CAPE నిష్పత్తి

CAPE నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?

CAPE నిష్పత్తి నిజమైన EPS ను ఉపయోగించుకునే ఒక ముఖ్యమైన కొలతగా పరిగణించబడుతుంది (ఒక షేర్ కి సంపాదన) 10 సంవత్సరాల వ్యవధిలో. సాధారణ వ్యాపార చక్రం యొక్క వివిధ పరిధులలో సంభవించే కార్పొరేట్-కాల లాభాలలో అతుకులు హెచ్చుతగ్గులు ఉండేలా ఇది జరుగుతుంది. CAPE నిష్పత్తి రాబర్ట్ షిల్లర్ చేత ప్రాచుర్యం పొందింది - ప్రతిష్టాత్మక యేల్ విశ్వవిద్యాలయం నుండి ప్రముఖ ప్రొఫెసర్. అందువల్ల, ఇది "షిల్లర్ పి / ఇ నిష్పత్తి" అని కూడా పిలువబడుతుంది.

P / E నిష్పత్తిని కంపెనీ యొక్క ప్రతి షేర్ ఆదాయానికి సంబంధించి స్టాక్ ధరను కొలవడానికి ఉపయోగించే వాల్యుయేషన్ పరామితిగా నిర్వచించవచ్చు. బకాయి ఉన్న ఈక్విటీ షేర్లతో విభజించబడిన సంస్థ యొక్క లాభంగా ఇపిఎస్‌ను పరిగణించవచ్చు.

CAPE నిష్పత్తి సాధారణంగా ఇచ్చిన మార్కెట్ అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా అని అంచనా వేయడానికి విస్తృత ఈక్విటీ సూచికల దృష్టాంతంలో వర్తించబడుతుంది. CAPE నిష్పత్తి విస్తృతంగా కొలుస్తారు, ఇది చాలా సమర్థవంతమైన పరిశ్రమ నిపుణులు ఈ యుటిలిటీని భవిష్యత్ కాలంలో స్టాక్ మార్కెట్ రాబడికి ict హించేదిగా భావించారు.

CAPE నిష్పత్తి యొక్క అర్థం ఏమిటి?

ఆర్థిక చక్రాల యొక్క బహుళ ప్రభావాల ద్వారా సంస్థ యొక్క మొత్తం లాభదాయకతను చాలావరకు నిర్ణయించవచ్చు. విస్తరణ కాలంలో, లాభాలు గణనీయంగా పెరుగుతాయి. వినియోగదారులు ఎక్కువ మొత్తంలో డబ్బు ఖర్చు చేయడం దీనికి కారణం. అయితే, సమయంలోరిసెషన్ కాలం, వినియోగదారులు తక్కువ కొనుగోలు చేస్తారు. తత్ఫలితంగా, నష్టాలుగా మారినప్పుడు లాభాలు పడిపోతాయి.

ఆర్థిక మరియు వస్తువుల మాదిరిగా చక్రీయ రంగాలలో పాల్గొన్న సంస్థలకు మొత్తం లాభాలు ముఖ్యమైనవి కాబట్టి, ce షధాలు మరియు యుటిలిటీస్ వంటి రక్షణ రంగాలలో పాల్గొన్న సంస్థలతో పోల్చితే, కొన్ని సంస్థలు మాత్రమే లోతైన మాంద్యం సమయంలో వేగంగా లాభదాయకతను కొనసాగించగలవు .

EPS విలువలలో అస్థిరత గణనీయంగా బౌన్స్ అవ్వడానికి P / E (ధర-ఆదాయాలు) నిష్పత్తికి దారితీస్తుంది కాబట్టి, నిపుణులు 7 లేదా 8 సంవత్సరాల కాలానికి ఆదాయాల సగటును ఉపయోగించడాన్ని ఇష్టపడాలని నిపుణులు సిఫార్సు చేస్తున్నారు.

CAPE నిష్పత్తి ఫార్ములా

CAPE నిష్పత్తి సూత్రం ప్రకారం, దీనిని ఇలా లెక్కించవచ్చు:

CAPE నిష్పత్తి = వాటా ధర / 10 సంవత్సరాలద్రవ్యోల్బణంసరిదిద్దబడింది, సగటు ఆదాయాలు

CAPE నిష్పత్తి యొక్క పరిమితులు

CAPE నిష్పత్తి అంశంపై విమర్శకులు ఇచ్చిన పరామితి చాలా ఉపయోగకరంగా ఉండకపోవచ్చు. ఎందుకంటే ఇది ముందుకు కనిపించే బదులు వెనుకబడినట్లుగా కనబడుతుంది. CAPE నిష్పత్తితో విమర్శకులు ఎదుర్కొనే మరో ప్రధాన సమస్య GAAP (సాధారణంగా అంగీకరించబడినది) యొక్క ఆదాయాలపై ఆధారపడటంఅకౌంటింగ్ సూత్రాలు) - తాజా యుగంలో నిర్దిష్ట మార్పులు జరిగాయి.

సూచనలో CAPE నిష్పత్తి

CAPE నిష్పత్తి మరియు ఒక సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు ఆదాయాల మధ్య సంబంధం ఉందని నమ్ముతారు. షిల్లర్ ప్రకారం, CAPE నిష్పత్తి యొక్క తక్కువ విలువలు పెట్టుబడిదారులకు కాలక్రమేణా అధిక రాబడిని సూచిస్తాయని తేల్చారు.