மதிப்பு முதலீடு என்றால் என்ன?

மதிப்புமுதலீடு 1928 இல் டேவிட் டாட் மற்றும் பெஞ்சமின் கிரஹாம் ஆகியோரால் தொடங்கப்பட்ட ஒரு புரட்சி. இது முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனங்களைப் பார்க்கும் விதத்தை மாற்றியது மற்றும் அவர்களின் முதலீட்டு உத்திகளை முழுவதுமாக மாற்றியது. வாரன் பஃபெட் போன்ற வணிகத் தலைவர்கள் விடாமுயற்சியுடன் பின்பற்றும் உத்தி இது. இந்தக் கட்டுரையில், மதிப்பு முதலீடு என்றால் என்ன, இன்சைடர் டிரேடிங்கிலிருந்து எவ்வளவு வித்தியாசமானது, நினைவில் கொள்ள வேண்டிய சில வழிகாட்டுதல்கள் மற்றும் மதிப்பு முதலீட்டின் நன்மை தீமைகள் ஆகியவற்றைப் பார்ப்போம்.

மதிப்பு முதலீடு: வரையறை மற்றும் சூத்திரம்

இது ஒரு முதலீட்டு உத்தியாகும், இது அவற்றின் கீழ் உள்ள பத்திரங்களை வாங்குவதை உள்ளடக்கியதுஉள்ளார்ந்த மதிப்பு அதாவது குறைந்த விலை. பயன்படுத்துவதன் மூலம் உள்ளார்ந்த மதிப்பு கண்டறியப்படுகிறதுஅடிப்படை பகுப்பாய்வு.

உள்ளார்ந்த மதிப்புக்கான சூத்திரம்:

IV = E (8.5+2G)* 4.4/Y

எங்கே:

• IV = உள்ளார்ந்த மதிப்பு
• ஈ =பங்கு ஆதாயங்கள்
• G= எதிர்பார்க்கப்படும் வளர்ச்சி விகிதம்
• Y= திதற்போதைய மகசூல் டிரிபிள்-ஏ மதிப்பிடப்பட்ட கார்ப்பரேட்பத்திரங்கள்

இது வலுவான ஆனால் குறைவான மதிப்புடைய மற்றும் பிரபலமில்லாத நிறுவனங்களின் குறைந்த விலையில் பங்குகளை வாங்குவதன் மூலம் எதிர்காலத்தில் கிடைக்கும் லாபத்தைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளும் உத்தியாகும்.

மதிப்பு முதலீடு Vs இன்சைடர் டிரேடிங்

மதிப்பு முதலீடு பெரும்பாலும் உள் வர்த்தகத்துடன் குழப்பமடைகிறது. இரண்டு சொற்களும் ஒரே மாதிரியாக இருந்தாலும், அவை வெவ்வேறு விஷயங்களைக் குறிக்கின்றன.

இன்சைடர் டிரேடிங் என்பது, ஒரு நிறுவனத்தின் ரகசிய ரகசியங்களுக்கு தனி நபர் அந்தத் தகவலைப் பயன்படுத்தி தனிப்பட்ட லாபத்திற்காக வர்த்தகம் செய்வதாகும். இந்த வகையான வர்த்தகம் சட்டவிரோதமானது ஆனால் நிரூபிக்க கடினமாக உள்ளது.

மறுபுறம், மதிப்பு முதலீடு முற்றிலும் சட்டபூர்வமானது. பொதுவில் கிடைக்கும் தகவல்களின் அடிப்படையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. பொது மக்கள் பார்க்க முடியாத வரிகளுக்கு இடையில் முதலீட்டாளர்கள் படிக்க முடியும். ஒரு பங்கின் மதிப்பை மற்றவர்கள் பார்க்கும் முன் பார்க்கும் திறன் இது.

மதிப்பு முதலீட்டுக்கான வழிகாட்டுதல்கள்

கலவையின் சக்தியைப் பயன்படுத்தவும்

கூட்டு வட்டியின் சக்தியைப் பயன்படுத்த மதிப்பு முதலீடு ஒரு சிறந்த வழியாகும். உங்கள் மதிப்புப் பங்குகளில் இருந்து ஈட்டப்பட்ட ஈவுத்தொகை மற்றும் வருமானம் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படும்போது, உங்கள் மறுமுதலீடு செய்யப்பட்ட பணம் சொந்தமாக உருவாக்கப்படுவதால், பல ஆண்டுகளாக உங்கள் லாபம் பெருமளவில் வளரும்வருவாய்.

உங்கள் குடலைப் பின்தொடரவும்

மதிப்பு முதலீட்டு உத்தியைப் பின்பற்றும்போது, மந்தையின் மனநிலையைப் பின்பற்றாமல் இருப்பது முக்கியம். மற்ற முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தை இன்னும் ஈர்க்காத பங்குகளைக் கண்டுபிடித்து வாங்குவதே முழு யோசனை.

பொறுமையாய் இரு

மதிப்பு முதலீடு செய்யும் போது நினைவில் கொள்ள வேண்டிய மற்றொரு முக்கிய அம்சம் பொறுமை காக்க வேண்டும். நிறுவனத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பைத் திறக்க சிறிது நேரம் எடுக்கும்.

