டியாளர்கள் மற்றும் சந்தைகள். அந்நிய செலாவணிக்கு பயன்படுத்தப்படும் போது, அது ஒட்டுமொத்த நிலையில் கவனம் செலுத்துகிறதுபொருளாதாரம், வட்டி விகிதங்கள், உற்பத்தி,வருவாய், மற்றும் மேலாண்மை. அடிப்படை பகுப்பாய்வு தூக்கி எறிகிறதுஉள்ளார்ந்த மதிப்பு சில மாடல்களைப் பயன்படுத்தும் பங்குகள் (தள்ளுபடிபணப்புழக்கம், டிவிடெண்ட் தள்ளுபடி மாதிரி போன்றவை), மற்றும் பங்குகளின் மதிப்பு (மாடலின் படி) தற்போதைய விலையை விட அதிகமாக இருந்தால், பங்கு ஒரு நல்ல கொள்முதல் மற்றும் நேர்மாறாக இருக்கும். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வைப் பொறுத்தவரை, பாதுகாப்பின் கடந்தகால வர்த்தகத் தரவு மற்றும் எதிர்காலத்தில் பாதுகாப்பு எங்கு செல்லக்கூடும் என்பது குறித்து இந்தத் தரவு என்ன தகவலை வழங்க முடியும் என்பது மட்டுமே முக்கியமானது.

மற்றொரு முக்கியமான வேறுபாடு இரண்டுக்கும் பயன்படுத்தப்படும் நேர-பிரேமில் உள்ளது. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வோடு ஒப்பிடும்போது சந்தையை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கு அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஒப்பீட்டளவில் நீண்ட கால அணுகுமுறையை எடுக்கிறது. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வை வாரங்கள், நாட்கள் அல்லது நிமிடங்களின் காலக்கெடுவில் பயன்படுத்த முடியும் என்றாலும், அடிப்படை பகுப்பாய்வு பெரும்பாலும் பல ஆண்டுகளில் தரவுகளைப் பார்க்கிறது.

இருப்பினும், 'எதை வாங்குவது' என்பதைக் கண்டறிய அடிப்படை பகுப்பாய்வு மற்றும் 'எப்போது வாங்குவது' என்பதைக் கண்டறிய தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு உதவுவதால், இரண்டும் ஒன்றையொன்று பூர்த்தி செய்கின்றன.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு பங்குகள், எதிர்காலம் மற்றும் பொருட்கள், நிலையான-வருமானம் பத்திரங்கள், அந்நிய செலாவணி, முதலியன. எனவே, உண்மையில், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு எந்தவொரு பாதுகாப்பின் விலை போக்குகளையும் பகுப்பாய்வு செய்கிறது!

முதலில், போக்குகளின் அர்த்தத்தை நாம் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். ஏற்றம் என்பது அதிக உயர் மற்றும் அதிக தாழ்வுகளின் தொடர் (ஒரு வழி மேல்நோக்கிய இயக்கத்தின் விளக்கம் போலல்லாமல்). புதிய உயர்வானது முந்தையதை விட உயர்ந்தது, மேலும் தாழ்வுகளும் அதிகம்! இதேபோல், தாழ்வுப் போக்கு என்பது குறைந்த தாழ்வு மற்றும் குறைந்த உயர்வின் தொடர் ஆகும். சிகரங்கள் மற்றும் பள்ளங்கள் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ இல்லாவிட்டால், சந்தை ஒரு பக்கவாட்டு இயக்கத்தை வெளிப்படுத்துவதாகக் கூறலாம்.

ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகள்

சரி, ஆதரவு நிலைகள் என்பது தளங்களாகக் காணப்படும் விலைப் புள்ளிகள் மற்றும் இந்த நிலைகள் பாதுகாப்பின் விலை மேலும் கீழே செல்வதைத் தடுக்கின்றன. ஆதரவு நிலைகளில், பாதுகாப்பிற்கான தேவை விநியோகத்தை விட அதிகமாக உள்ளது. கீழே உள்ள S&P 500 இன் வரைபடத்தைப் பாருங்கள், சிவப்புக் கோடு ஆதரவு நிலை.

இப்போது எதிர்ப்பைப் பொறுத்தவரை, எதிர்ப்பு நிலைகளும் உச்சவரம்பாகக் கருதப்படுகின்றன, ஏனெனில் இந்த விலை நிலைகள் சந்தை விலைகளை மேல்நோக்கி நகர்த்துவதைத் தடுக்கின்றன. இதை மேலும் விளக்க, கீழே உள்ள BSE சென்செக்ஸின் வரைபடத்தைப் பாருங்கள், தெளிவாக, சிவப்பு கோடு என்பது எதிர்ப்பு நிலை.

கேள்விக்குரிய பாதுகாப்பின் விலையானது நிலையிலிருந்து விலகிச் சென்றால், எதிர்ப்பின் மேல் அல்லது ஆதரவிற்குக் கீழே ஒரு முறிவு ஏற்படும். எனவே, எதிர்ப்பு நிலைகளில், பாதுகாப்பு வழங்கல் தேவையை விட அதிகமாக உள்ளது.

எனவே இப்போது தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு பற்றிய சில அடிப்படைக் கொள்கைகளைக் கற்றுக்கொண்டோம், விளக்கப்படங்கள் மற்றும் விளக்கங்களுக்குச் செல்வதற்கு முன் சில அடிப்படை சொற்களைக் கற்றுக்கொள்வோம்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் பங்கு விளக்கப்படங்கள் மற்றும் விளக்கங்கள்

இப்போது விளக்கப்படத்திற்குச் செல்லும்போது, தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் பயன்படுத்தும் சில அடிப்படை விளக்கப்படங்களைப் பார்ப்போம். பல்வேறு விளக்கப்பட வகைகள் வரி விளக்கப்படம்,குத்துவிளக்கு விளக்கப்படங்கள், பார்கள் போன்றவை. நகரும் சராசரிகள் குறிகாட்டிகள் மற்றும் விளக்கப்பட வகை அல்ல.

விலைகளின் நகரும் சராசரியைக் கணக்கிடப் பயன்படுத்தப்படும் பொதுவான முறைகளில் ஒன்று நகரும் சராசரி விளக்கப்படம் ஆகும். இது காலப்போக்கில் கடந்தகால இறுதி விலைகளின் கூட்டுத்தொகையை எடுத்துக்கொள்கிறது மற்றும் கணக்கீட்டில் பயன்படுத்தப்படும் விலைகளின் எண்ணிக்கையால் முடிவைப் பிரிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, 10-நாள் நகரும் சராசரியில், கடைசி 10 இறுதி விலைகள் ஒன்றாகச் சேர்க்கப்பட்டு, பின்னர் 10 ஆல் வகுக்கப்படுகின்றன. கணக்கீட்டில் கால அளவுகளின் எண்ணிக்கையை அதிகரிப்பது நீண்ட காலப் போக்கின் வலிமையை அளவிடுவதற்கான சிறந்த வழிகளில் ஒன்றாகும். மற்றும் அது தலைகீழாக மாறும் வாய்ப்பு. கீழே உள்ள வரைபடத்தைப் பாருங்கள்; இங்கே நாம் சென்செக்ஸின் சராசரியாக 10-நாள் & 50-நாள் நகரும்;

மேலே இருந்து நீங்கள் பார்க்க முடியும் என, 10-நாள் நகரும் சராசரி 50-நாள் நகரும் சராசரியை விட அதிகமாக உள்ளது, மற்றும் சென்செக்ஸ் மதிப்பு 10-நாள் நகரும் சராசரியை விட அதிகமாக உள்ளது, இது விலையின் குறுகிய கால போக்கு மேல்நோக்கி இருப்பதை தெளிவாகக் குறிக்கிறது. நீங்கள் மேலே உள்ள வரைபடத்தைப் பார்த்து, மே - ஜூன் 10 காலகட்டத்தைப் பார்த்தால், தலைகீழாக நடப்பதைக் காண்பீர்கள்! எனவே குறுகிய கால சராசரியானது நீண்ட கால சராசரியை விட அதிகமாக இருக்கும்போது, போக்கு அதிகமாக இருக்கும் போது நாம் ஊகிக்க முடியும். மறுபுறம், குறுகிய கால சராசரியை விட நீண்ட கால சராசரியானது போக்கில் கீழ்நோக்கி நகர்வதைக் குறிக்கிறது.

எளிய நகரும் சராசரி சிறந்த குறிகாட்டியா?

சரி, சரியாகச் சொல்வதென்றால், கணக்கிடுவது மிகவும் எளிதானது, ஆனால் மற்ற நகரும் சராசரிகள் மிகவும் பதிலளிக்கக்கூடியதாக இருக்கும். இவற்றில் ஒன்று அதிவேக நகரும் சராசரி. இது எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது (பேக்கேஜ்கள் இதைச் செய்வதால்) ஆனால் சாதாரண நகரும் சராசரியுடன் ஒப்பிடும்போது அதிவேக நகரும் சராசரியானது மிகவும் பதிலளிக்கக்கூடியதாக இருக்கும். கீழே உள்ள வரைபடத்தில் இருந்து ஒருவர் பார்க்க முடியும் என, அதிவேக நகரும் சராசரியானது எளிமையான நகரும் சராசரியை விட அதிகமாக உள்ளது, எனவே விலைகளின் போக்கு மேல்நோக்கி உள்ளது, ஒரு தலைகீழ் நிலைமை விலைகள் குறையும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுவதைக் குறிக்கிறது!