நீண்ட கால சிந்தனை

நிறுவனத்தின் உண்மையான மதிப்பைத் திறக்க நேரம் எடுக்கும் என்பதால், நீண்ட காலத்திற்கு மட்டுமே முதலீடு செய்யும் போது மதிப்பு முதலீடு செய்யப்பட வேண்டும்.

பயிற்சி

மதிப்பு முதலீடு தேவைமுதலீட்டாளர் குறைந்த விலையுள்ள பங்குகளின் குவியலில் வெற்றியாளரைத் தேடும் மனநிலை. எதிர்காலத்தில் எந்தெந்த பங்குகள் அதிக லாபம் தரும் என்பதை அறிய சில அனுபவம் தேவை. மேலும், நீங்கள் பங்குகளை தவறாகக் கணக்கிட்ட நேரங்கள் இருக்கலாம், இதனால் இழப்புகள் ஏற்படலாம். உங்கள் முன்னேற்றத்தில் இந்த இழப்புகளை எடுக்க கற்றுக்கொள்ளுங்கள் மற்றும் கடந்த கால தவறுகளிலிருந்து கற்றுக்கொள்ளுங்கள்.

மதிப்பு முதலீட்டின் நன்மைகள்

பெரிய பங்குகள், குறைந்த விலைகள்

எதிர்காலத்தில் அபரிமிதமாக வளரப் போகும் பங்குகளை மிகக் குறைந்த விலைக்கு வாங்குவது மதிப்பு முதலீட்டின் மிகப்பெரிய நன்மைகளில் ஒன்றாகும். மற்ற முதலீட்டாளர்கள் இன்னும் அறியாததால்அடிப்படை பங்குகளின் திறன், மதிப்பு முதலீட்டாளர்கள் இந்தப் பங்குகளை மிகக் குறைந்த விகிதத்தில் வாங்கி எதிர்காலத்தில் பெரும் லாபத்தைப் பெறலாம்.

முயற்சித்து சோதித்த உத்தி

கிட்டத்தட்ட ஒரு நூற்றாண்டு காலமாக மதிப்பு முதலீடு செய்யப்படுகிறது. சரியான பங்குகளை எடுக்கும் கலையை நீங்கள் அறிந்திருந்தால், இது ஒரு வெற்றிகரமான முதலீட்டு உத்தியாக நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளது. ஒரு அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளர் தனது பணத்தை புத்திசாலித்தனமாக எங்கு வைக்க வேண்டும் என்பதை அறிந்தவுடன் பெரும் லாபம் ஈட்ட முடியும்.

உண்மைகளின் அடிப்படையில்

மதிப்பு பங்குகள் அடிப்படை பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன. நிறுவனம் மற்றும் அதன் எதிர்கால வாய்ப்புகள் பற்றிய ஆழமான ஆய்வுக்குப் பிறகு பங்குகள் தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன. ஊக அடிப்படையிலான முதலீடுகளை விட திடமான உண்மைகள் மற்றும் ஆராய்ச்சியில் முதலீடு செய்வது சிறந்த உத்தியாக இருக்கும்.

மதிப்பு முதலீட்டின் தீமைகள்

பெரிய ஆபத்து காரணி

எதிர்காலத் திருப்பத்தை எதிர்பார்த்து குறைமதிப்பீடு செய்யப்பட்ட பங்குகளில் முதலீடு செய்வது மிகப்பெரிய ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளது. தவறான கணக்கீடுகள் முதலீட்டாளருக்கு பெரும் இழப்பை ஏற்படுத்தும்.

குறைவான பல்வகைப்படுத்தல்

தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட மதிப்பு பங்குகள் உயரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் குறிப்பிட்ட துறையைச் சேர்ந்ததாக இருக்கலாம். ஒரு சில செறிவூட்டப்பட்ட துறைகளில் மட்டும் முதலீடு செய்வது, பல்வகைப்படுத்தல் இல்லாததால், போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தை அதிகரிக்கிறது.

நீண்ட காத்திருப்பு

ஒரு பங்கின் உள்ளார்ந்த மதிப்பு அதிகரிக்க பல ஆண்டுகள் ஆகலாம். இது முதலீட்டாளருக்கு நீண்ட காலத்தை வைத்திருக்கும். காத்திருப்புக்குப் பிறகும், பங்குகள் அவற்றின் முழுத் திறனுக்கு உயருமா என்பது கூட உறுதியாகத் தெரியவில்லை, இதனால், நிச்சயமற்ற வருமானம் காரணமாக அது ஆபத்தானது.

மதிப்பு முதலீடு அதைப் பயன்படுத்தத் தெரிந்தவர்களுக்கு மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். நிறுவனம் மற்றும் அதன் எதிர்காலத் திட்டங்களைப் படிப்பதன் மூலம் மெதுவாகத் தொடங்குங்கள். புள்ளிவிவரங்கள் சரியாக என்ன என்பதை அறிய விகிதங்களைப் பயன்படுத்த கற்றுக்கொள்ளுங்கள்இருப்பு தாள் நிறுவனத்திற்கு அர்த்தம். உங்கள் முதலீடுகளுக்கு சில உண்மையான மதிப்பைச் சேர்க்கப் பழகுங்கள்.