நகரும் சராசரியைப் பற்றி ஒருவர் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய மற்றொரு விஷயம் என்னவென்றால், நகரும் சராசரி ஒரு விலையைக் கடக்கும் போது அல்லது மற்றொரு நகரும் சராசரியைக் கடக்கும் போது. எ.கா. மேலே உள்ள வரைபடத்தில், விலை நகரும் சராசரிக்கு மேல் செல்லும் போது, போக்கு விலையில் ஒரு மேல்நோக்கி நகர்கிறது என்பதாகும்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் மற்ற நன்கு அறியப்பட்ட குறிகாட்டிகள்

MACD (நகரும் சராசரி குவிதல்/வேறுபாடு)

மிகவும் நன்கு அறியப்பட்ட மற்றும் பயன்படுத்தப்படும் குறிகாட்டிகளில் ஒன்று MACD ஆகும். இது மையக் கோட்டிற்கு எதிராக திட்டமிடப்பட்ட 2 (அதிவேக) நகரும் சராசரிகளைக் கொண்டுள்ளது. MACD நேர்மறையாக இருக்கும்போது, குறுகிய கால நகரும் சராசரியானது நீண்ட கால நகரும் சராசரியை விட அதிகமாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது மற்றும் மேல்நோக்கிய வேகத்தைக் குறிக்கிறது. MACD எதிர்மறையாக இருக்கும்போது எதிர்நிலை உண்மையாக இருக்கும் - இது குறுகிய காலமானது நீண்ட காலத்திற்குக் கீழே இருப்பதைக் குறிக்கிறது மற்றும் கீழ்நோக்கிய வேகத்தை பரிந்துரைக்கிறது. MACD கோடு மையக் கோட்டைக் கடக்கும்போது, அது நகரும் சராசரிகளைக் கடப்பதைக் குறிக்கிறது. கணக்கீட்டில் பயன்படுத்தப்படும் மிகவும் பொதுவான நகரும் சராசரி மதிப்புகள் 26-நாள் மற்றும் 12-நாள் அதிவேக நகரும் சராசரிகள் ஆகும். கீழே உள்ள வரைபடத்தைப் பாருங்கள்:

மேலே உள்ள வரைபடத்தில், பச்சை அம்புகள் வாங்குவதைக் குறிக்கின்றன (மேல்நோக்கி குறுக்குவழி இருப்பதால்) மற்றும் சிவப்புகள் விற்பனையைக் குறிக்கின்றன. (கீழ்நோக்கிய குறுக்குவழி இருப்பதால்)

உறவினர் வலிமை குறியீடு (RSI)

ஆர்எஸ்ஐ ஒரு பாதுகாப்பில் அதிகமாக வாங்கப்பட்ட மற்றும் அதிகமாக விற்கப்பட்ட நிலைமைகளைக் குறிக்க உதவுகிறது. காட்டி a இல் திட்டமிடப்பட்டுள்ளதுசரகம் பூஜ்ஜியத்திற்கும் 100 க்கும் இடையில். 70 க்கு மேல் உள்ள வாசிப்பு, பாதுகாப்பு அதிகமாக வாங்கப்பட்டதாகக் கூறுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, அதே சமயம் 30க்குக் கீழே உள்ள வாசிப்பு, அது அதிகமாக விற்கப்பட்டதைக் குறிக்கப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

மேலே உள்ள வரைபடத்தில், RSI 30ஐத் தொடும் போது, அது அதிகமாக விற்கப்பட்ட பகுதிக்குள் செல்கிறது (வரைபடத்தில் பச்சை வட்டத்தால் குறிக்கப்பட்டுள்ளது), எனவே இது வாங்குவதற்கான சமிக்ஞையாகும். RSI 70க்கு மேல் செல்லும் போது இது ஒரு விற்பனை சமிக்ஞையாகும் (வரைபடத்தில் சிவப்பு வட்டத்தால் குறிக்கப்பட்டது). இது அதிகமாக வாங்கப்பட்ட பகுதிக்குள் செல்கிறது.

பொலிங்கர் பட்டைகள்

எளிமையாகச் சொன்னால், பொலிங்கர் பட்டைகள் ஒரு மையக் கோடு மற்றும் அதற்கு மேலேயும் கீழேயும் இரண்டு விலை சேனல்கள் (பேண்டுகள்) கொண்டிருக்கும். பங்கு விலைகள் தொடர்ந்து மேல் பொலிங்கர் பேண்டைத் தொடும் போது, விலைகள் அதிகமாக வாங்கப்பட்டதாகக் கருதப்படுகிறது; மாறாக, அவை தொடர்ந்து கீழ் இசைக்குழுவைத் தொடும் போது, விலைகள் அதிகமாக விற்கப்படுவதாகக் கருதப்படுகிறது, இது வாங்கும் சமிக்ஞையைத் தூண்டுகிறது.

மேலே உள்ள விளக்கப்படத்தில் இருந்து பார்க்க முடிந்தால், மே 10 இல், சென்செக்ஸ் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் (பச்சை புள்ளியிடப்பட்ட ஓவல்) கீழ் பட்டையை தொடர்ந்து தொட்டது, இது அதிக விற்பனையான சூழ்நிலையைக் குறிக்கிறது. இருப்பினும், ஒரு பங்குக்கு வரும்போது, நாம் ஒரு போக்கு மாற்றத்திற்காகக் காத்திருந்து, பிறகு வாங்குவதைச் செயல்படுத்த வேண்டும்! இதேபோல் ஜூன் 10 இல் பங்குகள் தொடர்ந்து மேல் பட்டையை (சிவப்பு புள்ளியிடப்பட்ட ஓவல்) தொட்டுக்கொண்டிருந்தன, இருப்பினும் இங்கே மீண்டும் விற்பனையை செயல்படுத்த போக்கு மாற்றத்திற்காக காத்திருக்க வேண்டும்.

தோராயம்

ஸ்டோகாஸ்டிக் ஆஸிலேட்டர் என்பது தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் மிகவும் அங்கீகரிக்கப்பட்ட உந்த குறிகாட்டிகளில் ஒன்றாகும். இந்த குறிகாட்டியின் பின்னணியில் உள்ள யோசனை என்னவென்றால், ஒரு ஏற்றத்தில், வர்த்தக வரம்பின் அதிகபட்சத்திற்கு அருகில் விலை மூடப்பட வேண்டும், இது பாதுகாப்பின் மேல்நோக்கிய வேகத்தைக் குறிக்கிறது. இறங்குமுகங்களில், விலையானது வர்த்தக வரம்பின் தாழ்வுக்கு அருகில் மூடப்பட வேண்டும், இது கீழ்நோக்கிய வேகத்தைக் குறிக்கிறது. ஸ்டோகாஸ்டிக் ஆஸிலேட்டர் பூஜ்ஜியம் மற்றும் 100 வரம்பிற்குள் திட்டமிடப்பட்டு, 80க்கு மேல் அதிகமாக வாங்கப்பட்ட நிலைகளையும், 20க்குக் கீழே அதிகமாக விற்கப்பட்ட நிலைகளையும் சமிக்ஞை செய்கிறது. ஸ்டோகாஸ்டிக் ஆஸிலேட்டரில் %K & %D என்ற இரண்டு வரிகள் உள்ளன. % K ஆனது %D க்கு மேல் இருக்கும் போது அது ஒரு ஏற்றத்தை குறிக்கிறது மற்றும் நேர்மாறாக.

மேலே உள்ள வரைபடத்தில் இருந்து பார்க்க முடிந்தால், % K 20 (பச்சை கிடைமட்டக் கோடு) க்குக் கீழே இருக்கும் போது அது %D ஐக் கடக்கும் போது, அது வாங்குவதற்கான சமிக்ஞையாகும் (பச்சை அம்புகளால் காட்டப்பட்டுள்ளது). இருப்பினும் %K 80க்கு மேல் (சிவப்பு கிடைமட்டக் கோடு) மற்றும் K% %D க்குக் கீழே செல்லும் போது அது ஒரு SELL சமிக்ஞையாகும்.

மேலே உள்ள சில முக்கியமான குறிகாட்டிகளை மறைக்க முயற்சித்தோம். இருப்பினும், தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் பல குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இந்த ஆய்வுகளை செய்ய ஒரு ப்ளூம்பெர்க் முனையம் இருக்க வேண்டிய அவசியமில்லை; இல் உள்ள பங்குகளுக்கு இவற்றை மிக எளிதாக செய்ய முடியும்www.bseindia.com அனைத்து வகையான விளக்கப்படங்களையும் திட்டமிடலாம். கவனிக்க வேண்டிய மற்றொரு முக்கியமான விஷயம் என்னவென்றால், ஆய்வாளர்கள், முதலில் நகரும் சராசரியைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், பின்னர் மற்ற குறிகாட்டிகளுக்குச் செல்கிறார்கள், நல்ல சார்ட்டிஸ்டுகள் போக்குகளை நிறுவி, எந்த குறிகாட்டிகளைக் குறிப்பிட வேண்டும் என்பதைக் கண்டுபிடிக்க முடியும்.

எப்போதும் நினைவில் கொள்ளுங்கள், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு நிகழ்தகவுகளை கையாள்கிறது, ஒருபோதும் உறுதியானவை அல்ல!